了解基金投资中重要的数据指标:换手率和夏普比率
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了解基金投资中重要的数据指标:换手率和夏普比率

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-11-26 14:15:11 来源:笔叔谈财

一、


在哪里能够查到基金的换手率?有好几位读者留言问了我这个问题。很简单,电脑登陆天天基金网,就能够找到基金换手率的数据。如图:



二、


换手率是一个有用的指标,对我们选基金有帮助。除此之外,基金的夏普比率也重要。说到夏普比率,相信资深基民都不陌生。它是基金绩效评价的标准化指标之一,往往用来衡量基金承受每单位风险所能获得收益是否具有性价比。通俗地说,夏普比率表示的就是,


投资者每多承担一分风险,可以拿到几分收益。


夏普比率的数值越高,表示基金在同一风险下能够带来更高的超额回报,投资表现更佳。如果数值为正,说明基金平均净值增长率超过了无风险利率(一般以同期银行存款利率作为无风险利率基准),投资该基金要比存银行好。一般情况下,基金的夏普比率高于1就不错了,超过2更佳。在选择基金时,我们可以对比夏普比率,数值高的说明承担单位风险时获取的收益更高。举个例子:基金A年化收益率15%,波动率8%,夏普比率1.43,基金B年化收益率12%,波动率5%,夏普比率1.7。哪只基金更适合入手?


是基金A吗?因为它的收益率比基金B高。表面上是这样选的没错,但你只看到收益没有看到风险。


尽管基金A的收益要比基金B的收益高,但基金A的夏普比率却比基金B高,即在同样的收益下基金A比基金B要冒更多的风险。为了安全起见,选择基金B要好些。


三、


夏普比率只是衡量基金绩效的指标之一,对于我们投资者来说具有一定的参考价值。但是它衡量的是基金的历史表现,我们不能简单地依据基金的历史表现来进行未来的预测。怎么找到夏普比率?天天基金网上有具体的数值。



有一点需要注意,夏普比率一定要在同类型基金当中做比较才有意义。


比如我们不能拿债券基金和股票型基金去比较。


股票型基金的波动肯定比债券基金大,如果把它俩做比较,就没有任何意义。


笔叔希望大家学习夏普比率后,以后做投资会在收益和风险之间寻找平衡,不能只看收益不看风险。


这才是最需要牢记的内容。


责任编辑:刘文强

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