付爱民：极端行情出现都会有两个特点
交易的核心就是控制风险，作为一个业余的投资者这个问题无法定量，到底是10%合适，还是5%合适呢？按照我们个人经验来说，假如操作原油或PTA，在不止损的前提下，你肯定以10%或者20%的低仓位下单，所以这里的含义是什么？
风险控制这块的量怎么去把握，到底多少合适？在我们实盘操作的时候，会用相关商品进行套保，空原油我就去买PTA，做多股指我去做风险指数，风险指数国内没有，我们做的时候会对风险指数做一个参考，风险指数越高我们的仓位就低，风险指数越低我们的仓位相对就越高，风险控制通过仓位量来控制，风险指数就是波动率，风险高降低仓位风险低提高仓位来保存自己。
巴菲特说：
1、交易策略的第一条风险控制，保存本金。
2. 交易策略第二条就是记住第一条，在风险可控的前提下去做确定性的交易。
我们做交易有句话叫做“知易行难”，很多时候我们做企业或者交易，我们把周期拉长很多事情其实都很好分析，很多事确定性的交易。
那风险在哪里呢？风险在于节奏和周期。
每个商品品种是有不同的波动特点的，在我们做交易的过程中要做好选择。
什么叫机会？只要出现极端行情就会有机会，有危就有机，那这个机会出现在哪里呢？
什么叫危机，就是一个行业推到重来了，一个行业受伤重了就会有重新洗牌，这个时候机会就来了。
棉花，从贸易战后一直在下跌，今年一月份在第一集团谈判结束以后，它曾经有个短期上涨，这次疫情出现以后又出现了大幅下跌，很多企业受伤都是很严重的，危机并存，也有部分企业挺过去了，剩下的蛋糕就归他们了，挺过去的企业也会得到一个很大的发展。
商品的驱动因素，我们现在以棉花为例：
第一看供应，整个来看现在这么低的价位，整个产量是否下降。
第二个看需求，看疫情以后需求会不会恢复，能恢复多少。
极端行情出现都会有两个特点，它前面都会出现一个泡沫期、然后还有一个崩塌期，当年美国的白糖跌到糖的价格抵不过包装袋的价格类似于这种事件。
利弗莫尔曾经说过：投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏，但是这个游戏懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。
华尔街永不改变，钱袋会变，投机者会变，股票会变，但华尔街永不改变，因为人性永不改变。
仅仅作为投资者我们应该怎么做？
一般来说，管理风险过去常用的手段就是分散化，增加多类资产的配置，降低对单一资产的依赖，极端的市场环境下，需要增加现金的配置。
所有经济危机都有一个导火索，但本质是都是之前长时间的过度繁荣过度增长产生的危机势能：上个世纪70年代危机的导火索是油价上涨，真实原因是50、60年代的经济繁荣；1997年东南亚经济危机的导火索是索罗斯做空泰铢，真实原因是新兴经济体的经济泡沫。
所以很多事情都是发生在“情理之外意料之中”，只要把时间周期一拉长很多东西都是确定性的，交易难，难就难在节奏的把握。
把时间拉长经得住时间考验和证明的，才叫做确定性交易！
比如人的年龄，今年50岁明年60岁，这类通过时间能证明的交易我们叫做确定性交易。巴菲特做的就是确定性交易，他愿意慢慢的去赚钱，而一般人不希望慢慢赚钱，区别就是在这里，只要复利就是最大的奇迹，你看赚的少一年20%，经过10年20年下来就是暴利，巴菲特每年27%左右。
所以我们在确定性基础上去做基本面分析，研究市场上的供求关系等等。技术分析我们看的是K线图，走势里面有没有创新高等等的顺势而为操作。好的技术分析就是分析大概率事件，光有这两个层面是不够的，还有博弈层面。
本次疫情引发的金融危机，跟2008年有很多相似之处。两次危机之前，都有过度繁荣的局部泡沫，2008年泡沫是房地产次级贷款过度发放造成的房地产泡沫，而本次疫情前，美股经历了长达10年的单边牛市，股价上涨的推动因素中，除了业绩上升之外，主要是公司回购股份和减税带来的虚假增长。
两次金融危机的过程都是典型的流动性危机，短期资本大量逃离，“未来之钱”的大规模消失，带来投资品的超跌。
不同的是，金融危机向实体经济传导路径，2008年因为波及到银行信贷，对企业经营造成影响，而本次疫情真正影响的是“社交疏离”造成的消费需求暂时下降，整个经济体系暂停。
我感觉这次疫情过去以后还是会有比较大的投投资机会。而我个人认为大的投资机会将出现在农产品、化工、股市及原材料方面，还有未来的无人驾驶、远程办公等等。
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培训时间：2020年8月28-31日（四天）
培训地点：上海浦东新区张杨路汤臣金融大厦（待定，具体以通知为准）
培训费用：39800元/人（食宿自理）学员加入实战群，接受6个月以上的实盘指导及实操演练 （另外老师有一对一的服务指导）
现场培训内容纲要：
第一部分【认知理念】
1.四次大起大落验证大道至简
2.中长线与短线的结合配置（如何选择适合自己的模式）
3.抛弃确定性、保证概率优势、严格执行规则、接受风险、界定风险
4.交易者经过的四个阶段
5.散户与投资专家在行情不同阶段的风险态度与心理行动
6.逆众心理投资（风险规划、寻找优势策略）
7.胜率、盈亏比、顺势加仓
8.交易系统化，今决明执（克服贪婪与恐惧）
9.商品与股指的短线波动特征
10.交易机会的分布及把握，大机会的特点（螺纹和橡胶）
11.交易格局（咸鱼翻身的偶然性和必然性）
12.期货与人生（多层次配置、谋事在人，成事在天）
第二部分【实战技术】
13.风险控制与盈利最大化的矛盾处理
14.如何实现低风险高利润
15.交易计划和计划交易
16.执行力的训练
17.交易纪律（宏观纪律、入场前、入场后：入场价、止损价、目标价、仓位控制、保护利润）
18.技术面右侧交易，基本面左侧交易
19.心理训练（信念、基本面与技术面结合）
20.如何设定止盈止损，让盈利持续，亏损截止
21.契入点的选择，最大概率原则
22.期货价值投资，让期货投资变得更有确定性。
23.重仓右侧，轻仓左侧
24.关键点（寻找巨量的高低点）
25.左侧试盘，右侧加仓
26.1-2-3准则及移动平均线
27.实盘案例解析与验证