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滴滴申请上市:一季度盈利! 估值或超700亿美元

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-06-11 10:41:56 来源:华尔街见闻 作者:李丹/方凌

今年倍受关注的重磅中概股IPO终于浮出水面。


美东时间6月10日周四,中国最大网约车公司滴滴出行公布向美国证监会(SEC)递交的赴美上市文件,寻求以DIDI为股票代码在交易所挂牌交易,高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。此次上市主要为开拓中国及海外市场、进行共享出行、电动汽车和自动驾驶的科技研发、推出新产品和拓展现有产品品类而募资。


招股书显示,截至2021年3月,滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务,提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务,其未来的 “四个核心战略版块”分别是共享出行平台、车服网络、电动车以及自动驾驶。


上市消息终于尘埃落定 滴滴估值或超700亿美元


滴滴今年上市的消息近几个月甚嚣尘上。


3月有媒体称,滴滴寻求通过IPO让公司估值至少达1000亿美元,其上市可能融资约100亿美元,创2014年阿里巴巴上市以来美国中概股最大IPO。4月媒体称,滴滴已秘密递交在美上市申请,可能估值多达700亿到1000亿美元。


对于估值,华尔街日报6月10日周四的报道表示,滴滴的估值可能超700亿美元,随着投资者对新上市的高增长公司的胃口越来越大,这个估值可能还会更高。


另据彭博,滴滴在非公开市场的市值已经达到950亿美元。


最大移动技术平台 全球年活跃用户4.9亿 活跃司机1500万


招股书称,据CIC灼识咨询,滴滴是全球最大的移动技术平台。


在截至今年3月31日的12个月里,滴滴全球年活跃用户为4.93亿,全球年活跃司机1500万。其中,自2020年3月31日至2021年3月31日,滴滴在中国拥有3.77亿年活跃用户和1300万年活跃司机。2021年第一季度,滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户,中国出行业务日均交易量为2500万次。


从单量和交易额来看,在截至今年3月31日的12个月里,滴滴全球平均日交易量为4100万单,全平台总交易额为3410亿元人民币。2018年1月1日至今年3月31日的3年时间内,平台司机总收入约6000亿元人民币。



连续八年亏损 今年一季度扭亏为盈了 原因是投资有道


作为网约车龙头股,滴滴的盈利情况也是市场关注的焦点之一。


2019年2月,滴滴CEO程维曾透露,滴滴2018年全年亏损109亿元,自2012年起从未盈利,6年累计亏损390亿元。去年5月,滴滴总裁柳青曾表示,核心网约车业务已经小幅盈利,国内市场在逐步恢复,不过柳青并未透露具体的盈利数据及指标。


这次的招股书给了市场了解滴滴业务收入和盈利情况的机会。


招股书显示,滴滴去年亏损明显扩大,营收下降,不复前年的两位数增长势头,凸显了新冠疫情的打击。截至去年,滴滴已有八年持续年度亏损,今年一季度终于扭亏为盈。


交易总额方面,在2020年7月1日至2020年12月31日的六个月中,中国出行业务的交易总额为1216亿元人民币,比2020年1月1日至2020年6月30日的六个月增长了80.3%,比2019年7月1日至2019年12月31日的六个月增长12.2%。


收入方面,2020年滴滴营收1417亿元人民币(216亿美元),较2019年的1548亿元下降8.46%;相比之下,2019年营收较2018年增长14.4%。今年第一季度,滴滴营收422亿元(64亿美元),约为去年同期的两倍。


盈利方面,2020年滴滴的净亏损为106亿元(16亿美元),较2019年亏损额97亿元扩大9.28%;相比之下,2019年净亏损较2018年的150亿元收窄35.3%。不过值得注意的是,在连续多年亏损之后,今年一季度,滴滴实现净利润54.8亿元(8.37亿美元)。不过这次滴滴的盈利主要来自于投资收益,这也意味着这可能是一次性的情况。


此外非GAAP口径下,2020年滴滴的调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)录得亏损84亿元(13亿美元),是2019年调整后EBITDA亏损额28亿元的三倍,2018年调整后EBITDA亏损额为86亿元,今年一季度EBITDA亏损额为55亿元(8亿美元)。


收入构成方面, 滴滴三大业务分别是中国出行业务、国际业务和其他业务,收入分别是1336亿元、23亿元和58亿元人民币。


其中,中国出行业务和国际化业务的平台收入从2018年的187亿元人民币,增长到2019年的242亿元人民币,并进一步增长到2020年的347亿元人民币,年均复合增长率为36%。2020年和2021年第一季度的平台收入中,93.4%来自于中国,6.6%来自于国际。


经历21轮融资 逾40机构参投 软银、Uber、腾讯成三大股东


成立九年来,滴滴见证了共享经济的兴盛和热捧,也面临着监管的压力和外界的质疑,一直在“烧钱”和融资的道路上挺进。


迄今滴滴已有21次融资,融资总额超200亿美元。投资者中,苹果、丰田、腾讯、阿里巴巴、富士康等知名企业和高瓴资本、红杉资本等知名风投在列。据不完全统计,滴滴的投资人(机构)超过41个,其中很多是陪跑多年也加注多轮的老股东。


招股书显示,上市前,软银旗下愿景基金持有滴滴21.5%的股份,是最大股东,第二大股东是持股12.8%的Uber。腾讯持股6.8%,仅次于持股7%的滴滴创始人、董事长兼CEO程维,是第三大机构股东。有投票权的股份中,软银、Uber和腾讯的持股分别仍占21.5%、12.8%和6.8%,程维持股15.4%。


招股书中写道,软银委派的滴滴董事会成员Kentaro Matsui将在滴滴注册交表生效时辞任董事,并未透露是否有其他软银人选接替Matsui。



滴滴也在此次招股书中披露了此次募资的用途。


滴滴计划将约30% 的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务;约30% 的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力;约20% 用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验;剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

责任编辑:李烨

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