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近期闫老师在外面调研比较多,跑了很多地方,对于目前蛋鸡存栏情况,补栏情况,空栏情况,淘汰情况都有了一个较为全面的了解。调研的结果让我们对未来行情的走势更加确定,更加坚信。鸡蛋产业系列第41期(第四季)闫老师为大家介绍了调研的实际情况,并且给出了明确的后市行情展望。那么近期鸡蛋有什么投资机会呢?
存栏情况:在产蛋鸡存栏从2020年10月以后,持续下降,当前存栏水平低于2020年但高于2019年。较多行业人士均表示鸡蛋供应量有所减少,对减少的幅度普遍认为减少20%~30%不等。
补栏介绍:2020年一直蛋价较低,下半年饲料成本过高,严重影响养殖户补栏积极性,养一只鸡从出壳苗到产蛋,成本需要40元左右一只,对2020年亏损较多的养殖户来说,由于成本过高,因此尽管看好后市蛋价,但补栏积极性依然不高。
空栏情况:年前到春节期间空栏率偏高,春节期间空栏率最高达到30%,近期整体空栏率在15%左右。2020年养殖整体亏损,中小养殖户一只鸡平均亏损3~10元左右,大型规模养殖亏损20元以上较多。
淘汰情况:当前可淘老鸡不多,屠宰厂收购量只有年前的一半左右,活禽市场也走了不少。19年11月及以前的老鸡几乎淘完,剩下的几乎都是19年11月以后的出壳鸡。养殖户惜淘情绪比较严重,然而这些鸡普遍体质不太理想。较多鸡扛不过炎热的夏天,端午节前会被迫淘汰的较多。
后市行情展望
从供应角度分析:
1,淘汰量暂时不会太大,6月之前去产能有限,虽去产能不多,新增供应两个月内影响不大,两三个月内淘汰还是会大于新增。需要注意贸易环节冷库蛋的上市,后面天气影响,五一左右必须清冷库,4月底冷库蛋清空后叠加老鸡淘汰也会略增,月底(20号左右)蛋价有望开始上涨,位置能提升一个台阶,在这之前现货有掉价趋势,对近期情绪不利。
2,供应到9月底之前依然是淘汰大于开产,淘汰有至少3~4个月的高峰鸡,新增鸡有6个月的消极鸡,6月左右去掉的是两个月(19年12月的和20年1月)的鸡,7~8月虽不淘汰,也因20年新冠疫情没有可淘鸡,高鸡价有望吸引淘汰,也没有很多增长产能,8~9月去的也是20年疫情后的两个月高产产能,9月有可能会延淘部分,估计延淘不会太多,鸡价好能吸引淘汰,所以供应在7月才能缺,之后的淘汰要到8月底9月初,9月中旬之前去掉了几乎所有的高峰鸡,之后的情况再根据实际情况去分析。
从需求角度分析:
1,4月中旬之前的两个节日需求,如果库存没有去掉的话,说明近期供应还是偏多,需求很弱,4月中旬以后有短期掉价趋势。20号之前这些情况依然存在,则对5月盘面涨价也不利,近期有利6月盘面下跌,随着月中掉价后,库存清空,蛋价在五一促销活动的带动下,20号到5月初之前,现货可能会突破僵局,只要库存清空,产能下降,5月涨价幅度可能会略大,也难有之前的高度,短期掉价和涨价情绪还是需要注意。
2,今年7月之前供应肯定是逐步下降趋势,到9月初,产能还是不会增加很多,今天上鸡积极性依然不好,到9月初淘汰和新增应该平衡,供需关系上到9月中旬之前还是逐步利好。不利现货的因素有两个:一个是端午需求是小蛋需求,今年小品种鸡较多,这是端午涨价幅度受限的主要因素。另一个是今年的天气较好,农产品都会丰收,猪肉价格也在下降,替代品会比较多,农产品选择多也不利鸡蛋涨价。
3,5月蛋价虽上涨有些不利条件,还是存在逐步向好趋势,只是高度有些影响而已,毕竟存栏在下降,需求在上升,饲料成本下降,上鸡积极性也会提升,青年鸡场赌7、8月行情,上鸡较多,对远月不利,远月有个很好的利空如何把握,可能现货涨,远月期货掉。
【回放】调研情况介绍
注:助理内容梳理并不能完全准确地表达闫老师的观点,产业基本面情况也是在不断变化之中。建议朋友们购买鸡蛋产业季卡。对鸡蛋产业的情况有个连续性的跟踪,这样利于我们去发现大行情,把握大机会。
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