行情不会重复,但行情走势的自同构性结构会不断重复
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更多琛实老师和缠论相关的内容,以及入群和老师一起交流讨论可以添加工作人员微信:18258210705,备注:缠论学习。




主 题 分 享


宾:张琛实


《琛实缠论》创作者,独门量化战法“定式买卖”,曾3个月缔造期市50万到3000万传奇

德国 Universität Hohenheim 经济学硕士,12年操盘经历

七禾网,金色财经,第一财经,雪球等国内财经类栏目驻点嘉宾

2014年创建琛实量化研究团队,专注宏观基本面量化,擅长趋势策略、期权套利策略、 商品套利策略、量能跟踪策略,现资金管理规模近10个亿

截止到9月初,目前期货账户收益70%多(2成仓位),股票收益90%多(5成仓位)



以下为张琛实老师10月25日(上周六)线下缠论分享会的内容

 

今天是重阳节,感谢大家在重阳节能参加我们这个会议,今天的题目是把握年度最安全的建仓点,如果看过我每天写公众号的文章,应该知道现在离股票第四季度的一个安全买点是比较近的。最快在下周我们可能会有一个级别大点的相对安全的买点。(入群和我们一起等待第四季度的安全买点,加工作人员微信:18258210705)

 

最近个股下跌的时间比较多,包括蓝筹白马股也下跌很多。所以安全买点已经比较近,大家可以关注一下,每个交易日我的公众号的文章会对相关内容做日更。

 

我们整个团队不是一个讲课的团队,我们是一个交易团队。今年在交易过程中我们开始做一些内容输出去给大家,在这个过程中我们也获得了很多,包括我们找到了一些志同道合的投资人,或者说我们也找到了一些愿意跟我们长期合作走下去的伙伴,我觉得这对我们来说是最大的收获。

 

对于交易本身来讲,我们很重要的一点就是,不管是自己的交易,还是我们每天文章判断的对或者错,这些都是在当下去判断的,就是我们所有的交易都是基于当下的判断,对就是对错就是错。大家如果看到我们以前写的文章,就能感觉到我们的准确率还是比较高的。所以在这个过程中,我希望大家对交易的体系是有把握和提高的。



01
宏观解析:实现财务自由的第二次机会


第四季度对于期货市场的机会相对偏少一点,但是股票的机会是比较多的,特别是在个股的机会,但是第四季度整体的波动率在下降,预期第四季度甚至到明年初的波动一直会往下降,在往下降的过程中很大的问题是大家的交易难度会增加。比如说6月去买股票的应该都能赚到钱,但是8、9月之后,到10月,在整个大盘震荡过程中,能赚到钱的,可能并不是很多。

 

确实8月到10月这段时间交易是有难度的,但是这种波动率在实际很长的时间范围周期它是比较常态的,所以本质上我们交易是要解决问题,然后还要在有大的机会的时候能把握住,这样才能盈利。

 

我们继续说宏观调控,很简单的一个思路,我是80后,大家可能有比我年轻很多的,也有比我略微年长一点的,那么,在我这个年龄段,第一次实现财务自由的可能性是什么时候?我觉得在座的各位应该都是有本着财务自由的想法来这个会议的。在我这个年龄段第一次实现财务自由的时间是房地产,就是从2003年政府出了文件确定以房地产为支柱产业,我们是能靠着房地产实现财务自由的。

 

那么90后可能还没有碰到属于他的第1次。人在一生中可能有3~4次实现财务自由的机会。一是要靠我们自己的努力,第二要站在风口上当那只“可以飞起来的猪”。

 

那么我们第2次可能碰到的机会将是什么?我觉得当下就是股权投资。政府整个思路导向在转变,为什么政府要把资金从房地产投往资本市场上去,要往扶持企业上去,然后激活资本市场,这是政府的主线思路,我们的投资方向就是要跟着政府导向走。所以后面几年我觉得最大最好的一个市场就是股权投资市场,股权投资市场里面最重要的是什么?我们要投资“好”的,有高速成长期和成熟期的。我举个例子,2008年6月24日茅台是不到100元的,而现在已经到了1700元,最高到过1800元。大家喜欢喝酒,所以酒是刚需,随着中产阶级起来了,茅台的消费在往上涨。今年很多产业受疫情影响比较大,但是消费的数据并不差,比如说中高端的车的消费数据就很不错。

 

所以我认为股市在今后的5~10年,一定是国内最好的投资市场,如果大家坚持在股票市场里去投资好的标的物,那么实现财务自由的可能性一定是有的,如果技术水平不是特别好,就做一件事情——定投。

 

但是大家深入的想一个问题,在现在这个经济状况下,会有多少钱会进入到股市里去。也有人会说,像蚂蚁金服这样,会产生一个吸水效应,那么大家猜又会有多少钱进入股市呢?毕竟没有钱推动,股市也没法涨。这个事情大家担心吗?

 

其实本质上因为今年前三季度政府总放水的体量还是比较大的,第四季度可能就会慢慢往下降,9月M2值同比增长10%多,今年可能最多就维持在11%的水平,但是M2的总量很高,今年年初总量已经达到了200万以上。

 

如果有人在投资房地产,从房地产转到股市的时候,那么他抛掉的房产谁会接。其实刚需还是在的,我们攒下来买第一套房子或者是作置换的房子,留下来买房子的钱大部分人都不会投到股市里去,因为这部分钱是刚需,但是置换出来的纯投资的钱可能会到股市里去,毕竟总要有一个地方让他去投,所以中国的中高净值客户其实就是在投资股市的。

 

第二,现在政府需要把大量好的资产放到国内来上市,本质上是吸引外资进来。所以政府是希望吸引大量的资金到股市里去盘活实体经济,去做科技,要把重资产转换到轻资产,让债券投资比例往下降,股权投资比例往上增。今年中国的宏观杠杆率是在往上增加,从年初的百分之四十几到百分之二百六了,这个情况下政府一定要提高股权融资的比例,或者说提高直接融资的比例,因为大家知道科技型的企业,是很难通过大量的抵押来融资的。只有房地产这种重资产的行业才能去抵押融资。所以要想把科技产业发展起来,一定要支持股权融资。

 

上周热议的量子通信一定是国家大战略非常重要的一部分,因为解决了几个很重要的问题:第一个是算,第二个是通信安全。但是现在大部分关于量子通信的相关企业,盈利的情况并不太好,这只是一个信息,但是我们会去跟。包括区块链,这方面我们不是在做数字货币交易,而是区块链这个技术如何运用?区块链在实际场景里面的运用空间是非常大的。包括消费这类行业是稳定的行业,这是我们重点需要关注和去投资的。

 

我们要做价值投资,国内市场越来越接近海外市场。随着注册制全面铺开后,每年都会有更多的企业上市,也有更多的企业退市,形成一个良性循环。政府也是极力在做这个事,从前违法违规的惩罚金额少,对一个上市公司来说根本不算什么,所以有很多没有道德操守的上市公司在造假,而且是以很低的成本在造假。包括股市内部操纵造假。但是现在不但要罚,还要向上追究刑事责任。目前,我们二级市场的环境越来越接近西方市场,基于这样的情况,那么我们原来炒的那些没有业绩支撑的小股票,现在就尽量不要去操作,尽量去找有业绩支撑的好股票。这些票可能一年涨幅并不大,但在做投资时,往往是“快就是慢”,我只要坚持去做这些票,长期3~5年,保证一个复利增长就能赚到不少钱。



02
缠论是让你在做价值投资的同时,可以再做价值投机


价值投资,其实我们本质上是在赚一个α,但如果你们想赚一个β的收益就要去放杠杆,说得好听点就是价值投机,好的票里面去选择买卖点。像茅台可能一年的涨幅并不是特别大,但是它有波动,如果我们自己分析的准确性高,就可以在价值往上增长的同时,做价差拿到超额收益,这也是缠论在交易中给我们解决的问题。

 

交易是认知的变现,比如我们在2003年开始投资房地产,这是我们对宏观市场的一个认知,现在我们去投资股市,这也是我们对宏观的认知。在座有人去投P2P吗?从认知上来说,投P2P一年可能有十几的收益,但是需要冒着把本金都亏光的风险,所以这并不是一个好的投资。

 

很多人看缠论或者别的交易体系,看了很长时间发现没看懂,是因为大部分人在看的时候都带有自己的主观意愿去判断,这个在投资者层面上来讲是非常致命的。我应该站在非常客观的角度看懂作者或者对方的思路,然后再用我的主观想法去判断他的这个理论方法好还是不好,这是可以的。但我不能主观地用我的想法去判断他讲的意思,再用这种认识去做研究做投资,我们做投资首先要知道你以为的是什么。

 

投资里面最大的一个障碍就是时间。因为研究一个理论可能就花了10年,那就没有更多的时间去做投资了,交易理论,交易体系的验证是很耗时间的。作为一个机构投资者,我们人多,是可以去研究各种理论,但是个人投资者在某个时间段可能只能研究某一个策略,把它去做深做细才能够让交易产生盈利,所以时间是非常大的成本。如果你做了一半,做了一个似是而非的交易体系,那么你会发现交易很难,很累,很纠结,最后五年十年了还没有稳定盈利之后,你就会发现时间是很大的敌人。所以从策略本身来讲,我们要根据每个人的能力去评估,我到底是更加适合去研究哪一类的策略,然后我把这个策略深耕,其实在这个市场走下去并不是很难。

 

缠论帮大家解决的是什么问题?缠论就是在解决单边投机的问题。这是我在量化几乎所有关于单边理论里能找到的最好的。我们的平台体系是自己做的,可以还原2006年到2008年缠论原文中所有图形。这个还原还是挺难的,因为要有数据,要有平台,但我们做到了每一个买卖点的契合。

 

我也基本上完全还原了缠论的原文内容,而不是凭我自己的想象。所以在最后的交易实战中不断实践,我们会发现胜率会做的越来越高。我之前跟大家聊我自己的经历,最开始我放弃其他理念,用缠论去做交易,开始的时候胜率是大幅的下降,最多的时候是降到30%,甚至不到30%。但现在你们如果看我写的文章里应该能感觉到我的准确性,我们从最早30%不到的胜率,后来慢慢提高到40%到50%,现在能到70%以上。所以我才把它拿出来推荐给大家,因为如果大家学进去,会发现我们都是在当下判断走势去判断买卖点,一定是可以把它做到一定胜率的。做到胜率很高,并不是一件很容易的事情,我们需要花时间和精力去做,但只要你的数理能力不是特别差,解决它就不是很难。

 

这几年时间我看缠论原文肯定不止一百遍,我发现缠论原文是一部分,另一部分更重要的是缠论的后面,就是缠中说禅做回复和解答的部分,这一部分补充了很多原文里面没有讲到的点。当然我们10年时间不止做了缠论这一个策略,但就缠论这一个策略,我看了就不止十年。它分为道和术的层面,你们现在讲的,缠论怎么去找买卖点只是一个术的层面,道不对,术做起来也会有很大差别。在这个过程中,我们花了5-6年的时间去做量化。

 

看缠论原文的过程中就会发现,有很多点可能不清晰,比如说分类递归的多义性。但我们可以用一整套完全量化的方法去解决掉,并且做到没有任何一点模棱两可。

 

我举一个不怎么恰当的比方。我2008年在德国的时候,德国的杀猪已经是机械化了,从猪进去之后电晕,接下来放血再切猪肉,猪是没什么痛苦的并且是不会有意外,猪的动作不会变形,效率很高,而我们国内的农村过年杀猪是没有一个非常细化的标准流程的。

 

我们做的就是把你们看到的原文这部分转化成标准化的事情,然后用程式化的操作不断重复的去做,就可以解决问题。这是我们用量化,花了五到六年时间解决掉的问题,可以帮助大家提高缠论的认知理解,所以大家一定要有信心,很多困难是可以用量化解决掉的。

 

如果作者李彪还在,他会把缠论写成一本名为《在市场哲学的数学原理》的书,也就是说我们给它的各种定义是完全可以量化表达出来,这一点很重要,如果一个策略不能用量化表达出来,那么在用这种策略交易的过程中,一定会碰到模棱两可的点。

 

我认为缠论是右侧交易,因为我买入的时候,行情的低点是在我买入的前面。如果买入之后再破了低点就止损,这说明我这一次交易就是错的。

 


03
琛实缠论:行情不会重复,但行情走势的自同构性结构会不断重复


给大家提一个问题,为什么技术理论是有效的?不管你是基本面发生任何情况导致的大环境如此,还是其他,到最后的博弈都是资金的博弈,多与空。资金市场最终都是人在参与,人的贪痴嗔疑慢的影响导致整个市场博弈的平衡,这就是市场运行的规律,只是市场运行的规律并不好去掌握。

 

8月到10月的行情震荡让很多人亏了钱,如果在趋势行情中没有重仓赚不到足够的钱,所以导致了收益率低,这是交易者一定会碰到的问题。但缠论是解决这个问题很好的方法。

 

我们做的的第一件事,我们给图形做了一个完全分类,一种是趋势,一种是盘整震荡。趋势再细分为上涨下跌。

 

第二点也是很多人关心的,我们判断这个分类什么时候走完?这在原文中叫走势必完美,是用递归做函数去解决的。

 

第三,我们要解决多个级别共振的问题,多个逻辑不共振时我用什么逻辑去操作。

 

第四,在平仓的理念里我们也有一套完全闭环的逻辑去作分析。这会保证我们交易的时候,心态很稳定。

 

如果这四点都可以解决,交易上也就没有什么困难点了,仓位、心态管理这些都是交易体系的问题,策略上如果能做到这样其实也就不难了。

 

关于选哪些品种,缠论里有一个说法:单一品种要做到利润最大化,就要做进所有买卖点。多品种要利润最大化,就只做每个品种的第三类买点,在第三类买点突破上去之后出现背驰就卖掉。或者用其他维度的逻辑去判断,比如基本面上的供需关系,或者看持仓、盘口、主力资金等来判断哪个品种比较好。

 

下面来解答几个现场观众的提问:

1、盈利方面,我们团队今年在回撤10%不到的前提下,做到了盈利70%以上。盈利是必须和回撤结合在一起说的,换一个词就是盈亏比。如果胜率到50%以上,综合盈亏比应该是比较高的。在胜率从50%到51%,51%到52%一直到60%的过程中,其实盈亏比的变化会很大,原来亏的单子可能变成赚钱了,但是平均每一单的盈亏比并不一定大。

 

2、我们目前的交易体系中是不存在基本面和技术理论配比的问题,我们就是在基本面选择我们认为好的标的物放在股票池里,当技术面出现了买卖点就进行操作。也就是说α+β的形式,长期持有的股票池算α,然后在现有的股票里去做β。

 

3、 我之前是做期货的,但是最近做股票的比重比较大,一部分原因是股票的容量比较大,另一个是期货有夜盘交易,人会比较辛苦。

 

我认为交易层面没有主观,我的策略优化是放在盘后的,盘中坚定的去执行策略。虽然盘中也会去看盘,这是为了能对市场有一个认知,这是没有办法的事情,因为需要对自己的交易策略进行优化,但是盘中一定保持不动,分析总结和修改一定在盘后。我建议大家做交易也要这样,定好的东西一定不能动,就算这个策略跑得再离谱,我一定是要错到痛才有决心去改。当然我们也有风控,如果我觉得一个策略不够好,我可能1个亿中只会拿500万来做,并且这个钱一定是我自己的,我们给客户的方案一定是我们认为的并且实际表现也是最好的方案。林彪有一句话:我不要知道死了多少人,我只要知道这个高地有没有打下来。所以在交易策略的修改上也是一样,我要的就是不断试错,这样才能知道要怎么去改。所以还有一个逻辑就是:不要拿模拟盘去做,拿自己认为亏得起的资金去实盘做,你就能起来。还有一个心态问题:如果这笔钱是你的血汗钱,你是做不好的,所以爱拼才会赢也是需要一个基础的。

 

现在想在期货市场暴富是很难的事情。有个段子:做股票的,跌了要亏钱;而做期货的,判断错方向,涨跌都会亏钱;而期权,不涨不跌也可以亏钱。但是反过来讲,也可以赚钱。如果你想暴富,而你只想拿一点点钱去搏一搏的话,那就只有期权了,期权这个市场,你用缠论或者其他方法去搏一搏是可以的,前提是很小的钱。

 

再来讲一讲缠论和其他理论的区别。波浪理论和其他理论都很难完全地量化,在画图的过程中有很多可能性,也有一种说法叫千人千浪,但在缠论之中是没有这个说法的。所以在这里我们提出来叫东方智慧。最近傅海棠办了一个签售会,讲了一个东方经济学,是从基本面的逻辑去讲的。而我们这个,在技术层面上应用比较多,如果你愿意花时间去研究,发现它底层的数理逻辑是很强的,我们是完全可以用抽象代数去推导的,我所有的递归函数都是代数推导过的。



我们在行情中找不到两个完全一样的走势,但是相似的走势很多。所以我们找的其实就是相似性,在缠论里相似性就叫自同构性的结构,就是走势是不会重复的,但是走势的自同构性结构会不断重复。所谓的自同构性结构也就是趋势和盘整。如何找到这个点,就是你们需要学习的内容。

 

下面是缠论细节的部分,也就是如何做分类的部分。理论层面上,下跌结束后可能出现盘整和上涨,盘整之后可能出现上涨和下跌,理论上,在下跌、盘整结束之后再去做多都是可以的,但盘整以后出现下跌,做多就会亏钱。所以理论上,下跌结束后入场,无论怎样都是赚钱的,但盘整之后有可能亏钱。下跌又可以分为很多种,其中先下跌再盘整又破新低的下跌(后面下跌和前面下跌是背驰)是入场的最好选择,因为他后一次下跌是没有什么量的,这就是完全分类。



所谓的盘整在缠论概念里就是中枢,可以认为蓝框里就是震荡区间,这个区间本质上是资金的博弈。所以有一个震荡区间就叫中枢,有两个或两个以上不触碰的中枢就叫做趋势,向上就是上涨,向下就是下跌。

 

9月20号我讲过铁矿石,当时我不是看空而是看到它的一个高点,在15分钟里它已经出现了四个震荡区间。在期货里,我看到过最多的连续中枢有七个,出现在五分钟的小级别上。同理,也就是说当中枢越多的时候,高点或低点也就越近,这是一个基于走势的完全分类。

 

沪深300也是一波上涨之后在六月份开始震荡,并震荡了很久,如果你要等到这个机会,需要经历前面很大一部分盘整,但盘整的同时在更小级别上它肯定会有趋势。期货交易的盘整怎么操作非常重要,我反复强调今年是期货波动非常非常大的一年,可以做一个简单统计,出现大波动的年份在所有期货年份中占的比重比较低。也就是说,后面会有很长的时间波动很低,低到可能赚不到钱的程度,所以我们一定要解决盘整行情如何赚钱的问题,这也是我们将用缠论解决的问题。


所以这几张图就是我们通过走势分类之后得出的可以做多的图,这些图里只有一买和三买,没有二买,从左到右排序为图1到图6。

实际交易过程中,标准的趋势背驰非常少,在做走势类型递归时用递归函数去判断一个走势的完成,这其中有一两个函数的占比非常高。

 

先来看右下角的图6,趋势背驰首先要有趋势,所以缠论中有一句话:任何级别的任何买卖点最终都可以归于某一级别的第一类买卖点。也就是说任何级别的买卖点最终都可以变成某一级别的趋势背驰一买,但实际中很难找到,(趋势:两个以上不互相触碰的中枢;趋势背驰:最后两个中枢的衔接段和离开中枢这一段创新低,也可以用MACD作判断)所以就可以用前面的形态来确定一买(确认结束后)。

 

再来看图1,盘整之后破新低,并产生背驰。

 

图5:只看第二个黄圈之前整段和之后一小段,其实和图一是一样的。盘整背驰之后的可能性是:

1.  往上回到中枢里;

2.  没有回到中枢,形成三买(即图3);

3.  如图5一样创新低或没有创新低(区间套可以不创新低,盘整背驰必须创新低),即黄圈2与黄圈1背驰,黄圈3与黄圈2背驰,这在原文中是某一级别的区间套。

 

图4:图4和图5有一些相似,区别是少了图4中最开始的盘背,和后面两个黄圈之间的盘背。

 

图3:三买解决的问题是突破之后回抽的精确判断的问题,即突破之后没有回到原中枢(破坏了原来的中枢)。这也是之前说做多个品种时中必须把握住的买点,而图2也就是图3的延续(破坏后形成新的中枢)。

 

以上就是通过走势图分类成的买卖点。


七禾网和琛实缠论合作开展的线下课程(最新一期:11月7-8日,地点:杭州,费用:8800元)


主题:48小时,利用琛实量化构建自己的交易系统


一、看山就是山 看山不是山 看山还是山【自我认知及重构】

1、认知篇——认知自我,剖析自我在交易中的性格特点,组建闭环的交易系统

2、心态篇——行情波动中,稳定交易心态的三大战法


二、唯一能用数学手段进行证明的交易理论

.1、形态篇——走势的分解及重构

1.1、中国人自己的交易体系,适合于中国行情的交易体系【琛实缠论】

1.2、行情转折必然会出现的信号 【顶底分型】

1.3、复杂K线简单化  【严格笔】

1.4、行情处于上涨还是下跌? 【线段】

1.5、多空博弈区的精准识别 【中枢】

1.6、解码复杂走势类型【完全分类】

1.7、股票分析要从大看到小 【级别】

2、动力篇——如何预判行情的上涨下跌【定式买卖】

2.1、学会精确抄底  【一买】

2.2、安全的低位介入方式  【二买】

2.3、把握拉升前最后一次上车机会【三买】

2.4、股票上涨也心慌,教你判断见顶 【一卖】

2.5、震荡后会上涨还是下跌?【三卖】


三、琛实缠论高阶实战应用

实战篇——留住你的账面利润

1、走势推演之递归定式【高阶推演】

2、复杂走势的简化分解【级别分解】

3、解决“千人千浪”类的模棱两可【递归定式】

4、识别空头陷阱【盘整/趋势】

5、条件单,止损线的设定【平仓逻辑】


四、Q&A

答疑篇——构建自己的交易系统

1、结合课程汇编自己的交易体系【学以致用】

2、一对一答疑及培训测验【温故知新】


线上跟踪服务

1、缠论中级课程视频

2、一个月4次,每周六(时长1小时),实时走势分解:

     1)上周行情解析

     2)下周行情预判

3、琛实缠论大盘解析(日更)

4、琛实缠论标的股池视频解析(日更)

5、长期行情走势跟踪

      内容:沪深300+8只个股+5个商品期货

6、PC端AI辅助软件1年使用权(软件介绍详见左侧)

7、不满意无条件退款


联系电话:18368886566(同微信)




04
张琛实老师对于后续行情的解析以及答疑


刚刚的六个定式就是确定买卖点,定式之中最核心的是什么时候确认趋势走完了。我们所有的判断都基于当下,作为一个交易员实时的判断,对就是对,错就是错,错了也认了,保证大概率上是对的就可以。

 

对于行情预测,下个礼拜沪深300会有一个很不错的机会,这是我们从八月份开始等的机会。这也就是我们的第一张图,只是反了一下。上个礼拜四确认了盘整背驰的卖点,细节就不展开了。这个盘整背驰的下跌幅度并不会很大,下个礼拜重点关注60分钟新中枢形成的买点,这个买点对应的图是第二个图(紫色的是笔,但是笔是最小级别递归上来的没有很大意义,只要看蓝色部分就可以了),而在这之前那波拉伸也就是第三张图,三买拉的不是很高,走出盘背的点之后就是三买后盘整背驰的一卖。这个买点最后确认在下礼拜二。上礼拜白马蓝筹股都在跌,而这个点确认之后白马蓝筹有可能通通都会涨。


沪深300


铁矿石,目前正在走的这一段不管有没有破新低都是新中枢形成的一买,按目前的持仓来看,如果形成了新的低点,这个图既有可能是新中枢形成的一买,也可以是盘整背驰的一买,所以铁矿石可以等这一段走完做多。

铁矿石指数


焦炭,也可以说一下思路,后面的半段和前面的半段是盘背的,中间的两小段却没有发生盘背,所以现在焦炭的图等目前这段走完,如果还是前后半段盘背,估计不久就会有盘整背驰一卖的空单。但这个空单下跌的幅度估计不会很大,幅度估计和沪深300日线的盘整背驰一卖差不多。

焦炭指数


已知同级别的买卖点不会同一时间出现,同理可得不同级别的买卖点也不会同一时间出现。因为要做卖点肯定要向上一段走完,所以不可能出现某一个级别向上段走完,另一个级别出现向下段走完。总是会有先后的,只是先后的时间长短有区别。

 

所以整个逻辑就是:先解决完全分类,将走势分为趋势和盘整;第二个是知道分类的定式,什么时候可以做多,什么时候可以做空,用递归函数确定最后一段是否走完;第三点就是用整套闭环的思路去解决两到三个级别不共振时的操作。全部完善了之后交易就会变得轻松很多,因为任何情况都处在交易系统能考虑到的范围内。如果出现不统一,那么盘中是没法做的。

 

整个缠论的思路体系是不会变的,但是在完全分类函数和走势类型递归函数这两部分是可以做优化的。

 

我以上说的任何点都可以在原文中找到出处。

 

 

以下是琛实缠论项目的简介


琛实缠论这个项目来自于间隙投研,主要是由三个板块共同打造的。



首先是琛实量化研究团队,他融入了比较专业的基因,让这个项目更加的具备专业性和量化的基因。

 

目前绝大部分的操作理论都来自于国外,真正属于国人自己的教育体系少之又少,但在这少之又少的体系当中,我们是认为缠论是比较有代表性的,不能说唯一,但是至少是一个在排在前沿的、非常主流、非常重要的属于国人自己的理论,张琛实也是通过自己的理解对缠论作了一个补充,才有这个琛实缠论。

 

与此同时这个项目也得到了钱塘江金融港湾科技实验室的大力支持,他们作为股东方之一把项目立项为省级孵化项目。

 

缠中说禅这个ID,它背后是第一支百元股的操盘手,这一次操盘总共获利两百亿,也让凶猛、跌停式洗盘法成为了他的标签。可惜的是缠中说禅已经在多年前离开了我们,所以现在看到他留下的很多都是残卷,残卷里“教你炒股系列”影响比较大。因此世人为了感恩他对这个理论交易手法上的贡献,把这部分残卷汇总,称为缠论。

 

而琛实缠论和缠论最大的区别,主要在以下四个点。

 

首先,原著的缠论是用于上世纪90年代,各位可以知道上世纪90年代中国的交易体系和现在有非常大的变化,不管是交易的品种还是交易的规则。以至于当年看起来非常精确的东西在现在看来并不那么的准确,或者说有一些时代上面的差异性,所以说主创人张琛实通过对缠论100遍以上的研读,将原文重新排列进行了一个更容易让我们由浅到深理解的顺序编排,让原著的解读更加精准。同时原著的图示是黑白的,张琛实将原文中提到的案例重新用彩图进行了汇总,让我们在座的各位能更好地去还原当时的案例分析。

 

第二点,多品种策略的叠加,考虑到上世纪90年代可交易品种的数量有限,部分品种的交易规则当下发生了变化。所以琛实团队注入新的东西到了策略当中,优化了原来时代的局限性。

 

第三点,琛实缠论还有人工AI的辅助功能,利用AI计算机量化的程序,帮我们解决掉了很多比较繁琐的问题。比如说有些人在纠结的笔和段的画法其实可以通过AI去解决,这个在后面会再稍微展开。

 

第四点,多媒体的教学场景,每个人对接受教育的方式有不同的喜好,所以我们加入了多媒体场景化的教学模式,对内容进行了分层,包括视频解读和实时的大盘分析。让我们的学习者有更多的交互空间,实现了更加个性化的互动。

 

张琛实先生是琛实缠论的创作者,可能有一些人在七禾网已经见过他。同时他也是独门战法定式买卖的创作者,曾经三个月缔造了期货市场50W到3000W的传奇。张总毕业于德国Universität Hohenheim,作为经济学硕士,德国这种精湛的匠心精神也融入到了他的操作当中。让他在12年的操盘经验中有更“量化”的,更有确定性的观点,他也是七禾网,金色财经,第一财经,雪球等国内财经类栏目驻点嘉宾。2014年创建的琛实量化研究团队,专注宏观基本面量化,擅长的缠论趋势策略期权,齐全套利策略,商品套利策略,量能跟踪策略,目前资金管理规模将近10亿。

 

张琛实先生创造的定式买卖——其实就是化繁为简。在交易过程中有众多大家看不清楚的时候,张琛实先生结合几张图用确定性的方式给了未来的走势做了一个相对规整的分类。行情中出现图中的走势,我们大概就可以确定对应的结果,这也是我们觉得缠论有别于其他理论的原因:最具有确定性。

 

分享一些最近做的案例。



在分享中,我们介绍一下我们的AI软件辅助。这个系统它运用的是一种即时的交易策略,定位是最精准的右侧交易,在右侧的交易过程中,它有五个比较有意思的地方:

 

首先,它是一款全新的量化分析系统,是缠论量化团队历时8年研制而成,经过了岁月的精炼,实现了全网最精准的缠论图形画法,并且可以实时判断多周期高低点,历史的准确率在65%~70%;

 

第二,它是700万缠论学习的福音,一站式解决了段中枢的精准化的处理,简单来讲,这个系统可以自动根据图形去画笔段中枢。可能85%学习缠论的人都停留在关于笔段的研究摸索确定性过程中,通过这个软件可以让你有更好的助力去解决这些问题;

 

第三,多周期的数据提供最小周期可到15秒,而且涵盖了股票期货等4000余个主流交易品种,让你有更多的选择空间;

 

第四,软件上提供了自定义的工作区应用场景,在工作区上可同屏联动多个K线图,实现了同一标的多个周期图,帮助你更好的去根据自己的交易策略去编排软件布局;

 

第五,高速云计算实施批量判断个股高低点。


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