宏观，股指：

国际：

1.美国年度预算赤字降至七年来最低。美国财政部在其月度报告中表示，去年10月至今年5月，支出超过收入3652亿美元，和上年同期4364亿美元的超支相比有所减少。截至5月底，本财年收入较上年同期增长9%，政府支出增加6%。由于税收提高和经济增长强劲，美国年度预算赤字进一步收窄，减少至2008年以来最低水平，尽管政府支出亦有所增加。

2.德国力争成为亚投行第四大股东。德国计划持有亚洲基础设施投资银行（亚投行）4.1%股权，成为第四大成员国。文件称，德国计划在2016年至2019年向亚投行提供9亿美元资金；自2016年起提供36亿美元担保。以此成为亚投行第四大股东，仅次于中国、印度和俄罗斯。德国内阁将于当地时间周三早间对这份文件进行投票。

3.德国考虑给希腊更多援助，欧美股市欧元大涨。周三，彭博新闻社报道，如果希腊能承诺履行至少一项经济改革措施，德国可能就会感到满意，未来债权人或给希腊提供更多援助资金。受该消息提振，欧美股市大涨，欧元大涨。希腊当前援助计划将于6月30日到期。尽管目前希腊与债权人还未就进一步救助计划达成协议，但德国此番表态意味着希腊在与债权人达成协议上有更多灵活性。

国内：

1.央行下调全年经济增速预测至7%。周三，中国人民银行宣布下调对2015年全年GDP增速基准预测0.1个百分点，下调后为7%；CPI涨幅预测下调0.8个百分点至1.4%。展望下半年，央行预计环比GDP增速会比上半年略有回升。此次调整主要是考虑到今年出口增速明显放缓、房地产开发投资减速快于预期，以及部分行业出现银行惜贷、企业慎贷现象。

2.上周证券市场保证金净流入创历史新高。中国证券投资者保护基金最新数据显示，上周（6月1日至5日），证券市场交易结算资金银证转账增加额为22699亿元，减少额为13621亿元，日平均数为29449亿元。这意味着，上周证券市场保证金净流入9078亿元，创历史新高。上周新增投资者开户数亦能说明投资者对投资股市热情不减。中国结算数据显示，上周新增投资者数量150万人，连续两周保持在100万以上高位。分析人士称，从持续增加的保证金流入额、快速上升的开户数可以看出，资金正在持续加速进场。

3.发改委再批1261.45亿元六大基建工程包稳增长。继5月份披露4600亿元基建项目之后，国家发改委6月10日再披露六大工程包，包括两个铁路项目与四个机场工程项目，总投资规模达到1261.45亿元。 

宏观今日提示：

13:30 中国5月规模以上工业增加值年率        5.90%

13:30 中国1-5月城镇固定资产投资年率        12%

13:30 中国5月社会消费品零售总额年率        10%

20:30 美国6月6日当周初请失业金人数(万)     27.6      27.7

20:30 美国5月零售销售月率                  持平     1.10%

20:30 美国5月进口物价指数月率             -0.30%    0.80%

22:00 美国4月商业库存月率                  0.10%    0.20%

交易提示：股市供应压力加大，但政策偏暖且经济数据料强化宽松预期，期指逢急跌缓慢加多。

国债期货：

1、近日，中国人民银行发布工作论文，对2015年中国宏观经济预测进行了年中更新。与去年12月央行工作论文小组所作的预测相比，论文将2015年全年GDP增速的基准预测略微下调至7.0%(下调0.1个百分点)，CPI涨幅预测下调为1.4%(下调0.8个百分点)，对经常项目顺差与GDP比例的预测上调至2.9%(上调0.5个百分点)。

2、中国财政部周三(6月10日)公布，继今年3月下达第一批1万亿元人民币置换债券额度后，近日又下达了第二批共人民币1万亿元置换债券额度。市场人士指出，新一轮置换规模符合此前市场预期，而为确保债务置换能顺利有序进行，后续可能还会有进一步的宽松货币政策跟进。

3、现券市场上，1年期国债收益率继续大幅下行近10bp，中长端收益率上行2-3bp，曲线明显陡峭化；金融债中期利率上行，曲线两端变化不明显。一级市场方面，周三财政部发行的3年期国债中标利率2.73%，略低于二级市场；河北省发行的3/5/7/10年地方债中标利率为2.87%/3.25%/3.53%/3.58%，投标倍数为2.07/2.07/1.98/1.97。周四，进出口银行将增发5/10年口行债，规模均为40亿；河北省将发行3期政府专项债券，期限分别为3/5/7年，规模分别为4.8/4.8/6.4亿；吉林省将发行4期地方债，期限分别为3/5/7/10年，规模分别为22.9/68.7/68.7/68.7亿。

交易提示：经济数据继续探底对债市支撑有限，地方债令市场再度谨慎，期债建议偏空操作。