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焦炭1909日内逢高做空:大越期货6月27早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-06-27 10:50:57 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面: 周三港口现货成交122.4万吨,现货价格小幅上涨,盘面拉涨较明显,市场传言力拓将大幅减少PB粉加块的发货量在2000-2300万吨,由SP10来替代,这将抬升盘面估值,偏多;

2、基差:日照港PB粉现货842,折合盘面937,基差133,贴水率14.19%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格825,折盘面909.6,基差105.6,贴水率11.61%,偏多;

3、库存:港口库存11752万吨,环比减少44万吨,较去年同期减少3736万吨,偏多;

4、盘面:20日均线走高,K价在20日均线上方,偏多;

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多;

6、结论铁矿市场的焦点再次转为后期澳洲主流矿的供给问题,如果市场传言是真实的,市场上低品供应将增加,中高品偏紧张,那么盘面估值将提升,当前贴水必然修复。


螺纹:

1、基本面:近期由于螺纹利润收缩,螺纹周实际产量高位开始回落,周末唐山地区发布新的环保限产消息,预计本周供应水平将继续下降,需求方面上周下游建材成交量仍维持一定强度,淡季预期继续存在但仍未兑现;中性

2、基差:螺纹现货折算价4078.8,基差80.8,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存556.65万吨,环比增加0.98%,同比增加16.4%;偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:螺纹主力持仓多增,偏多。

6、结论:昨日螺纹期货价格高位盘整,现货及钢坯亦维持不变,不过部分商家心态有所恐高,且基差大幅收缩,上涨持续性存疑,但下方支撑稳固,操作上建议前期中线多单部分止盈,短线不建议追高。


热卷:

1、基本面:受原材料大涨影响成本有所增加,热卷利润较低,供应压力小于螺纹,且唐山地区限产加严。需求方面总体消费出现季节性走弱,汽车销量同比继续下跌,挖掘机销量同比五月份转为下跌,本周库存继续增长;中性

2、基差:热卷现货价3910,基差-6,现货略贴水期货;中性

3、库存:全国33个主要城市库存222.72万吨,环比增加1.99%,同比增加10.71%,偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格高位盘整,不过现货价格维持稳定,且基差已修复,在下游需求未有实质改善的情况下,后期连续走强概率不大,建议前期中线多单部分止盈,短线不宜追高。


焦煤:

1、基本面:首轮降价基本落地,受利润分配及钢材价格偏弱影响,焦市有持续下行预期,叠加近期有限产消息传出,对后市看跌心理较强;偏空

2、基差:现货市场价1565,基差186.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存888.72万吨,港口库存583万吨,独立焦企库存799.83万吨,总体较上周增加53.59万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空增;偏空

6、结论:受焦炭价格下调影响,焦企焦煤采购积极性减弱,部分煤矿销售压力增加,库存稍有堆积,预计短期焦煤价格或将跟随焦炭节奏继续走弱。焦煤1909:日内逢高做空。


焦炭:

1、基本面:唐山钢厂限产趋严,焦炭需求下滑,加之目前钢厂利润下滑,原料端铁矿价格相对坚挺,使得焦炭价格压力较大,钢厂继续打压原料价格意向较为强烈,河北个别钢厂第二轮提降100元/吨,其他钢厂近日也有提降预期;偏空

2、基差:现货市场价2250,基差144.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存460.93万吨,港口库存474万吨,独立焦企34.75万吨,总体较上周增加1.07万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净多,多减;偏多

6、结论:目前钢企逐步落实中,环保限产预期下,焦炭需求预计减弱,加之终端钢厂近期焦炭库存偏高,焦炭后期市场偏空为主。焦炭1909:日内逢高做空。


动力煤:

1、基本面:榆林地区昨日新的煤管票到矿,产能有所释放,港口现货价格止跌上涨,受进口煤严控影响,cci内外价差增扩。近期北方港口库存去库较快,水电边际增速加快 中性

2、基差:现货605,主力合约基差7.8,盘面贴水 偏多(从26日晚现货基准由秦皇岛港动力末煤改为cci5500)

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存553.5万吨,环比增加15.5万吨;六大发电集团煤炭库存总计1756.7万吨,环比增加11.1万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数29.15天,环比增加0.05天 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:发改委、国家能源局发布关于做好2019年能源迎峰度夏工作的通知,市场传言山西地区计划重新开设煤管站,或对供给端造成一定影响。港口现货价格止跌上涨,说明下游需求情绪有所回暖。但盘面上方压力较大,短期涨幅回吐明显  郑煤1909:空仓观望为主。



2

---能化


PTA:

1、基本面:供需较前期走好,7月供需格局紧平衡,预计PTA进入偏强走势为主。偏多。

2、基差:现货6120,基差185,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存3天,聚酯工厂PTA库存4天;中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:PTA短期偏多走势为主。PTA1909:继续多单操作。


MEG:

1、基本面:MEG绝对价格偏底,供需有所好转利多价格反弹。但是港口库存高位,现金流好转且基差偏弱压制价格,预计短期乙二醇底部宽幅震荡为主。中性。

2、基差:现货4470,基差-72,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约130.3万吨,环比上期减少2.0万吨,高位水平;偏空。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:目前乙二醇处于低估值区域,但是驱动上涨力量不强,总体进入底部震荡阶段。EG1909:反弹依旧抛空操作为主.


天胶:

1、 基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、 基差:17年全乳胶现货11400,基差-215,现货贴水期货;偏空。

3、 库存:上期所库存高位;偏空。

4、 盘面:20日线向下,价格20日线下运行;偏空。

5、 主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多。

6、 空单11500减持。


原油1908:

1.基本面:金融博客零对冲:美国周度原油出口和美国总原油和油制品出口均升至纪录新高;日本财务省:日本5月从伊朗进口了133974千升原油;中性

2.基差:6月26日,阿曼原油现货价为64.28美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为67.59美元/桶,基差5.54元/桶,升水期货;偏多

3.库存:美国截至6月21日当周API原油库存减少755万桶,预期减少289.1万桶;美国至6月21日当周EIA库存预期减少254万桶,实际减少1278.8万桶;库欣地区库存至6月21日当周减少174.6万桶,前值增加64.2万桶;截止至6月25日,上海原油库存为211.6万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏平,价格在均线上方;中性

5.主力持仓:截止6月18日,CFTC主力持仓多增;截至6月18日,ICE主力持仓多减;中性;

6.结论:隔夜EIA库存降幅大超市场预期,原油受此激励大幅上行,但随着G20和OPEC会议接近,油价预计宽幅震荡,等待情况明朗,长线多单持有,短线441-450区间操作


甲醇1909:

1、基本面:甲醇市场整体维弱运行,局部下调。港口甲醇市场报盘走弱,业者随行就市,山东地区甲醇窄幅震荡,观望气氛浓郁,华中地区局部下探;华北地区稳中偏弱,变化不大;西北地区局部甲醇市场心态不佳,虽有部分装置计划检修,但需求支撑稍显乏力;中性

2、基差:现货2320,基差-53,贴水期货;偏空

3、库存:截至6月20日,江苏甲醇库存在49.30万吨(不加连云港地区库存),较上周四(6月13日)上调2.10万吨,涨幅在4.45%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上调至83.35万吨,与上周四(6月13日)相比上调6.20万吨,涨幅在8.04%;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格在均线上方;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:隔夜原油走高但今早亚盘大幅低开,随着下旬到港船只增加港口库存压力较大,甲醇保持谨慎,长线多单持有,短线2340-2400区间逢高试空操作


纸浆:

1、基本面:进口漂针浆价格止跌,当前进口量较大;国内市场淡季,纸制品消费不旺叠加中美贸易磋商情况不明朗,纸制品利润率仍处于较低水平;偏空

2、基差:针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场价为4450元/吨,SP1909收盘价为4572元/吨,基差为-122元,期货升水现货;偏空

3、库存:据卓创,6月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约177.976万吨,环比增加13%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:在需求无明显回暖背景下,浆价或维持震荡偏弱为主。SP1909:前期空单持有


燃料油:

1、基本面:国际原油回暖,成本端支撑走强;新加坡市场7月套利船货数量进一步下降;中美贸易摩擦抑制燃油需求,但BDI指数创新高叠加中东燃料油发电季节性需求,需求预期有望回暖;偏多

2、基差:舟山保税燃料油为413美元/吨,FU1909收盘价2738元/吨,基差为99.35元,期货贴水现货;偏多

3、库存:根据IES最新数据,截止2019年6月20日当周,新加坡燃料油库存数量为366.15万吨(2380万桶),环比下降0.13%;中性

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向下;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多

6、结论:供应收紧叠加需求复苏,新加坡高硫燃料油市场走强,沪燃建议偏多思路。FU1909:前期多单持有


塑料

1、    基本面:国际原油继续上涨,山东发布化工整治方案预计提振盘面,19年预期国外供应增量大,09合约盘面贴水,进口利润转好,进口乙烯单体稳,现货价格较上一交易日涨,石化库存偏低,下游农膜稳,神华拍卖PE成交率73%, LLDPE华北成交7710,华东成交无,华南成交无,中性;

2、    基差:LLDPE华北现货7900,主力合约1909基差-25,期货升水0.3%,中性 ;

3、    库存:石化厂家库存65.5万吨,偏多;

4、    盘面:主力LLDPE 1909合约20日均线走平,收盘价位于20日线上,偏多;

5、    主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6、    结论:L1909短期预计偏强,日内震荡偏多操作,中长线寻找逢高抛空机会;


PP

1、    基本面:国际原油继续上涨,山东发布化工整治方案预计提振盘面,19年预期国内装置投产量多, 6月检修较5月少,09合约盘面贴水,进口利润转好,进口丙烯单体稳、山东丙烯涨,现货价格较上一交易日涨,石化库存偏低,下游BOPP利润降,神华拍卖PP成交率86%,均聚拉丝华北成交8650,华东成交8500,华南成交8640,中性;

2、    基差:PP华东现货8520,主力合约1909基差54,期货贴水0.6%,偏多;

3、    库存:石化厂家库存65.5万吨,偏多;

4、    盘面:主力PP 1909合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5、    主力持仓:PP主力持仓净空,减空,偏空;

6、    结论:PP1909短期预计偏强,日内震荡偏多操作,中长线寻找逢高抛空机会;


沥青:

1、基本面:短期北方市场需求仍较低,南方市场需求受梅雨天气制约,市场观望延续,沥青价格仍难言稳定。不过近期价格下调幅度较大,部分地区沥青价格或暂时走稳,部分地区优惠仍将持续,但炼厂及社会库存压力仍可能得不到有效释放,月底月初沥青价格仍可能有下调压力。中性。

2、基差:现货3385,基差279,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周增加2%为51%;偏空。

4、盘面:20日线向下,期价在均线上方运行;中性。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏弱。Bu1912:逢高抛空。


PVC:

1、基本面:本周,仍有部分装置计划检修,上游供应预计继续减少;市场整体库存仍高于去年同期水平;电石价格走势趋稳,成本重心变化不大,上游操作空间较大;下游目前多持观望态度,采购积极性一般,刚需为主。PVC短期随盘面震荡调整为主。中性。

2、基差:现货6815,基差-70,贴水期货;偏空。

3、库存:社会库存环比增加0.65%至30.8万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向下;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏弱为主。PVC1909:逢高抛空。



3

---农产品


白糖:

1、基本面:ISO:18/19年度供应过剩183万吨,高于此前预测的64.1万吨,19/20年度缺口300万吨。分析机构F.O.Licht5月19/20榨季糖缺口310万吨,18/19年度20万吨缺口。Datagro:预计19/20榨季全球食糖供应缺口234万吨,18/19年度缺口48万吨。福四通:预计19/20榨季全球糖市短缺570万吨,18/19年度短缺30万吨。2019年5月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖666.77万吨;销糖率61.97%(去年同期55.76%)。2019年5月中国进口食糖38万吨,同比增加4万吨。中性。

2、基差:柳州新糖现货5270,基差273(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至5月底18/19榨季工业库存409.27万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线下方;中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:白糖供需基本面近期利空远期利好。短期利多有近期南方暴雨加虫害,可能有减产预期,白糖消费数据利好,库存同比下降,短期利空有广西之前临储糖50万吨月底到期,近期的配额发放外糖供应冲击,价格预计围绕5000上下震荡。


棉花:

1、基本面:2019中国棉花播种面积同比减少0.6%,预测总产573万吨,减少6.1%。6月26日国储拍卖成交96.23%,成交均价12957元/吨,折3128价格14296元/吨。中国农业部6月预测棉花供需平衡表18/19产量592万吨,消费825万吨,进口210万吨,期末库存671万吨。5月进口棉花18万吨,同比增加38.5%。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价14159,基差354(09合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部18/19年度5月预计期末库存671万吨;中性。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方,偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势不明朗;偏空。

6:结论:临近峰会,传出利好。空派观点是目前下游消费疲软,企业库存偏大,信心不足;多派期盼贸易缓和,特别是周末峰会是否有利好出现。夜盘冲高,短期信心乐观,震荡偏强。


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回落,美豆天气有望改善,播种进程将加快,短期仍震荡偏强。国内豆粕震荡回落,受菜粕和美豆带动,需求端由于豆粕对菜粕和杂粕的替代表现尚好,但前期中下游补库后成交转淡,正值巴西大豆到港旺季,供应充裕压制价格上升空间。中性

2.基差:现货2875,基差-102,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存85.28吨,上周76万吨,环比增加12.21%,去年同期123.82万吨,同比减少31.32%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出,偏多

6.结论:美豆短期预计900上方震荡偏强;国内豆粕区间震荡,后市关注美豆播种天气和消息面变化。

豆粕M1909:短期2900附近震荡偏弱,短线交易为主。期权卖出宽跨式组合。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖增长良好,同时油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2580,基差5,升水期货。中性

3.库存:菜粕库存1.9万吨,上周2.1万吨,环比减少9.52%,去年同期5.3万吨,同比减少64.15%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出,偏多

6.结论:菜粕整体震荡偏强,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽收成。

菜粕RM909:短期2550附近震荡偏强,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回落,美豆天气有望改善,播种进程将加快,短期仍震荡偏强。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种开始,播种面积预计增长较多。近期盘面震荡回升,受消息面刺激,但国产大豆整体需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。中性

2.基差:现货3450,基差18,升水期货。偏多

3.库存:大豆库存448.02万吨,上周426.41万吨,环比增加5.07%,去年同期623.11万吨,同比减少28.09%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入。  偏多

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆种植和生长情况;国内豆类震荡回升。宏观层面利好和消息面尚有不确定性,吸引逢低买盘。

豆一A1909:短期3450附近震荡,短线交易或者观望。


豆油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比减少14.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:豆油现货5110,基差-262,现货贴水期货。偏空

3.库存:6月21日豆油商业库存148万吨,前值146万吨,环比+2万吨,同比-1.22% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力多增。偏多

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,但近日美豆天气影响种植,美豆上涨,国内跟盘浮动。马棕5月出口偏强,5月库存下降,MPOB报告偏中性,但6月起产量不断提高,增产幅度加大,远月去库困难。豆油Y1909:高抛低吸,低位震荡。


棕榈油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比减少14.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:棕榈油现货4250,基差-6,现货贴水期货。中性

3.库存:6月21日棕榈油港口库存69万吨,前值68万吨,环比+1万吨,同比+15.64% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。但近日美豆天气影响种植,美豆上涨,国内跟盘浮动。Mistry上调19年马来产量至2000万吨,再增加了去库压力,马棕5月出口偏强,5月库存下降,MPOB报告偏中性,但6月起产量不断提高,增产幅度加大,远月去库困难。棕榈油P1909:高抛低吸,低位震荡。


菜籽油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比减少14.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:菜籽油现货7060,基差179,现货贴水期货。偏多

3.库存:6月21日菜籽油商业库存52万吨,前值52万吨,环比+0万吨,同比+28.22%% 。偏空   

4.盘面:期价运行在20日均线朝下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空增。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。但近日美豆天气影响种植,美豆上涨,国内跟盘浮动。马棕5月出口偏强,5月库存下降,MPOB报告偏中性,但6月起产量不断提高,增产幅度加大,远月去库困难。中加方面,孟晚舟听证会推迟,中加关系继续僵持,菜油相对坚挺。菜油OI1909:高抛低吸,低位震荡。



4

---金属


镍:

1、基本面:短期:镍矿供应增加不变,但消息面暴雨对矿的装船等因素有所担忧,同时对于印尼部分企业有配额取消的可能,所以向下空间不大。镍铁产量增加趋势不变,价格继续呈现向下趋势,目前来短期镍铁还达不到过剩,所以价格方面还是没有太好的反映。但6月之后可能镍铁慢慢过剩,价格回落概率较大。不锈钢消费依然不佳,同时接下来消费淡季,不锈钢价格恐难反弹,同时可能会继续承压价格。偏空

2、基差:现货100550,基差480,中性,俄镍99925,基差-145,中性。

3、库存:LME库存164838,-3414,上交所仓单16178,+480,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向下运行,中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

6、结论:镍1908:102000-103000可少量试空,突破103000则空单止损。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,比上月回落0.7个百分点;中性。

2、基差:现货47280,基差70,升水期货;中性。

3、库存:6月26日LME铜库存减1175吨至241700吨,上期所铜库存较上周减4809吨至134747吨;偏多。

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:沪铜隔夜遇阻回落,再次回到46000~47400区间震荡选择方向,等待G20会晤,沪铜1908:保持观望,轻仓区间操作。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件消除;中性。

2、基差:现货13920,基差10,升水期货;中性。

3、库存:上期所铝库存较上周减22153吨至428897吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多。

6、结论:沪铝跌破区间,震荡下行。沪铝1908:反弹14000附近空。


黄金

1、基本面:标普500指数连续四天下跌,对贸易的担忧抵消了科技股的强势。美元兑一篮子货币持稳;美国财长努钦称,美中贸易协议已经完成90%,但仍有很大不确定性;特朗普再次抨击鲍威尔加息过多;中性

2、基差:黄金期货316.4,现货314.69,基差-1.71,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单2496千克,减少3千克;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:鲍威尔讲话降低了市场对美联储下月将降息50个基点的预期,黄金自6年高位回落;黄金7个交易日来首次下跌,但COMEX仍保持在1400关口上方,早盘有所回升,沪金回落至316;今日国家主席将出席G20峰会,市场谨慎观望,金价震荡偏强。沪金1912:多单继续持有。


白银

1、基本面:标普500指数连续四天下跌,对贸易的担忧抵消了科技股的强势。美元兑一篮子货币持稳;美国财长努钦称,美中贸易协议已经完成90%,但仍有很大不确定性;特朗普再次抨击鲍威尔加息过多;中性

2、基差:白银期货3698,现货3648,基差-50,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1250685千克,增加13252千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空

6、结论:鲍威尔讲话降低了市场对美联储下月将降息50个基点的预期,黄金自6年高位回落;COMEX银回落至15.2,沪银小幅小幅回落至3710,银价走强仍较弱,短期仍将跟随金价震荡。沪银1912:3700-3750区间操作。



5

---金融期货


期指

1、基本面:隔夜欧美股市涨跌不一,昨日两市缩量震荡,生物医药和创业板涨幅居前,黄金有色等周期板块领跌,板块热点轮动,外资连续三日净流出;中性

2、资金:两融9139亿元,增加15亿元,沪深股通净流出12亿元;中性

3、基差:IF1907贴水25.33点,IH1906贴水22.29点, IC1906贴水46.39点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IH、IF、IC在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空增,IC主力空减;偏空

6、结论:上证50收复5月下跌失地后进入调整,6月份指数上涨接近前期压力位后,短期或陷入震荡态势,本周G20会议召开前,预计市场维持震荡局面。期指:震荡操作思路,日内逢低买入。


国债:

1、基本面:国务院常务会议确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施,决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点。

2、资金面:周三央行不开展逆回购操作,市场资金充裕。

3、基差:TS主力基差为0.2901,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.3948,现券升水期货,偏多。T主力基差为

0.6315,现券升水期货,偏多。

4、库存::TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;T 主力在20日线下方运行,20日线向上,偏空。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净多,多增。T主力净多,多减。

7、结论:空单继续持有。

责任编辑:唐正璐

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