融界教育

融界教育首页 >> 融界微信

《时空天机》书摘8:量价配合的4种规律

点击开通视频会员,纵览期股大神秘法    发布时间:2019-12-05 10:37:51    内容来源:

价格来源于成交,没有成交量的发生,市场价格就不可能变动,也就没有价格趋势可言。成交量是股市的元气和动力。成交量反映资金和股票筹码的供求关系。成交量大小反映市场的人气是否旺盛。成交量的变化可以反映市场趋势是否能持续。成交量和价格之间存在很强的规律性。


市场的趋势有上升趋势、下降趋势和横盘趋势。上升趋势中呈现的正常量价规律是“价涨量升”。在下降趋势中呈现的正常量价规律是“价跌量缩”。横盘趋势出现在趋势的反转形态中或趋势的中继形态中。除了“价涨量升”和“价跌量缩”的量价关系外,还有“量价背离”和“天量地量”这两种量价关系,起到趋势反转的验证作用。


价涨量升:股票价格乘以股票总股本等于股票市值。在总股本基本不变的情况下,随着股价的上涨,新资金会持续流入。交易更加活跃和频繁,成交量随之放大。所以上升趋势中正常的量价关系是“价涨量升”。


价跌量缩:价格下跌初期,是先知先觉者的大量卖出的结果。下跌初期市场的乐观情绪仍在,看多者认为价格会继续创新高,逢低买进。而看空者选择继续卖出。此时多空意见分歧巨大,成交量较大。而市场的涨跌遵循是自然的规律,下降趋势一旦形成会继续下跌,从而把前期抄底买入者层层被套,随着价格继续下跌,抄底资金会越来越少,成交量也逐渐降低。所以下降趋势中正常的量价关系是“价跌量缩”。


量价背离:在上升趋势中,新资金不断流入,量能会持续稳定的增加,价格也能继续上涨。但是,当股价经过大幅上涨之后,低位入场的获利盘选择卖出变现,价格越涨获利盘越多,维持股价上涨所需的资金也就越大。所需资金和流动筹码此消彼长。最后的结果必然是剧烈震荡。剧烈震荡并不表示后市价格一定会下跌,仅仅是筹码和新资金的换手。只要有足够多的新资金入场,价格就能维持上涨。但是通过巨幅震荡之后,股价再创新高时,成交量并没有创出新高。说明新入场资金已经跟不上价格的上涨。没有新资金的不断流入,价格只能随着获利盘的卖出而下跌。高位震荡形态中的量价关系是 “量价顶背离”。量价顶背离的结果是价格调整或反转。


从下降趋势的初期到下跌趋势的中期,资金和筹码的换手频率是逐步递减,呈现的是“价跌量缩”。到了下跌末期,价格的震荡幅度突然加大,且呈现价格创新低时,成交量反而放大的反常现象。这叫“量价底背离”。成交量放大说明有人大量买入,也必然有人大量卖出。关键是谁在买,谁在卖。按常理大部分筹码被“不知不觉”者和抄底的“勇敢者”锁定在高位和下跌途中。敢买的投资者早已“死”在下跌途中或“受重伤”了,要么没钱买了,要么不敢买了。谨慎的投资者也不会在悲观的下降趋势中买。所以,在下跌的末期出现“价跌量升”。其买者一般都是掌握市场本质规律的先知先觉者,而卖出的反而是后知后觉者的恐慌抛盘。


天量地量:中继形态是一个阶段筹码换手的结果。上升趋势中的中继调整形态始于天量,终于地量。上升趋势中的中继调整目的是:把低位入场的获利盘清出,使筹码转到新入场者的手中,提高市场持仓者的平均成本。把不稳定的短线筹码转移到持仓稳定的中长线投资者手中。天量是筹码转化的开始,地量是筹码转化的尾声。


下降趋势中的中继反弹形态始于地量,终于天量。下跌趋势中的中继反弹目的是:引诱抄底者入场承接筹码。一轮主跌之后,因为下跌过快卖者暂时惜售,形成相对地量。此时稍有被套者补仓资金和短线抄底资金买进,就会引起价格反弹。反弹后再次给了前期没来得及减仓的投资者卖出的机会,给了前期抄底被套投资者解套卖出的机会。两股沽出力量和抄底资金碰撞形成反弹的天量。反弹的天量经常对应反弹最高点或次高点。短线抄底的投机资金终究抵不过持续的抛盘。所以下跌途中的反弹速度快,反弹后下跌也快。这是反弹行情的基本特性。注意,天量和地量都是相对的,是针对某一时期的量能相对变化。


如图3-39所示,是下跌趋势中的量价规律:


2003年5月至2003年11月的沪市大盘日线


第一条:下跌趋势“价跌量缩”:第一段下跌期,成交量A1>B1>C1,逐渐缩小,C1为相对地量。第二段下跌期,成交量A2>B2>C2,逐渐缩小,C2为相对地量。第三段下跌期,成交量A3>B3>C3,逐渐缩小,C3为相对地量。而且三段下跌的峰量A3<A2<A1,是递减的。地量C3<C2<C1也是递减的。


第二条:反弹见天量天价:天量天价也是相对某一阶段。第一段反弹后出现了超过前段下跌期间的最大量,A2>C1>B1。且超过了反弹初期成交量的一倍以上。反弹天量往往具有突然放大的特性,比前一天成交量放大50%以上。而且大多是中大阳线报收,极具诱惑性。


第三条:底部量价背离,量价背离是判断底部的重要依据,特别是又恰好符合时间周期规律。成交量B4明显大于A4和C3时的成交量,而对应的价格创了新低。 呈现了“量价底背离”。C4处价格再次创新低,成交量C4仍然大于之前的C3和A4。这是典型的楔形底特征。


如图3-40所示,是上升趋势中的量价规律:


2003年11月至2004年4月的沪市大盘日线


第一条:上升趋势“价涨量升”:上升趋势中,价格逐步上涨,成交量D5>D4>D3>D2也是逐步放大。突破压力位时的成交量D1略大于D2的量。价涨量升是上升趋势中的正常量价关系。


第二条:缩量再放量。上升趋势中的每次短期调整,成交量会萎缩到峰值的一半以下,然后逐步放量再起升势。调整结束时的成交量比前一波调整低点的成交量谷值要大。在上升趋势中不但成交量峰值是逐步抬高的,成交量的波段谷值也是逐步抬高的。


第三条:顶部量价背离。顶部量价背离意味着后市调整,K5-K6对应的成交量D5小于D6,出现顶背离。小型顶背离预示短期调整,大型顶背离预示中期调整或反转。K7-K8区间的价格高于K5-K6区间的价格,但对应D7-D8区间成交量小于D5-D6区间成交量,这是大型顶背离。预示后市中期调整或反转。


不过实战中,量价背离不是判断反转的唯一标准,量价背离是验证反转的方法,需要结合时空预测,最终还需要价格趋势确认。


本文来源于《时空天机》一书,查看全书内容及接受作者方国治交易指导交流,可申请加入“时空天机投资俱乐部”,详情点击


融界教育二维码

微信杂谈

融界公开课

  • 融界内部交易系统讲解

  • 日内波段操作交易技术

  • 期货123战法训练10讲

  • 四周期货实战系统培训

导师智慧
融界动态
专题新闻
热门文章

融界教育二维码