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沪银2012逢低谨慎做多:大越期货8月14早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-08-14 09:12:24 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


焦煤:

1、基本面:近期乡宁周边受大矿月度调价的影响,部分瘦煤地销价走弱20-30,临汾蒲县1/3焦煤报价与成交差距拉大,出货压力增加,短期仍以积极出货为主;偏空

2、基差:现货市场价1390,基差204.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存736.64万吨,港口库存470万吨,独立焦企库存772.42万吨,总体库存1979.06万吨,较上周减少77.69万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:矿上仍以出货为主,短期市场观望情绪浓厚,煤矿销售压力增加且仍有看跌预期,短期来看焦煤预计承压运行。焦煤2009:1200空,止损1220。


焦炭:

1、基本面:在盈利状况相对较好及环保相对宽松的情况下,焦企生产积极性较高,焦企开工小幅上升,焦炭供应端较为稳定;下游钢厂焦炭库存中高位,当前采购需求较为稳定,后市看稳情绪为主;中性

2、基差:现货市场价2050,基差62;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存481.37万吨,港口库存278.5万吨,独立焦企库存31.55万吨,总体库存791.42万吨,较上周减少11.5万吨;偏多

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦炭主力净空,多翻空;偏空

6、结论:目前市场供需依旧双强,心态有所转好,预计整体震荡偏强运行为主。焦炭2009:1980-2010区间操作。


螺纹:

1、基本面:供应端尽管钢厂受到限产等因素影响,且现货总体利润水平不高,不过上周螺纹实际产量继续维持同期高位,在高库存背景下供应压力仍较大;需求方面本周建材需求有所回落,高温季对下游消费产生一定影响,不过后续需求预期乐观;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3780.1,基差-10.9,现货略贴水期货;中性。

3、库存:全国35个主要城市库存858.6万吨,环比减少0.08%,同比增加34.69%;偏空。                

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格出现继续小幅回调,价格跌至短线震荡区间下沿,现货价格高位亦开始松动,不过下方存在成本支撑,预计将本周下跌空间有限,操作上建议10合约日内3740-3830区间操作。


热卷:

1、基本面:近期热卷供应端水平出现较大反弹回升,实际产量超出去年同期水平,需求方面本周表观消费同样保持环比增长,整体下游制造业、基建等行业继续保持良好态势,下游需求仍有上升空间;中性

3、基差:热卷现货价4060,基差144,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存271.53万吨,环比减少3.27%,同比增加7.02%,中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓空翻多;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格走势维持短期高位,夜盘有一定回落,当前价格上方存在一定压力,同时下方支撑较强,短期大幅回调下跌可能性不大,预计将维持短期高位,操作上建议热卷10合约日内3840-3940区间操作。


动力煤:

1、基本面:六大电数据停止更新,港口库存趋势向上,近期主产区与进口政策高压依旧,水电发电情况较好,坑口价上行带动港口价止跌 偏空

2、基差:现货556,09合约基差-10.8,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存587万吨,环比减少4万吨;六大电数据停止更新 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:港口煤炭市场交投仍旧比较清淡,近期盘面上行主要原因是部分主产区矿区停产,坑口价企稳,但能否有效拉动港口价格仍需持续关注。港口价格尚未出现反弹情况下期货升水也将进一步抑制上行空间。ZC2009:570附近尝试抛空


铁矿石:

1、基本面:周四港口现货成交194.04万吨,环比上涨9.9%。成交量维持在相对高位 偏多

2、基差:日照港PB粉现货910,折合盘面1014.5,01合约基差188;适合交割品金布巴粉现货价格841,折合盘面939.3,01合约基差112.8,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存11323.05万吨,环比增加29.16万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:本周澳巴发货量小幅增加,北方到港量存在明显减少。进口矿港口库存继续去化,港口粉矿库存仍处于低位,结构性矛盾仍存,盘面可交割货源偏少。中钢协与交易所召开视频会议,将调整交割规则,扩大交割资源。同时钢协向有关部委反应铁矿石卸船慢问题,一定程度上抑制近月的投机需求。I2101:谨慎追高



2

---能化


PTA:

1、基本面:近期PX价格持续偏弱,PTA加工费出现回升,下游聚酯产业链利润亏损状态有所修复 中性

2、基差:现货3590,01合约基差-174,盘面升水 偏空

3、库存:PTA工厂库存7天,环比不变 中性

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:三房巷120万吨装置、台化120万吨装置、扬子60万吨装置计划内停车,汉邦220万吨装置短暂降负,虹港石化150万吨装置短停,重点需要关注后续装置检修能否有效落实,下游产销状况较前期略有好转,终端需求存在一定支撑,预计后市盘面仍将延续小幅反弹。TA2101:逢低做多,止损3750


MEG:

1、基本面:目前乙二醇供应压制较明显,各工艺路线效益明显降低,个别装置存在检修降负预期。开工率维持低位运行,但高库存压力仍旧抑制盘面有效反弹 偏空

2、基差:现货3695,09合约基差-52,盘面升水 偏空

3、库存:华东地区合计库存135.5万吨,环比减少0.2万吨 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:煤化工装置负荷不足三成,国内供应持续下滑。进口受海外装置检修增加,预期环比缩减,未来港口到港压力将有明显缓解。终端需求仍有明显支撑,供需阶段性好转,预计仍有进一步走强可能。EG2009:逢低做多,止损3650


塑料 

1. 基本面:疫情在部分国家的仍严重,夜间原油震荡,石化库存维持中性偏低,产业上游利润高,现货略跌,当前盘面进口利润-260,乙烯CFR东北亚价格751,当前LL交割品现货价7030(-20),中性;

2. 基差:LLDPE主力合约2009基差85,升贴水比例1.2%,偏多; 

3. 库存:两油库存71万吨(-0),中性;

4. 盘面:LLDPE主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空; 

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净多,减多,偏多;

6. 结论:L2009日内6900-7050震荡操作; 


PP

1. 基本面:疫情在部分国家的仍严重,夜间原油震荡,石化库存维持中性偏低,产业上游利润高,现货略跌,盘面进口利润-460,丙烯CFR中国价格841,当前PP交割品现货价7650(-50),中性;

2. 基差:PP主力合约2009基差232,升贴水比例3.1%,偏多;

3. 库存:两油库存71万吨(-0),中性;

4. 盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;

5. 主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;  

6. 结论:PP2009日内7500-7700震荡操作;


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货11050,基差-1225 偏空

3、库存:上期所库存环比增加,同比减少 中性

4、盘面:20日线向上,价格20日线上运行 偏多

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:2101合约12200-12400日内短线交易


燃料油:

1、基本面:成本端原油高位窄幅震荡;西方套利船货至亚太、新加坡进口量进一步收缩;全球疫情持续蔓延,航运市场预期不佳,低硫燃油终端消费低迷,高硫燃油需求端受发电和炼厂进料支撑;中性

2、基差:舟山保税380高硫燃料油为302美元/吨,FU2101收盘价为1882元/吨,基差为215元,期货贴水现货;偏多    

3、库存:截止8月5日当周,新加坡高低硫燃料油库存录得2423.4万桶,环比前一周增加64.2万桶(2.71%);偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:原油高位震荡,高低硫燃油基本面偏空但高硫强于低硫,短期燃油预计震荡趋弱为主。燃料油FU2101:日内偏空操作,止损1885


纸浆:

1、基本面:国外发运量稳定,预计8月针叶浆集中到港,进口压力较大;8月为国内文化纸市场传统淡旺季转折月,纸厂开工负荷有所回升,但需求增量暂未出现,供需失衡情况改善有限;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4400元/吨,SP2012收盘价为4584元/吨,基差为-184元,期货升水现货;偏空

3、库存:8月第一周,国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存共计182.88万吨,较前一周减少0.45%,库存仍处于高位;偏空

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向上;偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:纸浆进口压力较大,但旺季来临,需求有所恢复,短期预计震荡运行。纸浆SP2012:日内4580-4620区间操作


沥青: 

1、基本面:供应面来看,8月初供应大幅增加,部分炼厂仍有增产计划,下周河北鑫海、大连西太、中化弘润恢复正常生产,供应或继续增加。需求面来看,山东、华北地区连续降雨天气增加,南方部分地区受台风天气影响,终端施工有所受阻,但中部地区天气尚可,有部分赶工需求。短期来看,国际原油偏强运行或对于沥青成本有一定支撑,但整体需求略显平淡,国内沥青市场或大局维稳,个别成交或小幅走弱。中性。

2、基差:现货2605,基差-57,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少3.6%为33.9%;中性。

4、盘面:20日线向下,期价在均线下方运行;偏空。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu2012:日内偏多操作。


PVC:

1、基本面:工厂开工小幅走低,厂库、社库继续双双下滑,整体基本面支撑仍存。短期来看,期价跌破上升通道下沿,盘中跌破布林通道中轨,MACD死叉,技术指标偏弱,但是基本面支撑仍存,并且无明显利空影响,期价或维持震荡走势,市场重心同样维持区间震荡。持续关注原油、宏观等对市场的影响。中性。

2、基差:现货6540,基差120,升水期货;偏多。

3、库存:PVC社会库存环比增加3.95%至26.6万吨;中性。

4、盘面:价格在20日上方,20日线走平;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内弱势震荡为主。PVC2101:日内偏多操作。


原油2009:

1.基本面:美国上周首次申请失业救济人数自疫情爆发以来首次低于100万人,持续申领失业救济人数降至1550万,是4月初以来的最低水平,预示经济复苏的动力增强;美国众议院议长佩洛西表示。如果共和党愿意提高刺激法案的规模,谈判将可以继续;国际能源署(IEA)周四下调2020年石油需求预估,警告称新冠病毒疫情导致航空旅行减少,将使今年的全球石油需求减少810万桶/日;俄罗斯能源部长诺瓦克认为由于油市已经稳定下来,本月稍后将举行的OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)会议不会就减产做出任何“变动很大的”决定;中性

2.基差:8月13日,阿曼原油普氏现货价为44.53美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为45.68美元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为43.98美元/桶,基差34元/桶,现货升水期货;偏多

3.库存:美国截至8月7日当周API原油库存减少401.1万桶,预期减少320万桶;美国至8月7日当周EIA库存预期减少275万桶,实际减少451.2万桶;库欣地区库存至8月7日当周增加133.6万桶,前值增加53.2万桶;截止至8月13日,上海原油库存为4479万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止8月4日,CFTC主力持仓多增;截至8月4日,ICE主力持仓多减;中性;

6.结论:美国失业人数有所下降对市场乐观情绪有所支撑,但美国两党对救助法案仍未有结论,IEA需求预期依旧悲观,OPEC+在8月未有产量新调整计划,原油仍保持震荡运行,而本周末中美间将进行会晤评估第一阶段协议执行情况,虽预期不会有太大变动,但投资者仍需关注,短线280-286区间操作,长线多单轻仓持有。 


甲醇2009:

1.基本面:随着交割临近,期货主力合约逐步由09转为01,周内主力换月及补空支撑港口货物,港口关注换月时间及进口到港船货到港情况,预计短期或仍相对偏强。内地方面,目前高运费导致上下游僵持居多,上游成本支撑较强,下跌空间有限,且港口期现氛围支撑坚挺,下游市场在上游出货稳定及运费高企下被动上涨,然弱需求压制下整体涨幅有限;中性

2.基差:8月13日,江苏甲醇现货价为1695元/吨,基差-52,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至2020年8月13日,华东、华南港口甲醇社会库存总量为95.43万吨,较上周降7.77万吨;沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇整体可流通货源在39万吨附近,较上周降3万吨;偏多

4、盘面:20日线偏下,价格在均线上方;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空

6、结论:甲醇企业利润欠佳,部分企业维持亏损,成本面支撑尚可;近期国内运费持续走高,局部到货成本增加,一定程度上支撑部分地区价格;西北局部存检修计划,局部供应面或收缩。但港口库存偏高,且近期进口量维持较高水平,而内地开工率较前期上涨,整体供应充裕;传统下游整体需求欠佳,且甲醛等下游开工偏低,局部终端消耗相对有限。震荡格局不变,短线1715-1765区间操作,长线多单轻仓持有。



3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回升,短期市场利空出尽且中国良好需求预期支撑。国内豆粕震荡回升,成本端上涨支撑和技术性反弹。国内进口大豆到港正处旺季,油厂压榨维持高位,压制短期价格。但中美贸易关系不确定性仍在,以及国内生猪养殖业复苏势头良好支撑豆粕价格。美农报利空出尽豆粕探底后震荡回升。中性

2.基差:现货2848(华东),基差调整(现货减90)后基差-123,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存93.5万吨,上周86.02万吨,环比增加8.7%,去年同期85.9万吨,同比增加8.84%。偏空

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流出,偏空

6.结论:美豆短期900下方震荡;国内豆粕供应短期充裕和美豆丰产预期压制盘面,关注巴西大豆出口和美豆生长天气。

豆粕M2101:短期2900至2950区间震荡,短线操作为主。期权买入浅虚值看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,加拿大油菜籽进口仍旧受限,短期供应偏紧支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化。近期水产养殖逐渐恢复,需求端保持良好支撑价格,菜粕价格整体跟随豆粕走势,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2260,基差-75,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存2.88万吨,上周3.35万吨,环比减少14.03%,去年同期4.3万吨,同比减少33.02%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流出,偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口以及国内菜粕需求情况。

菜粕RM2009:短期2330至2380区间震荡,短线操作为主。期权观望。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回升,短期市场利空出尽且中国良好需求预期支撑。国产大豆收购价维持高位,但大豆期货升水限制价格,盘面高位震荡为主。国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4400,基差-277,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存603.87万吨,上周604.99万吨,环比减少0.19%,去年同期549.72万吨,同比增加9.85%。偏空

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流出。  偏多

6.结论:美豆预计900下方震荡;国内大豆期货冲高回落,高位震荡,短期波动加剧,需注意风险。

豆一A2009:短期4700附近震荡,观望为主或者短线操作。


豆油

1.基本面:7月马棕库存减少10.55%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比下降4.1%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱,;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现货6730,基差312,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月31日豆油商业库存125万吨,前值120万吨,环比+5万吨,同比-10.25% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空增。偏空

6.结论:油脂回调整理,国内菜棕基本面偏紧,节日备货来临,豆菜价差较大,豆油替代性增强。 预计豆油成交将大幅提升,将会缓解豆油增库情况甚至降库,震荡整理过后或会出现备货上涨风潮。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费增大,短期油脂库存下行,油脂基金多头离场,短期震荡整理。豆油Y2101:回落做多6000-6400


棕榈油

1.基本面:7月马棕库存减少10.55%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比下降4.1%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱,;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货6020,基差144,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月31日棕榈油港口库存29万吨,前值34万吨,环比-5万吨,同比-51.88% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂回调整理,国内菜棕基本面偏紧,节日备货来临,豆菜价差较大,豆油替代性增强。 预计豆油成交将大幅提升,将会缓解豆油增库情况甚至降库,震荡整理过后或会出现备货上涨风潮。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费增大,短期油脂库存下行,油脂基金多头离场,短期震荡整理。棕榈油P2101:回落做多5400-5750


菜籽油

1.基本面:7月马棕库存减少10.55%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比下降4.1%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱,;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货9220,基差342,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月31日菜籽油商业库存21万吨,前值21万吨,环比-0万吨,同比-56.82%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力多增。偏多

6.结论:油脂回调整理,国内菜棕基本面偏紧,节日备货来临,豆菜价差较大,豆油替代性增强。 预计豆油成交将大幅提升,将会缓解豆油增库情况甚至降库,震荡整理过后或会出现备货上涨风潮。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费增大,短期油脂库存下行,油脂基金多头离场,短期震荡整理。菜籽油OI2009:回落做多8750-8900



4

---金属


镍:

1、基本面:短线还是在炒作需求,面临金九银十的传统消费旺季,今天上半年疫情影响较大,4月份后持续恢复。从产业链上来看,不锈钢环节最好,产量增加,说明电解镍、镍铁的消化在加大。镍矿价格一直居高不下,成本支撑仍然比较有力。最担心的镍铁过剩问题在7月份并没有出现,反而国内镍铁库存下降,进一步说明下游消费比较好。电解镍总体随着钢铁生产转好在复苏中。全球镍仍然过剩,同时对后期镍铁过剩预期没有改变。中性

2、基差:现货112500,基差-60,中性,俄镍112200,基差-360,中性

3、库存:LME库存237228,+1362,上交所仓单32792,-369,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空

6、结论:沪镍10:围绕着112000上下波动,日内短线交易。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应紧张,疫情袭来沪铜消费更加疲软,7月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为51.1%,比上月上升0.2个百分点,连续5个月位于临界点以上;中性。

2、基差:现货 50515,基差105,升水期货;中性。

3、库存:8月13日LME铜库存减700吨至113875吨,上期所铜库存较上周增12942吨至172455吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,多减;偏多。

6、结论:在国全球宽松和南美供应偏紧背景下,中美再起波澜,沪铜多空矛盾,维持弱势震荡,沪铜2009:52500空单持有,止损52000,持有54000看跌期权。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;中性。

2、基差:现货14610,基差250,升水期货,偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周增7087吨至228906吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向下运行;中性。

5、主力持仓:主力净持仓多,多增;偏多。

6、结论:在国外疫情快速发展有所缓解和全球宽松背景下,现货高升水支撑铝价上扬,继续上行空间减小,沪铝2009:空持有,止损14600。


黄金

1、基本面:美国初请失业金申请人数5月来首次跌破100万,但由于新一轮财政刺激方案谈判仍无进展,标普500与纪录高位擦肩而过,美元指数跌至一周最低,一度失守93关口,现货黄金大幅反弹,大涨近40美元至1950上方;中性

2、基差:黄金期货417.6,现货405.7,基差-11.46,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1890千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:美元走弱,金价快速反弹;COMEX金12月大幅反弹至1960以上;今日关注中国经济数据、欧元区第二季度GDP初值、美国7月零售销售和消费者信心指数;美债利率继续回升,美元大幅下挫,低位买盘继续推动金价走高,金价快速收复之前跌幅,前期情绪回归,可谨慎做多,日内操作为主。沪金2012:421-433区间操作。


白银

1、基本面:美国初请失业金申请人数5月来首次跌破100万,但由于新一轮财政刺激方案谈判仍无进展,标普500与纪录高位擦肩而过,美元指数跌至一周最低,一度失守93关口,现货白银快速反弹,上破26、27关口,大涨近8%;中性

2、基差:白银期货6173,现货5844,基差-329,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2169858千克,增加6155千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:银价跟随金价大幅反弹,情绪显著好于金价;COMEX银一度破24关口,后直线反弹至27.5以上。白银高波动性开始显现,黄金企稳银价出现明显回升,低位买盘迅速到位,谨慎做多,日内操作为主。沪银2012:逢低谨慎做多。


沪锌:

1、基本面:伦敦7月22日消息,世界金属统计局(WBMS)公布报告显示,2020年1-5月全球锌市供应过剩12.60万吨,2019年全年则为供应短缺6.3万吨。偏空

2、基差:现货19430,基差-40;中性。

3、库存:8月13日LME锌库存较上日增加1075吨至213825吨,8月13上期所锌库存仓单较上日增加1749吨至32954吨;偏空。

4、盘面:今日沪锌震荡走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净多头,多增;偏多。

6、结论:供应转为过剩;沪锌ZN2009:多单持有,止损19000。



5

---金融期货


国债:

1、基本面:商务部公布数据显示,7月全国实际使用外资634.7亿元人民币,同比增长15.8%。

2、资金面:央行公开市场周三进行1500亿元7天期逆回购操作,净投放1500亿元。

3、基差:TS主力基差为0.1477,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.4392,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.2424,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线下方运行,20日线向上,偏空;TF 主力在20日线下方运行,20日线向上,偏空;T 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多。

6、主力持仓:TS主力净空,空减。TF主力净空,空增。T主力净多,多减。

7、结论:暂时观望。


期指

1、基本面:隔夜欧美股市涨跌不一,昨日两市缩量震荡,白酒板块领涨,医药和科技板块持续回调;中性

2、资金:融资余额13990亿元,减少38亿元,沪深股净卖出19亿元;偏空

3、基差:IF2008贴水29.31点,IH2008贴水14.64点,IC2008贴水77.06点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IC、IF、IH在20日均线下方;中性

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空减,IC主力空减;偏空

6、结论:海外市场走强,国内7月金融数据低于预期,宽松预期降低,权益市场回调接近区间下沿或迎来反弹。IF2008:多单逢高平仓;IH2008:多单逢高平仓;IC2008:多单逢高平仓

责任编辑:唐正璐

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