左威:重大利润守出来 重大亏损扛出来
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左威:重大利润守出来 重大亏损扛出来

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-06-03 14:21:11 来源:第四届操盘手大会

本文来源于第四届操盘手大会


首先自我介绍一下,2008年做交易到现在整整十年,经过高频经过爆仓,经过波段,经过长线、日线、周线级别的蜕变,在郑州我们集量化套利,主观团队在往一个非常良性的资管方面发展。


今天来的各位都是交易者,我不是分析师,我也不是什么讲师,我是交易员,今天我就站在交易的层面上给大家做一个关于我自己个人的总结和感悟,希望这些感悟和总结能给大家带来某些思考并在你的体系里面找到自己的不足,今天下午我的讲解能给大家带来一些思考。


我是交易员,我今天演讲的主题是一切源于交易规则,规则是什么?规则是约束你的行为,控制你的人性,在交易市场上我们最大的风险是来源于不确定性,来源于我们的随性,今天的演讲主题规则两个字包含很多哲学,还有很多在交易层面所谓的技能,技能不是技巧,我觉得一个交易者如果你追求技巧只能说你的交易段位非常低下,正儿八经的交易者经过几年的牛熊转变,经过市场的洗礼,交易技能的提升最终结果是20%,70%靠的是坚韧不拔的精神和对自我的反省和总结。


保持认知度和心灵的平衡。不管在任何一个时间段和任何一个层面上,我们是交易员,每天你的任务是发现机会,等待大的时机,一定要保持心灵的平衡,今天上午两位老师讲的非常好,这个行业最终的结果靠的是一种心态,靠的是执行力,平衡心态,才有良好的执行力。


写在前面的话,我今天分享的所有观点都是基于我对市场的认知和现在正在执行的交易体系。


第二个先知先觉,现知现觉后知后觉的区别在于认知,你究竟是先知先觉,还是现知现觉,还是后知后觉,还是不知不觉,这里面分四个层面,很多人在追求先知先觉该怎么买,该怎么卖,这里面所有东西包含两个层面,第一个必须具备先知先觉的素养和能力才可以,如果没有这个能力,后知后觉,从2016年黑石行情一直在上涨,你到底是先知先觉还是后知后觉,涨到顶让你不敢追,跌到底让你也不敢追。隐藏自己,消灭对手,活到最后,我说一下我的感受,我在2015年之前,2011年爆仓,让我蜕变,我终于理解什么叫做之前很猖狂,后来感觉自己很牛,到后来一涨一跌,我在这几年的发展过程中体会到自己一定要低调起来,低调的是你的心,而是你内在的安静和沉淀,我们到市场上但凡做的好的交易者从来只做,不说。第二个边说边做,我们要消灭对手。非A即B没有C的行业,除了博弈就是博弈,我每天接触大量的交易者,我发现一个共性,他们的群体是无法控制的,  最可怕的就是情绪化导致的最终结果就是失控,在非A即B的行业里面,博弈的背后就是人性的自我管控,很直接,很现实。


做金融,要么出众,要么出局,除了交易,你既然选择了交易,那就选择的修行,我觉得修行不在你去多远让自己去玩,而是修自己的言行,修自己内心的欲望,修自己的执行力,期货没有秘密的是赢在执行层面上,今年的足球杯很多足球队最后就进不去,功亏一篑,就像交易,就是人性,我们这个行业做好,把自己的思维变的跟别人不一样才可以,坚持自己的观点,把自己的东西做到最简最精最细,我只关注黑色,今年关注了PTA,焦炭,PTA,苹果你涨到千万我也不做,跟我没有关系,大家要专注,我们所有的品种几乎上是连着上涨,不管是棉花,还是苹果,还是棉纱都在上涨,PTA很多年都没有行情了,我们一直在追,我是做波段交易者,波段交易者是日线级别的波段,日线进,日线出,待会儿跟大家分享一下在术方面的技能。


活在当下,永远臣服我们伟大的市场,我们这个市场我这几年,我身边的朋友赚的也很多,赚六个亿,十个亿也很多,没了也很正常,因为他们亏损最重要的原因对市场是不敬畏的,不敬畏市场把自己的观点强加给市场,PTA,大周期是定方向不再做的,小周期是做的,小时级别,日线级别是来定方向的,周线级别很多交易者我觉得在交易板块是这样认为的,本来他的职业属性是做小级别行情的,被套了以后,周线上涨,日线上涨不管它,周线、日线跟你有关系吗,跨周期不谈交易,是这样的一个逻辑。


我们的市场2016年双十一那天晚上让我惊愕,损失了一百多万,两个月八周的震荡,螺纹钢震坏了,我们就等,要做就做大事,除非你是特殊训练,像我们做高频的时候,我做三年,每天两百趟交易,就画图,画图是交易者最基本的功力,如果不会画图,对盘的认识不敏感,没有足够的敏感,没有足够的细节处理,你看的东西都是假的,比如说PTA小时级别震荡,你只要做不亏,进一下打一下,小时级别生成,你仓位稍微动一下就容易出现大的波动,我们找的是市场情绪的拐点,我们不做突破,从长期近四年的对数据统计来看,我们的模型以及我们的认知,我们的情绪拐点的交易体系里面我们的胜率相对来说还是可以的,请耐心等待再耐心,九点钟开盘,分时图很美好,9点15以后就开始止涨下跌,建议大家做交易一定要耐心等,等到下一个,等到下一个,看看它往哪儿走,一旦补漏了行情我们就会持有,千万不要被当前的价格迷惑,被当前的价格所迷惑你的心态开始着急了,迫不及待,我飞蛾扑火,那就完了,这个时候比拼的是你的耐心,你的坚持力,你自己的交易信仰对规则完成性的信仰。


顶级盘手的一些特质,也是我对市场的总结。


首先是专注热忱,交易人,我们做完交易之后就去健身,运动,我是每天5公里慢跑,必须拥有很好的身体才有这个热情。


第二个勇气和耐力,做交易比的是胆,胆的前提是盈利,不盈利永远没有胆。


第三个永远不要使用杠杆资金,杠杆资金切勿使用,你要用可以,比如说五十万配五万,你就拿十万做,赚钱再做,不做就不要做,期货和技术的东西,最重要的关键点就是资金管理,全部在资金管理上说事,如果你的技术再高明,你的资金管理不善结合最近朋友亏损的情况来看,大部分人都是因为某一笔交易失控。


自我反省和总结能力,反省能力是反省我今天做错了什么,而不是做对了什么,这叫反省,不是今天赚了多少钱,钱是身外之物,不卖就继续持有它,一个种子刚种下去就想收获,太着急了。


自律精神,不管有没有人监督你你每天都要自律,像我们的团队包括了复旦大学的博士,包括西安交大的博士,我们专招博士生、研究生,我们每天必须运动,场外运动,每个星期三次有无氧运动,让身体处于最佳状态,如果不运动,我会感觉我少了一些什么,比亏损还难受。


还有一个开放的心胸,我们的行业做到最后真的是包容,做小时级别,日线级别必须包容15分钟的加仓,爆仓,行情顶是有特征的,我们分析背后的逻辑观察市场特征,等待市场逻辑,理顺市场节奏,不要一涨一跌就影响情绪。


旺盛的精力和事业心,这个不用说了。


追求梦想的毅力,健康体魄和家庭和谐,如果家庭不和谐你会有情绪,你会有各种负面情绪,而且把情绪传导到你的交易层面上。


温和,谦卑与包容,淡定冷静与沉着,严格,细心与尊重,这是交易员最基本的素养。我记得在双十一之前,在2015年我们股指,那时候我们的股指做的非常漂亮,我是做短线出来的,对于盘口对于短线非常敏感,当时我倡议要做,当时感觉自己很牛,后来经过双十一之后终于认识市场风险太大了,这两年我们管理资金大几千万到现在我们团队由我来管理,我们对市场真的是敬畏的,我们每个人在市场上都算是一小水滴而已,不管多大资金,只要你的策略,只要你不来止损的交易结果都是亏损的,乱止损的话,一点点就会把你啃完,每一笔交易都要进可攻,退可手,不能乱做的。


过去十年里我在郑州、上海也经历过爆仓,也经历过调整,跟大家分享一下我的十年心得体会。


首先过分追求交易系统的完美性是一个毒瘤,交易系统,第一个要根据你的职业属性,你的性格,资金来源,交易体系不可模仿,不可复制,可以完善它的细节,比如说短线,一年翻五倍很正常,但是你模仿不了,因为那是95后干的,我们80后不行了,80后的体立干不了,我们只能做一些在另外一些级别去寻找机会,比如说某某翻了多少倍,他的东西并不适合,据我观察,一个交易体系的构建必须适合个人的性格,必须适合你个人的属性和性格,小级别有小级别的好处,大级别有大级别的难处,大级别要忍受很多这种小级别的折腾,有些人有一个亿的梦想,却没有三分钟的坚持,这也是很可悲的事情。


定周期,找方向,等待行情节奏,理顺市场交易方向确定,不要幻想小周期也能把大周期推下来,比如说最近的镍,任何一个东西都不是完美的,原来在2011年爆仓的时候我还曾想绝对有完整的能够打天下的那种,但这是相对的,根据你个人设计你的交易体系。


第二个等,死等,因为等我知道我等什么,我止损是快乐的,我止盈是主动的,止损快乐的原因我终于把你甩掉了,我们做单有一句话,我们从来不要跟一笔单子谈恋爱,否则把你拉下水,如果一个单子谈恋爱,就会吃亏,我终于学会了等,我觉得等什么东西呢?后来明白了等时间,等空间,等位置,等翻转点,等结构成立,等力度,等它的浪形结构,等市场结构,结构不明确,对不起它也是一个船,但是它是贼船。


内心坚定,排除一切干扰,大道至简简单重复执行,我是做波段出来的,我对敏感点特别敏感,当时咱们有很多的信息要涨,但是我始终坚持盘面,这几年我不关注盘面,我只掌握我当前能抓得到控制得到的品种和交易体系来做,基本面的东西牵扯到的仓面非常多,我都不知道掌握这些信息,我们合作也好,跟别人交流也好,你内心必须坚定一个最主要的步子,排出各种干扰,比如说某某专家说了这个要上涨,但是他说完以后大跌,一定要活在当下,注意当下的风险,期货市场风云变化太快了,以迅雷不及掩耳之势拿下,现在发生的各种变化,让你防不胜防,不一定什么时候把你抓一下,又开始为期两个月的修复,这是很难受的事情,风险无处不在。


趋势择时,波段看位,交易需要取舍,我们团队主观有负责黑色的,有负责化工的,我只做黑色,只做焦炭,我们这两年70%的盈利都在焦炭上做的。


重大利润是守出来的,重大的亏损是抗出来的,只要某一笔交易失败,你就有侥幸的心理下一单再说,有这样的心理就完了,不管做主观还是量化,把风险控制好,控制不了风险,盈利的东西都是昙花一现。前段时间有教育员去我那里工作,2010年到现在,这十个品种每天做着,我坚持画图,交易不是临时起意正挣钱的,功夫在诗外,一切看状态。


金融行业比拼的是内在的耐力和坚持力,耐力不够,很容易动了信念,信念不足容易动你的信仰。你只要改变规则,你必须付出成本代价,那就是亏损,这是跟大家分享我过去十年的市场总结。


趋势是伪命题,我是做波段交易的,不是做趋势的,我的能力掌握不了趋势,我的职业属性,我的能力掌握不了趋势我就做波段,主动止盈,我们从来不是被动止盈,从来是住止盈。


做期货不要为难自己,我们买的是时机是观念而不是价格,我们做的是机会,焦炭前天涨到2460个,现在是2408,我没有理由出来,继续持有,也是符合我们的交易规则,只要你定了规则,经过三年五年的数据论证是正常的,不要改,千万不要改,你只要改,大家看一看,我们市场上亏钱的能力太强了,为什么亏?就是改这个东西,东改西改就把自己搞崩溃了,  自己没有主见,就容易亏,不单看市场,要看亏钱的人们是怎么亏损的。我强烈倡议以后要分享,找一些失败的人来做分享,失败的理由你说出来让别人引以为鉴,以儆效尤,而不是某一个神那是没有意义的,我不是神,我是交易员,博弈市场,博弈思维,不是你亏他赚,五年统计的数据在2015年之前,五年胜算几率是很少,只要你懂得规则胜算大一点,做小时级别,波段只有20%,做小时级别以上的东西,你的胜算几率要大一些,做秒行情这个不好做了,除非有天赋,一定要根据自己的性格,职业属性,自己的承载力,自己的资金来源,年龄,家庭来设计自己的交易初心才是最合理的。


我们研判行情位置和复盘灵活调整策略是交易员的最基本的功力,今天哪个位置强,哪个位置弱,盘位如何处理,写出来一二三,晚上九点十五,九点半,十点,十点半,我们就像解说员一样为足球实时解说,避免个人情绪强加,PTA我就看涨,它什么时候跌了呢,这就观察多周期的搭配,小周期的衰竭点就是大周期的起高点,以最小的亏损谋取即将发生概率性的上涨,如果增长,就按增长处理,俘亏和俘盈都是没有用的。


飞蛾扑火和数钱的交易只能让你资源耗尽,老盯价格,只会让你资源耗尽,最后的结果一百万的结果,剩七十,六十,五十。


脱离基本功空谈心态没有用,如同空中楼阁。交易员对市场的敏感度、执行力,对市场的反应能力,决策能力,执行力一点都不能省,它是综合的素养,不是某一方面,某一策略,只要你在市场上每天待着,就有可能随时爆仓的风险,某一笔交易,大家一定要完善自己的规则,在你的账户没有钱的时候,就用20%去搏。


你可以去预测市场,前提是做好最坏的打算,只要把亏损算好就大胆做,毫不犹豫的去做,这样我们才有可能博取下一个机会,不要有任何的犹豫,这是我的分享。


在郑州我们是全国交易员集结的,在我们那儿有两千二百名交易者,70后,80后,90后,有的人怀揣梦想到郑州,每天在发生着很多很多的故事。


关于基于人性博弈思维而构建的交易体系分享,图表是假象,背后是逻辑,人性是关键,假设你是做小时级别的,为什么它好?做进去肯定面临很大的黑色,同样一个大白菜,你放在五星级酒店和宾馆的价格一样吗,不一样,我们两个重要的核心,第一个位置决定所有的决策策略包括风险,单笔风险,你的长尾管理,时间是你最好的伙伴,给它时间、空间,必须有时空量价,而不是量价时空,先有时间,再有空间再有价格,才是完整的,我们的体系是基于均线量价幅度形态等,人性感官顺势思维包含了眼睛、大脑冲动、幻想力和反应速度,我们很专注,同样一个策略,焦炭的策略放在铁矿石上是不行的,股票有它的股性,期货有它的熟性,不是所有的策略都能面对所有的品种,包括概率上涨下跌横盘,指标的历史数学统计等等底层基础上加上背后的人性弱点和人气的涣散而构建,止损标准模型,止损有四种模型,砍仓,你不砍仓别人把你砍了,就这么简单,时间等待标准和周期搭配,搭配的原因在于找更好的竞争点,有进攻,有防守,资金管理和市场人气研判,市场人气研判,当市场上涨波涨的时候,20个警示线警示你不涨,怎么办?减持,包括我们拐点A、拐点B对当前的市场特征和人气结构做一个分析,不涨不跌,主动进,也不会说等一等,立马上,我们搏的就是这个机会,一个交易者要学会等待,关键是等什么,等谁的出现,这个是我们需要面对自己做的课题,不能乱等。


关于图表交易计划,给大家做一个分享,包括市场结构,技术上我们用的是虚线加一个几何图形的背离,方向分析,方向分析现在到底是什么方向,不作为参考的依据,只是方向,空间给够没有,时间给过没有,资金管理的细节,资金管理在位置上怎么做,做多少,这个品种分类多少,还有建仓模型策略,止盈止损策略,出现极端行情的风险控制,风险总体控制和监督,我们团队做风控做的非常好,能走到今天,有团队赶紧把团队完善,没团队,赶紧招团队,我很看好中国未来的经济,特别是期权,商品的整个市场对冲,要想做大做强做好,必须有团队,一个人的时代确实是过去了,这个团队组建必须是分工的,才能慢慢做大,大资金年化收益15%至40%之间,我认为已经很可以了,我们就是这样的,我们郑州的氛围就是先从炒手,2008年来郑州,那时候炒手都是打了鸡血一样的,现在这种炒手是越来越小范围,空间越来越小,市场秒杀你太快了,千万不要接价格,一接价格你就接了个烫手的山芋,假如你认为这个价格不轻易做高,如果错了怎么办,位置、空间、时间决定一切。


市场存在的风险,我们的交易风险,市场风险,规则变化风险,流动性风险,流动不足,股指期货从2015年到现在我一手没买过,做不了,隔夜风险,隔夜仓我们永远控制在20%以内,而且还是在盈利的情况下我们是控制在20%以内,通过这几年做交易资金管理不善成功不了,资金管理真的太重要的,技术东西真的很简单,只要你重复使用,等待,等待它最大的盈利。波动性风险和市场风险,这是资金管理。


我们现在最大的止损汇报率,我们的套利对冲是1.7%,我觉得来这个市场上,与其说盈利,不如说是管理风险。


这个东西是我们的一个教育监管流程,我们从分析市场结构到操作品种的分析,到资金管理分析,这个不再细讲因为时间关系,这样一套体系讲都需要一天的时间,如果你有术才有资本谈心态。


截断亏损,平掉亏损的舱位,禁止死抗,严格按止损,要预先设定止损点和风险比例,禁止过度重仓交易和频繁交易,不符合标准不开仓,没有计划不开仓,出现情绪波动时不开仓,禁止俘亏加仓,这个我们每天每个人念一遍,规范我们的行为。


让利润奔跑,我们以最小的亏损博取最大的盈利,单笔交易的风险从来不超过3%,通常为2%以内,计算最大投算规模,账户初始最大风险额度不超过5%,不做赌徒满仓或过度交易,降低交易频率,急流勇退,遵守交易计划,严格自律,没有机会不做,这是我们的奔跑的方法。


关于基于图表背后的人性市场状态逻辑分析,我们观察有没有浮动和衰竭状态,我们观察交易行为是否到了时间,人气是否涣散和即将发生心里崩溃,市场波动角度是否发生变异,反抗行情等待崩溃,从而开始防守和攻击,这是我们基于图表背后的人性市场状态逻辑分析,希望给大家带来一定的思考。


我们的核心思想,永远遵守兵来将挡水来土掩,我从来不知道市场接下来发生了什么,我只知道我做了什么。还有一切基于策略和标准,市场会奖励那些遵守规则的人,不变的人,市场会惩罚乱用规则的人,周期的逐级确定和逐级撤退,三分钟级别脱离,小时级别脱离,两天,三天,五天不同,时间,空间,量的价格,还有大道至简,平静内心,外界的事物不影响你的内心,某种程度上你一定成功了一半。


市场的八字真言,急涨对应缓跌,缓涨对于急跌,急跌对应缓涨,缓涨对应急涨,缓跌对于缓涨,大家可以考虑考虑这几句话的背后逻辑还有什么叫做急涨,每一个策略环节大家可以记一下,这是我们对市场的状态分析研判的方式。


给大家讲一句话,研判盘局是交易中最重要的一环,等待市场发出邀请函,体现交易者的综合交易能力,发现市场特征行为,分析市场背后逻辑,找出市场核心位置,用工具来佐证行情的未来概率性演绎,才是交易者诗外的功夫。


过去代表不了将来,历史会重演,我们做的是在交易观念,观念信仰支撑下的交易行为,承认我们的体系不存在完美性,只有懂得市场就是大概率和小概率事件,懂得只要存在就会发生的结论,懂得胜率和盈亏比不能兼顾,懂了交易的精髓在于慢节奏等待,是需要等的,真正的交易者是等出来的,不是进攻的,我们才能从容面对市场涨跌,天下蜈蚣,唯快不破,不问西动,无谓多空,只看规则和风控,交易境界从后知后觉,现知现觉,先知先觉,最后到不知不觉,交易无秘密,赢在执行力,功夫在诗外,一切看状态。谢谢,我就讲这么多。



责任编辑:翁建平

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