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我国测定首例寨卡病毒全基因序列 10股望受益

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-02-23 20:00:06 来源:东方财富网

中国疾控中心与江西疾控中心合作成功测定我国大陆首例输入性寨卡病毒的全基因序列。病毒全基因序列的成功解析,为了解病毒的变异和开发疫苗及诊断试剂奠定了重要基础。


分析认为,目前对于寨卡病毒尚无有效的疫苗和治疗药物,此次基因序列的测定成功将对相关的病理研究和疫苗研制起到积极的推动作用,同时也彰显了我国在基因测序领域的先进技术,有助于提振产业的发展信心。而A股市场上的相关概念股也望受益:


1。基因测序概念:达安基因、千山药机、仟源医药、紫鑫药业、北陆药业等;


2。生物疫苗概念:鲁抗医药、四环生物、莱茵生物、博雅生物、华兰生物等。


最近,寨卡病毒在拉美国家肆虐。在寨卡重灾区巴西,已有超过135万人感染寨卡病毒,小头症疑似病例近4000例,其中确诊508例,3000多例仍在调查中,报告病例覆盖巴西700多座城市。而据国家质量监督检验检疫总局网站2月15日消息,2月12日,质检总局直属广东出入境检验检疫局从广州白云国际机场口岸现场的入境人员中发现一例自委内瑞拉归国的发热人员。经广东检验检疫局实验室检测结果均显示寨卡病毒核酸阳性,2月15日,经中国疾病预防控制中心(中国CDC)确认,该病例为我国第二例输入性、口岸检出的首例寨卡病毒感染病例。


达安基因:分子诊断行业待爆发,龙头达安笑傲江湖


好行业:技术突破与政策支持打开新成长空间


分子诊断是 IVD 行业中增长最快的子领域,我国市场规模从 2010 年 16.5 亿增长至 2014 年 45.9 亿, CAGR 达 29.1%,我们预测 2019 年市场规模将超 100亿;监管政策支持行业发展,医保控费和二胎落地促进分子诊断地位提升;公司作为分子诊断龙头,2014 年底市场占有率达 23.5%。


强公司:体外诊断行业全产业链公司


公司业务分为试剂、仪器和服务三块,参控股公司达 70 余家,是中大旗下唯一上市平台。在生化免疫领域,2014 年营收 1.56 亿,净利 1000 万,其中达瑞成核心增长点,CAGR 高达 44.7%,而优迈科在化学发光领域虽处于起步阶段,但因行业趋势发展而大有可为。在 PCR 领域,2014 年相关营收达 8亿,而同行均在 1 亿以下;PCR 试剂在试剂收入中约占 70%,增速 15%-20%左右,目前获 CFDA 批准试剂盒达 60 余种;在血筛核酸检测十亿级空间里,公司因在广东区域竞争优势而有望切得较大块蛋糕。在独立诊断实验室 (ICL)领域,2014 年高新达安市场份额为 7%,除昆明和泰州 ICL 外,其他均已实现扭亏,2014 年底 8 大 ICL 整体净利润为 110 万,已扭亏,我们认为 2016年 ICL 利润将快速扩大; 按中性预测 2020 年我国市场空间可达 270 亿, 若公司占比不变,ICL 将带来 18.6 亿收入。


有作为:百亿二代基因测序市场值得期待


在政策和测序价格下降等因素刺激下,2020 年基因测序市场有望达百亿,增速超过 30%;公司在产业链上中游均有布局,在产前筛查诊断与肿瘤诊断与治疗领域获卫计委批准试点,公司有望率先享受行业增长福利。


新领域:背靠中大医疗资源,医院投资业务正逐步兑现


中大旗下有 8 家直属和 10 家非直属医院,床位分别为 7500 和 1.21 万张,可与公司良好互补; 从 2014 年设立医投管理公司,到 2015 年 8 月和 12 月分别与恩阳区和凯里市政府签订合作协议,在恩阳区和凯里市医疗资源供给不足情况下,我们认为公司医投业务发展空间大且正逐步兑现。


稳信心:定增 15 亿内部全认购彰显信心,高管 4.5 亿增持稳军心


15 年 10 月,公司发布定增方案募资 15 亿,其中高管认购 14.29 亿,其他由员工持股计划认购,内部全认购彰显公司员工对公司发展前景的足够信心;2015 年 11 月开始,公司董事长何蕴韶和董事程钢 4.46 亿增持 1230 万股公司股票,如此大金额增持显示公司高管对公司前景看好。


盈利预测与估值:我们预计公司 15-17 年 EPS 分别为 0.26/0.31/0.38元,目标价 39 元,对应 PE 分别为 114/95/78 倍,给予“强烈推荐”评级。


风险提示:独立实验室盈利、医投业务不及预期,定增不顺利等。


仟源医药:正式收购联合利康,发展医学检验业务


正式收购联合利康,发展医学检验业务:2016 年1 月,仟源医药计划以3506 万元的价格收购王牧、罗亚芬持有的无锡联合利康100%的股权,并计划向其联合利康增资500 万元。通过收购具有医疗机构执业资质和医学检验能力的专业医学检验机构,仟源医药布局医学诊断业务。未来通过联合利康成熟的医学检测业务,公司融合已有的孕环境检测和婴儿基因保存等妇幼业务,借助已有市场资源、管理团队优势,发展医学检验的整体解决方案,增强公司在健康领域的竞争力。


拥有新生儿免疫检测等多项专利检测技术,联合利康立足江苏辐射长三角地区市场:无锡联合利康是江苏省内规模最大的独立医学检验实验室之一,拥有临检、生化、免疫、分子生物学、病理等方向的实验室和无锡医学检验工程技术研究中心。目前联合利康拥有已授权专利4 篇,其中两篇为涉及糖化血红蛋白分析系统的应用专利,另外两篇专利涉及新生儿免疫系统T 细胞水平、B 细胞水平的筛查,是新生儿免疫系统功能筛查专利技术。无锡联合利康检验业务全面,涵盖检验项目丰富,检验内容涉及肿瘤标志物、甲状腺功能、性激素、肝炎、肝功能、心肌酶、糖尿病、免疫相关、PCR 项目等重大疾病,该中心还涉及不孕不育、优生优育等与仟源医药相关的特色业务。无锡联合利康在2014 年、2015 年1-10 月的营业收入分别为992 万元、833 万元,分别实现净利润161 万元、98 万元。2015 年第三方医学检测市场份额约为医学检验市场的3%,分级诊疗等政策利好下,第三方检验业务发展迅速。配合公司已有的妇幼健康业务资源和入口,以联合利康为基础,仟源医药发展妇幼健康为特色多领域协同发展的医学检验业务。


盈利预测与投资建议:在完成系列收购后,公司立足于为孕产妇及婴幼儿提供从孕期到婴幼儿期的全套健康解决方案,逐步发展妇幼健康为特色多领域协同发展的医学检验业务。预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.23、0.26、0.31,对应PE 为148.9倍、128.9 倍、111.1 倍,我们给予公司“增持”评级。


风险提示: (1)公司治理结构风险;(2)市场激烈竞争导致产品降价风险。(东吴证券)


北陆药业:比翼齐飞抢占先机


造影剂龙头企业。北陆药业股份有限公司是一家以生产造影剂及系列产品为主,同时兼顾精神类疾病以及糖尿病等其他领域并多元发展的医药企业。公司是国内造影剂品种最为齐全的企业,也是目前国内企业中唯一同时生产磁共振造影剂和非离子型碘造影剂产品的企业,齐全的产品规格能够充分满足不同类型患者的需要。随着全民医保的深入,作为诊断和治疗主要辅助手段的医学影像技术将进一步得到广泛应用,从而也带动了造影剂的需求。除了现有产品,公司2015 年获批的碘帕醇是国内市场首仿制剂,未来有望为公司带来新的盈利增长。


布局精准医疗抢占先机。2014 年,公司先后收购了南京世和基因生物技术有限公司20%股权,介入基因检测领域;同时,公司还收购了深圳市中美康士生物科技有限公司51%的股权,并通过该公司收购北京纽赛尔生物科技有限公司75%的股权,布局肿瘤细胞免疫治疗领域,通过这些收购和投资,公司迅速实现了其在精准医疗领域的战略布局。肿瘤测序和免疫治疗两项业务互为支持相辅相成,通过公司本身拥有的渠道资源发挥协同效应,未来有望迅速占领此新兴市场,取得行业发展的先机。


兼顾其他治疗领域,使公司产品更加多元化。公司同时进军精神神经以及糖尿病治疗领域,拥有国家药监局批准的第一个,也是目前唯一一个用于治疗广泛性焦虑症的纯中药制剂九味镇心颗粒。与传统西药相比该药具有毒副作用轻微、无依赖性、可以长期用药等优势。目前由于未进入国家医保目录销售增长放缓,但仍具有广阔的市场前景。此外公司的两种糖尿病口服药瑞格列奈和格列美脲上市后销量保持高速增长。尽管目前市场上竞争对手较多且有招标降价的压力,但由于不断增加的用药需求,此项业务增速仍然保持稳定。


盈利预测与投资评级:我们预测2015-2017 年公司年营业收入分别为5.77 亿元、7.36 亿元和9.42 亿元,对应增长率分别为31.16%、27.50%和28.09%;归属母公司净利润分别为1.09亿元,1.42 亿元和1.78 亿元,对应增长率分别为26.19%,29.47%和25.72%,对应EPS(摊薄)分别为0.33 元,0.43 元和0.54 元。参考公司相对估值,首次覆盖给予“增持”评级。


风险因素:招标政策对药品价格的影响的风险;研发进度未达预期的影响;测序及免疫治疗布局开展未达预期风险。(信达证券)

责任编辑:陈智超

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