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《期货禁区》1:Tick速度感知下的决策亏损

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-04-12 11:23:26 来源:七禾网 作者:SF

  本文《期货禁区》系列作者:SF(杭州日内短线交易高手)


    第1节 交易之殇:时间的秘密(1)


  每一位期货交易者都会经历的“上头”“乱做”“晕头转向”的根源。


  不知道做期货的你是否思考过一个小问题,我们看到的期货市场是否真实?我相信,大家会异口同声回答:“真实”。没错,我们国家的期货市场是“公开、公平、公正”的,有关部门对于期货监管同样是非常有效并且保护了广大投资者根本利益。但是,从散户交易者角度进行思考的话,期货市场为什么依然是二八定律,甚至是一九定律,到底是哪些因素导致了交易者从技术层面亏损容易,盈利的现状呢?


  牛顿在树下被成熟的苹果掉落而砸中,从而发现了万有引力。其实,期货市场也是如此,都是因为思考了很多关于期货交易的小问题,基础问题从而逐步的走向盈利。现在就让我们一起讨论决定成败的小问题①——时间。


  也许你会说,这个问题根本不是问题,从古至今时间原本就一直存在,否则人类根本无法正常的生活、工作。难道这个时间还是有其他的说法吗?保持开放的心态,这一定是交易当中非常重要的维度之一,毕竟期货市场在电脑屏幕上以横轴——时间,纵轴——价格构成的二维平面图为表达方式。


  自然时间:时间是人类用以描述物质运动过程或事件发生过程的一个参数,确定时间,是靠不受外界影响的物质周期变化的规律。以地球自转为基础的时间计量系统称为世界时系统。时、日、月、年、世纪的时间计量属天文学中的历法范畴。从定义中,我们发现,时间是客观的,同时是以地球自转为基础的,也是人类用来描述事物发展变化时的载体,因而时间是人类根据地球自转共同确定与默认的一个度量标准。期货市场的开盘与收盘时间是交易所制定的一个标准,因而,开收盘的时间规则是对自然时间一种应用。


  期货市场自诞生之日起,它就自带了时间周期,而并非完全遵循我们人类给出的自然时间,期货市场的时间到底是什么?也许大家每天都在念叨着市场中的量、价、时间、空间。也许你很谙熟地月关系之道或者天文历法中的循环从而预判目标品种的涨跌规律,而这个都是从自然时间中一种衍生应用。而期货市场,它自己也有自己的时间规则,就如同人类的生物钟一样,自从有了人类,生物钟就属于每一个人,独立于自然时间存在。


  也许你知道,也许你不知道,在这里首次为大家揭开时间的神秘面纱——期货时间。期货市场的时间,从表面上看,我们都认为它是自然时间。而真相并非如此,在交易软件的明细栏,我们会看到成交的时:分:秒。例如:



  图中表达的是:在什么价格,成交了多少手,仓差等信息,而这个数据通常大家默认为毫秒级,例如1秒出现了5笔数据,我们会用1s=1000ms进行分类,默认200ms为一次时间记录单位。这个依然不是最终答案,在交易不活跃期间,1秒可能只发生1笔交易甚至没有交易纪录发生,例如:



  这样的类比就出现了1s=1000ms的结论,与刚才的图一的结论产生了矛盾。因而,我们可以确定毫秒无法精确成为交易行为发生的时间载体。


  期货时间到底是什么呢?市场自诞生之日起,就有了自身的时间周期,交易者给它命名为“TICK”。TICK这个单词的中文含义:发出滴答声;滴答地走时。在期货当中,tick被定义为最小的时间周期。即:当盘口堆单量变化一次或者价格变化一次都称之为一个tick,同时,价格可以不变化,只要堆单量变化就是一个tick。这就是期货市场自身的时间周期,也是最小的时间载体。这个时间周期不同于毫秒、秒等自然时间,它是期货市场与生俱来的记录交易者行为发生次数的单位。注意:是记录交易者行为发生次数的时间单位。Tick作为时间单位,我们将tick对应的价格按照先后顺序进行连线,从而就有了市场最小的波动周期,TICK图(闪电图)。那么,TICK和自然时间之间存在怎样的关系,同时这两种时间又是如何影响着交易行为的发生呢?以及作为交易者的我们又应该如何运用这两种时间来规避风险、获取属于自己的那份盈利呢?下面让我们一起揭开这些很细微,却又制约着每一位交易者账户盈亏的秘密。


  如果大家仔细分析看盘软件里面的盘口明细,不难发现上期所、中金所、大商所的明细栏目中,开盘和收盘的那一秒通常是3个tick变化,开盘状态下其他时间内,通常是1秒2个TICK或者小于2个tick。郑商所的品种比较特殊,开盘和收盘那一秒通常是4或5个TICK,盘中其他时候都是每秒小于等于3个tick。这样,我们得到一个结论:tick(期货时间)与自然时间是完全不同的。最大的区别就在于自然时间是均匀分布,这个均匀分布就具备了可预测性,也就有了时间循环,而期货时间是不均分布的,交易者行为什么时候发生,我们不知道,只有发生了才有tick,如果从自然时间确定的开盘到收盘一致没有交易行为发生,我们可以认为今天没有期货时间。我们用一个图例来说明tick与自然时间不对等。



  通过图例,我们用眼睛同样观察到自然时间与期货时间是不同的,那为什么会出现这种现象呢?其实原理非常简单,就是因为期货时间是基于交易者行为的发生,而自然时间是人类默认的规律。而交易者行为不是按照自然时间的流逝均匀发生的,有时候,在一分钟内交易比较活跃,有时候再一分钟内交易比较清淡。活跃期内,交易行为就活跃,从而期货时间近似于自然时间;清淡期内,交易行为发生就会少很多,因而就会压缩自然时间,引发自然时间扭曲。也许你会问,我们知道这些后能做些什么呢?下面我们就开始讨论上述是如何影响着我们的交易,正是因为有了交易行为发生,才有了我们账户的盈亏。


  大家是否认真思考过我们的交易行为发生是由那些环节构成的?简单点说,我们看盘做出的判断,开仓,离场的决策中分为了几个步骤以及影响它们的关键是什么?为什么要在这里开多,为什么要在那里开空,为什么止损或止盈?我们又依据的是什么呢?经常与朋友聊天交流这个问题时,很多交易多年的朋友会说“这个问题好像从来没有认真的思考与整理过”。同时,也有朋友会说,我依据指标进出场;有的朋友说,根据K线形态进出场;有的朋友说,根据不同周期之间配合进出场;有的朋友说,根据基本面因素进出场;有的朋友说,根据盘面的速度力度进出场等等,可以说是百花齐放百家争鸣。这些说法都是对的,是大家对自己多年学习、交易总结出来的适合于自己个性的交易方法。这里我们通过日内短线的视角讨论完成一笔交易的过程(日内短线,即我们暂时忽略基本面因素,只关注图表的变化)。


  我们用的指标,通常称之为动量指标,它的重点是运用统计学的方法计算出单位时间内,价格波动的速率,也就是单位时间内价格波动的快与慢。我们用的形态,例如波浪理论中的五三结构,它的重点是在推动浪或者主升浪中,推动浪是那种幅度大,时间长;回调浪是幅度小,时间短。我们用不同时间框架进行交易,关键是想找到不同周期中产生共振的波,从而让大周期保护小周期等等。这些策略中都有一个共同点,就是时间和幅度。有了时间和幅度,就能得到一个非常关键的变量——速度。


  在市场中,很多交易策略都结合了速度。例如:一波上升趋势,每一次回调之后再次上涨的时间都变短,幅度都变小,于是我们得到了一个结论,上升速度减弱,从而判断出这一波上涨很可能即将进入末期。与此同时,我们可能会通过技术指标看到顶背离现象,从不同时间框架中最小的时间周期看到上升趋势的衰竭,从价格形态上看到传统形态中上升楔形,等等。假设此时我们开仓,很多交易者通常不会做多,因为上升趋势的速度开始变慢这个线索起了决定性作用。又因为此时是上升趋势,因而很多交易者也不会开空,毕竟趋势方向还是上升。大多数的交易者会选择观望,他们的依据是上涨行情的速度开始减弱,但还是上升趋势,要开空,则“逆势操作”,果断放弃。要开多,速度太慢,开进去盈亏比不好或者很快就要转入下跌趋势。从而大家就选择不操作,继续观察行情随后的发展变化。


  我们通过上述描述,发现做出交易决策其实都是通过行情速度的变化为重要线索。同理,止损、止盈行为的发生也是速度在起这关键作用,出场行为是进场行为的逆运算。例如:当我们持有一个多头仓位,此时市场慢慢的下跌,我们也许不会止损,毕竟下跌速度很慢,很可能随时反转向上。如果此时,突然一根K线猛烈的下冲,速度非常快,我相信大多数交易者都会止损出局。毕竟大幅度亏损会让很多交易者清晰的判断出行情未来发展的方向是继续下跌,从而做出止损行为。


  综上所述,我们得到结论①:交易者在发生交易行为之前最重要的一个参考点就是行情发展的速度;结论②:通过行情发展的速度,对行情的未来方向做出预判,从而进行开仓与平仓决策。


  大家仔细回想下,我们一次交易行为的完成,是不是通过对当前行情的速度进行判断,从而预期未来行情相对于当前行情是延续,还是反转,从而做出开仓的方向决策,进场后,再根据行情逐步发展的速度变化,对自己之前的预判进行验证来做出止损或止盈决策。有了这条线索,我们就可以将自己交易过程拆分成几个固定的模块,哪个模块有问题,就解决哪个模块的问题,一旦确定下来就让自己不断的重复正确的交易行为,这个其实就是广义交易系统概念。既然做出决策的重点是——速度,我们只要能够掌握好速度的变化,那么交易起来就有了一致性标准。然而速度只是一个结果,它是由幅度与时间的比值来决定。幅度是单位时间内价格运行的距离,这个相对简单一些,只要把时间范围确定,做减法就可以实现。


  此时,问题来了,多长时间是标准呢?比如:9:00:01到9:00:59.是一分钟,也就是60秒。此时时间是固定的,我们可以描述成,从每一分钟的01秒至59秒内价格波动的幅度。然后再除以时间,即可得到这一分钟内价格的平均速度。然后再计算出下一分钟的平均速度,从而将两个速度进行比较得出速度的变化,进而做出对行情未来的预判。这是大家一直沿用的计算方式。


  现在我们知道,期货市场里,有两个时间,一个是自然时间,一个是期货时间(tick)。我们在计算速度的时候应该以哪个时间为标准呢?我们来琢磨琢磨这个看起来不是事儿的事儿。


  假设:某一分钟从开盘到收盘,价格上涨了6个跳动单位,它在这一分钟内平均速度是:6/60=0.1。即:平均每秒钟上涨0.1个跳动单位。下一分钟,从开盘到收盘,价格继续上涨了6个跳动单位,此时得到的平均速度的结果是相同的,依然是平均每秒上涨0.1个跳动单位。这是通过自然时间作为时间标准计算出的结果。我们现在将期货时间引入(默认1秒2个tick)第一分钟,60秒内,发生了120tick;第二分钟,60秒内,发生了100个tick。此时计算平均速度时,我们将时间单位设为期货时间,幅度用固定6个跳动单位的涨幅,得到速度v①=6/120=0.05。即:平均每个tick,涨幅0.05。速度v②=6/100=0.06。即:平均每tick涨幅0.06。由于0.05小于0.06,此时我们可以得到结论:第二个上涨速度大于了第一个上涨速度,行情涨幅开始变快了。


  我们用固定自然时间为参数,幅度为可变量,此时得到的平均速度是相同的,即为匀速运动,为价格未来的预判是继续延续。我们将固定幅度,而期货时间本身就是可变量,于是得到的平均速度发生加速的结论,对于未来的的预判是行情上涨的可能性更大。综上所述,我们得到了两个对未来行情预判的结论,原因就是速度是我们做出预判的重要依据。从而在实际交易中,采用不同时间标准的交易者就会有不同的平均速度值,甚至可能会在同一时间,做出完全相反的方向判断。


  通过对时间这个小问题的讨论,我们采用不同的时间标准,在幅度相同的情况下,竟然得到了不同的结果,这是一件非常值得大家深思的事情。经常,我跟朋友开玩笑:交易亏损并不是你的错,而是时间的错。大家可以仔细想想,自己是否也出现过类似的问题,由于感知到的时间偏差,从而导致了速度判断偏差,引发了错误判断,导致了错误开仓,最后止损出局的情况。如果你出现过这样的问题,我们会在后面的章节里,继续一起深入讨论,揭开期货时间的神秘面纱,从各个细节着手,提高我们在交易中的优势,逐步进入到稳定阶段。


  

SF老师介绍:

职业交易员。交易10余年构建了日内短线交易者的市场行为解读体系,并将该体系彻底量化为可复制的期货日内超短线系统,对K线价格行为解读与盘口解读有独到见解。2016年,专注于交易者心理研究,通过反思自身长达十年的亏货成长经历,提出了交易行为与交易心理修炼体系,同年脱欧一战中斩获百万美金。2017年,致力于市场行为解读程序化交易与研发。2018年获得实盘赛冠军,2019年创建交易团队并开始培养短线盘手。


下一期SF老师短线盘手训练招募将在4月17-30日在杭州进行感兴趣可咨询微信13567191510


现场训练培养内容(交易系统胜率70%+):

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2、一个核心位置、两种交易架构

3、三种幅度研判、四种背景转化

4、五个高胜率精准进场点切入信号

5、盘口一致性止损与止盈

6、六个不同维度过滤体系

7、交易系统与交易心理

8、多套程序化与半自动化交易系统辅助

9、地狱式实盘训练


责任编辑:翁建平

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