【行情评述】财政部10月份新发国债较市场预期利多，上证国债指数收138.87（＋0.08）。国泰5年期国债ETF收98.069（＋0.078）。期债TF1312收94.012（＋0.07），成交3253，持仓4026（＋284）。

【市场消息】《每日经济新闻》报道，有知情人士10月15日透露，关于地方债的审计工作目前已经完成，审计结论由国家审计署于10月20日左右向国务院汇报，地方债最终结果有望11月面世。目前国内外研究机构对中国政府的债务规模有不同的版本，各版本数据相差较大，这给政策制定带来诸多困扰。多位权威经济学家认为，中国地方债仍处于可控范围，不存在系统性风险。

中国财政部周三（10月16日）完成招标的7年期国债中标利率4.0728%，认购倍数2.48倍，边际利率4.11%，边际倍数2.13倍。作为新一期的国债期货最优可交割券(CTD)及首个预发行交易个券，该期国债的招标结果无疑对现、期市场都将产生较强的指引效果。

上海银间拆借利率今日报价：隔夜O/N利率3.055%（－6.2BP）、1周利率3.314%（－53.1BP）、2周利率3.357%（－52.6BP）。

《华尔街日报》报道，惠誉15日报告称：中国的投资和杠杆仍处在一个不可持续轨道上，这种情况持续的时间越长，给主权信用状况和评级带来的风险就越大。如果中国令人信服地解决了2008年~2012年信贷猛增遗留下来的债务问题，惠誉采取正面评级行动的可能性将更大。

路透报道，SWIFT（环球银行金融电信协会）消息：人民币在国际市场上的应用范围正不断扩大，其功能正从贸易结算货币逐步扩展到投资货币。SWIFT上周发布报告称，人民币目前已成为世界第八大交易货币，人民币在2013年8月的市场占有率为1.49%，相比2012年1月0.92%的市场占有率有所增加。今年以来人民币走势坚挺，一直在纪录高位的6.12元附近保持稳固，香港离岸市场CNH市场亦保持一定升值预期，甚至观察到自东南亚国家回撤的资金进入该市场。

【操作建议】财政部10月份国债招标发行，市场最为关注的7年期国债收益率略低于市场预期，反映出机构投资者心态仍较为积极。首次新券上市利多影响，午后期债合约集体反弹，TF1312重回94之上。考虑到美盘债务分歧及国内9月份CPI均对债市构成较为明显的打压作用，短期来看期债行情偏空。建议投资者前期空单谨慎持有，预计近期TF1312或位于[93.9，94.2]区间震荡。