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葛卫东又遭危机 自掏3亿补贴投资者

发布时间:2018-05-28 16:16:05    内容来源:

最近,商品期货市场大起大落,期货界的“老大”混沌投资葛卫东又遭遇危机了,混沌价值二号基金净值两个月跌了将近30%,截至11月25日,净值仅为0.5710元。


于是,今天混沌的官方微信发了一份重大信息查询提示。基金君经过多方打听,了解到,原来是葛老大又给混沌价值一号、混沌价值二号两只产品追加资金了,还换了基金经理!


这次比上次更加阔绰,葛卫东自掏腰包、追加申购资金共计3亿元(是上次的两倍!),发誓不把净值做回去不赎回,而且要让渡部分收益给投资者。同时,葛卫东还更换了混沌价值二号的股票基金经理,新聘股票、期货基金经理助理。


追加资金、人员大换血,一系列动作都表明葛卫东要把产品净值做回去的拳拳之心。跟着基金君一起来看看这位期货界大佬这一年多来在投资上的爱恨情仇,未来葛卫东和混沌将怎么走?


期货传奇遭遇滑铁卢


葛卫东在期货圈被称为“东邪”,绰号“葛老大”,是上海混沌投资(集团)有限公司董事长。2000年进入期市,两次爆仓后迅速崛起。2005年,成立上海混沌投资。华尔街称之“东条英机”,一度因挑战规则而被罚,据说目前资产已达120亿。


男人不止一面,投资之妙在于混沌。葛老大之所以被奉为期货界四大猛人之首。不仅在于其投资业绩惊人,08年全球金融危机大胆出击财富从千万迅速膨胀到几十亿,还把触角伸到了国际期货市场,导演铜价崩盘……此类事迹有很多。而且,他性格率直、狂放不羁,思维天马行空,做投资极为大胆,“父母生我就是来做投资的”,混沌不是混混沌沌。


此前有介绍说,葛卫东自2000年从事投资以来,其个人一直保持良好的投资业绩,7年平均年化投资收益率在50%以上;同时,混沌投资公司自2005年成立以来,平均年化投资收益接近120%。


然而,这位被奉为传奇的投资人物,这两年却遇上了大麻烦。对金融市场风险预判不足、投资策略出现重大失误、净值迅速下滑甚至腰斩……一时市场议论纷纷,葛老大究竟怎么了?


事情还得从去年6月的股灾说起。股灾前,葛卫东发行了混沌价值二号基金,当时也是引发了市场抢购。从官网上看,混沌价值二号初始规模为28.21亿元,自带杠杆、分AB级,A基金为18.57亿元,B基金为9.64亿元,认购起点都是300万元。产品既投资股票市场,也投资期货市场。


但是,混沌价值二号含着金汤匙出身,却一直命途多舛,甚至从未翻过身。在股灾来临时,该产品净值随着大盘一路飞流直下,到去年8月27日亏至0.66元;当然这还不是最低点,今年初熔断大跌,1月29日净值还跌至0.6470元;到今年4月22日净值又莫名跌至0.6350元。最近,9月23日到11月25日,净值开启新一轮暴跌模式,从0.7950元跌到0.5710元,令人感觉匪夷所思。当然,期间产品净值也有涨起来过几回,但最终到现在仍一路下行。投资者本想着股票、期货的钱一起赚,到现在却跌得本金只剩一半。


亏损的不止混沌投资的二号产品,混沌价值一号也遭遇滑铁卢,净值从去年股灾前6月12日的4.1825元一路狂跌,中间起起伏伏,到现在11月25日净值仅为1.5076元,跌去了一半以上,着实惊人,前期的盈利都没了。


这样的大起大落,投资者不禁要问了。从去年葛卫东发的道歉信里,可以看出江湖大佬折戟的一些原因。


葛卫东说,“全球金融市场恐慌情绪极度蔓延,人民币突然宣布贬值,国内A股再次出现崩盘式下跌,进而引发全球股市及商品市场剧烈波动,期间,我司管理的混沌价值一号、价值二号产品也出现了净值的大幅回撤。”


他还说,“系统性风险固然是背景,但我们管理的产品回撤幅度如此之大,一定是这个阶段我们的投资判断策略出现了问题。我们察觉到了风险,但过早的为风险定了性,过快的确认救市的效果,致使产品净值遭受重创,为此给投资者造成的压力和不安,我们表示深深歉意。”


由此可见,葛卫东产品出现如此大的亏损,既有市场系统性风险的原因,也有自身投资判断失误的因素。而基金君也听期货圈的人说,葛卫东当时做错了股指期货,招致巨大的亏损,而今年在商品期货市场大起大落的行情中也做得不太如意,扩大了损失。


基金君也试图从混沌产品的客户那里获取葛卫东投资操作的信息,但是他们表示也都不知道产品的具体操作、投资组合,只接收到一些季报、年报等信息披露。


当然,也有投资者试图从葛卫东买下的期货公司“混沌天成”的持仓上去分析,但基金君此前也得知,混沌天成的持仓有很多是客户的,并不能代表葛卫东本人的操作。


多次豪掷上亿元为客户减亏更换基金经理下决心做好


基金的大幅亏损,让葛老大也倍感压力,混沌投资这些年在私募江湖闯荡,积累的财富并不少,葛卫东本人也是率性而为、英雄豪气。去年9月他就主动拿出1.5亿元投入混沌价值一号、二号基金,担起责任给客户减亏,与产品共进退,誓言不把净值做回去不赎回,还要让渡投资收益。


基金君在今天从混沌客户那边拿到的几份独家公告,还是同样的味道,在再次遭遇投资危机的时候,葛卫东打算继续往产品里投更多的钱,希望能以更大的诚意让客户放心,同时还更换了产品的基金经理,希望能改变投资上的困境。


基金君来贴一贴这次葛卫东拿出的几份方案,混沌价值一号和混沌价值二号各自有两份公告。一是追加申购资金并让渡部分投资收益的公告,二是变更基金经理及增聘基金经理助理的公告。


公告内容比较多,基金君来概括并翻译一下。


关于追加申购资金并让渡部分投资收益的公告:


第一,上海混沌投资公司向混沌价值一号、混沌价值二号追加申购资金分别为1亿元、2亿元。(总共3亿元,比上次多了一倍。)


第二,混沌投资郑重承诺,此次申购在价值一号净值涨到2.46元、价值二号净值涨到1元之前不赎回。(说明我能把净值做上去,要与客户共进退)


第三,混沌投资要让渡该笔申购净值分别上涨到2.46元、1元之间获得的全部投资收益,该部分收益归两只基金财产所有,所有留下来的投资者人都能分享。(要以真金白银补偿客户)


关于变更基金经理及增聘基金经理助理的公告:


第一,混沌价值二号要更换股票投资部分基金经理为王歆,并新聘任股票投资部分基金经理助理马中恕、奚诚;同时,期货投资部分新聘任基金经理助理袁飞、李享。(由此可见混沌主要换掉了股票端的基金经理,但期货端还是以葛卫东为主力,只是也给他带了两个助理。)


第二,混沌价值一号要聘用马中恕、奚诚为助理,协助基金经理王歆管理好股票端的投资;同时聘用袁飞、李享为助理,协助葛卫东管理好期货端的投资。(价值一号本来就是王歆管理的,投资能力没问题,这次主要是给两位大师配了两个助理协助。)


基金君对混沌投资的基金经理有一定了解,葛卫东和王歆分别是上海混沌道然的董事长、投决会主席和总经理、投资总监,他们是川大的校友,也是同乡,都喜欢踢足球,但一个性格狂放不羁,一个则比较稳重内敛。在混沌两位基金经理分工明确,葛卫东做期货,王歆做股票,多年来配合比较默契,两人的组合非常像太极中的和谐共生的动静两极。


据了解,王歆在股票投资方面长期业绩很好,私募排排网数据显示,王歆管理的中融信托—混沌2号从2009年6月成立以来总收益为215.41%(截止到今年11月25日),王歆曾说过,自己能着眼长期做投资,归功于葛卫东对投资的深刻理解和对宏观的精准把握,两人的默契形成了混沌的平衡。


基金君采访了混沌产品的投资人,某位投资人也表示,对于混沌投资今天的举动和措施非常欢迎,也是增强他们目前信心的一种方式,而且葛卫东更换基金经理的意图也很明显,可能是希望能换一种投资策略和风格,能够纠正之前的错误。


“目前很多人因为亏得比较厉害,想要赎回走的意愿也不是很大。葛卫东的举措无疑给被套的客户们增强了点信心。但是,未来的预期依旧很难明确,因为本身净值差距就比较大,价值二号净值只有0.5元左右,想要回到1元的路途非常漫长,需要再接再厉。”这位投资人表示。