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我为什么认为豆粕是当下大涨行情的前夜,分析如下:
1、7月的行情从来像雾像风又像雨,我们研究了很多鲜活的案例发现每年的7月是主力发动一轮闪电战的频繁策动点。
比如:
2019年7-9月的沪镍暴涨行情,
2019年7月-2020年1月的棕榈油上涨行情。
2018年7-9月PTA大暴涨也是在现货行业大佬全面看衰并大量套保做空的环境下发动的。
2017年7月的焦炭大暴涨,
2016年7月的焦煤大暴涨
2014年7月的中国股市大暴涨前夜。
2010年7月的棉花大暴涨启动。
2005年7月的黄金沪铜大暴涨
2、豆粕过往的走势可能不是4年一周期而是5年一周期,我们发现2002年2007年2012年的7月都是每次大暴涨的前夜。
按照这个规律推算,2017年的7月应该又是一个大暴涨的起点,但是我们发现2017年7月后是上涨了,但是不是大暴涨而是失败的泥泞上涨。为什么呢?因为我们发现上涨提前到了2016年,而且时间节点从7月转到了1月。1和7都是一个经常的变盘转折月。
推算到这里,无论是4年一周期还是5年一周期的论点都要重新推倒。为什么呢?因为我们发现周期可能不再是这个豆粕行情的主要变异因子。那么他的主要变异因子会在哪里?我们思考的很久,从可公度理论的21年一中震得到启发。或许货币供给才是当下豆粕行情最主要的变异因子。因此,我们提出了假设:金融资本或将全面碾压产业资本,获得价格的定价权。从这个思考维度,我们发现,按照我们以往的产业思维分析逻辑应对2020年当下庚子年的行情可能就是一个错误。
3、产业资本和金融资本的相互博弈是一个不断循环的过程。
经常产业资本思维,偶尔金融资本思维。大部分人在大部分时间做豆粕期货,参考库存、天气、市场成交并作出交易决策判断还是有效的,这也是有现货商背景的交易员大部分时间赚钱的逻辑,但是期货看的是未来,市场总有变异因子,在特定时间特定环境爆发,也就是产业资产常赚钱却是赚小钱,少亏钱但是一亏就是亏大发的原因。当金融资本具有绝对碾压产业资本的实力基础,获得市场定价权的时候,期货走势背离现货市场预期常出现。比如2020年420美原油从20美金暴跌到-40美元,2005年的国储铜事件,新加坡中航油陈久霖原油期货暴亏事件等都是一个个产业资本思维被全面碾压的活生生案例。
4、心理博弈层面的一致性看空往往是行情开始逆反的拐点。
在当下豆粕基本面极其不利的情况,有数据表明今年美豆产量和库存都将创下新高,并且由于疫情的影响,消费提振有限。行业大佬重磅看空,甚至认为不支持大涨,美豆950就是个坎。而从7月13日交易所提供的豆粕2009持仓回报中,清一色的净空头大佬阵营,而永安成为唯一上榜的净多头的期货席位。让人有种一个多头对阵九大空头的直觉。37万手的净空头像伦敦鲸一样浮现水面,而净多头只浮现不到其10%,我们不禁要问那些多头藏得如此之深,究竟在哪儿呢?
美豆粕指数预估走势图:
未完待续^
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