索罗斯小传:他可能比我们绝大多数人都高尚-下
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索罗斯小传:他可能比我们绝大多数人都高尚-下

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-02-17 17:27:29 来源:新浪博客

在对泰铢的攻击中,索罗斯的摇摆和不确定只是让他少挣一点儿钱而已;他不攻击韩国货币,也无非就是不挣钱而已;但到了印尼,他的道德偏好却让量子基金出现大失血,不仅将泰铢攻击的盈利全部回吐,还额外赔了一大笔钱。


在泰铢崩溃的同时,量子基金已经购买了大约3亿美元的印尼盾,准备做空如果印尼也犯与泰国政府同样的错误,索罗斯会给他们一点Color看看。


既然知道守不住汇率,印尼的独裁政府苏哈托政权很“聪明”,主动将印尼盾汇率贬值11%,然后与IMF(国际货币基金组织)磋商,如果印尼关闭境内营私舞弊、不讲信用的16家银行,并且采用负责任货币政策的话,可以从IMF获得330亿美元的信用贷款。


印尼前总统苏哈托


索罗斯和德鲁肯米勒认定印尼政府“孺子可教”,开始将印尼盾数量增持到10亿美元,这相当于开始反手做多印尼盾——毕竟,印尼是世界第四人口大国,如果对冲基金们将这个国家的货币搞垮,2亿以上的人口将会遭受极端贫困的痛苦,索罗斯可不想这么做!


可惜的是,印尼的苏哈托政权可远远没有索罗斯这么“道德高尚”!


IMF所圈定的16家营私舞弊、丧失信用的银行,隶属苏哈托的亲信所有,当然不可能关闭,不仅不关闭,为了应对坏账,印尼央行还持续向这16家银行大量提供贷款,印尼的货币供应量持续暴增,通货膨胀率很快走高。


曾经在1965年和1998年两次策划华人大屠杀的印尼前独裁者苏哈托


相比苏哈托政权,泰国政权简直是太负责任了!因为,苏哈托政权及中央银行已经无耻到丝毫不顾及经济运行和民众感受的地步了——你们外国人不是看多印尼盾么?印尼中央银行使劲儿印钞票给你们就是了,从你们那里换来的可都是硬通货美元哦!


印尼盾持续贬值,几个月时间就贬值了50%,最终贬值80%以上,索罗斯的10亿美元亏损了8亿美元——得知苏哈托政府拿自己的人民做牺牲底线的极端卑鄙行为,德鲁肯米勒忍不住在办公室大喊:“天啊,我真不敢相信我们在做多这种垃圾货币!”


1998年5月,在民众的强大压力之下,当了30多年总统的苏哈托下台,而在此之前他不愿意放弃权力集团利益,而是通过滥发纸币掠夺民众,由此导致食品供应困难,物价飞涨,失业人数暴增。苏哈托却将原因归结为华商的掠夺和西方对冲基金的攻击,在其亲信有意识的引导、策划和纵容之下,在苏哈托下台前后,印尼多个城市爆发了残酷的排华骚乱。


至于1997-1998年的俄罗斯政府,更是把诚实的索罗斯忽悠得一愣一愣的,而索罗斯也为自己的政治理想付出了高达20亿美元的惨痛代价!


用索罗斯慈善董事会历史学家伊斯特凡-雷夫(Istvan Rev)的话来说,索罗斯被俄罗斯迷住了,“它的辽阔,它的历史挑战,它的落后,它永远不能实现的承诺。”在苏联解体之前,索罗斯就在莫斯科成立了开放社会研究所分部,当苏联解体且代表改革派的叶利钦掌权后,索罗斯一开始并不愿将慈善事业与自己投资挣钱扯上关系(众所周知,索罗斯从来没有攻击过中欧和东欧国家货币,也从不在这些地区投资以获取经济利益)。


1996年,俄罗斯总统叶利钦公布了自己的市场经济改革方案,大量的对冲基金经理飞到莫斯科,开始在这里投资,俄罗斯股票指数在9个月之内暴涨了2倍,成为新兴市场股市中的大热门——他们似乎忘了,产权和法治在俄罗斯一直都是个模糊概念,但是,人们相信改革派叶利钦政府将解决这一切。


索罗斯也相信了。


1997年6月,索罗斯接到叶利钦政府的紧急融资请求,为了融资,叶利钦郑重承诺,政府将在7月1日前补偿积压未付的国家工资和养老金,但是他需要一个临时美元贷款,以便在最后期限前兑现承诺。


按照正常的思路,索罗斯是不会贷出这么一大笔钱的,一是这违背了他在做慈善的区域不投资的原则;二是根据俄罗斯恶劣的债务状况,这笔贷款很可能得不到偿还。不知为何,此时的索罗斯对俄罗斯的政治参与意愿爆棚——如果他不借这笔钱,未拿到报酬的工人可能会闹事,叶利钦的统治地位可能会崩溃,他决定帮叶利钦渡过难关。


显然,索罗斯违背了金融只能锦上添花,而不能雪中送炭的原则!


就这样,在一场公开拍卖会上,索罗斯以9.8亿美元的最高价购买俄罗斯电信Svyazinvest公司25%的股权,通过这种方式将9.8亿美元借给叶利钦政府,很多对冲基金及索罗斯团队中其他人都不明白索罗斯为什么要这么做?要知道,除非叶利钦的改革取得完美成功,否则这些股权根本没有流动性的,无法退出……


俄罗斯前总统叶利钦


对此,索罗斯作如下解释:“我有意选择使自己置于危险之中,成为一个无私的帮助者,这好得有点令人难以置信。它使我觉得自己神圣,毫无争议,惩恶行善。我已说过,我的救世主式的幻想,我不会感到不好意思……我可以看到人们无法理解我是个什么样的人,尤其是在俄罗斯……对我来说,作为一个关心文化和政治价值的强盗资本家比作为一个开放社会的价值虚无的智者更可信,我可以作为俄罗斯崭露头角的强盗资本家的榜样。作为一个投资者引发争议,我就不再高高在上,而是成为一个有血有肉的人。”


说到底,此时的索罗斯已经把自己想象成一个伟大人物,他想救赎俄罗斯,宁愿自己遭受钉在十字架上的痛苦——当然,损失的是他的钱和他的情感。


以最高价在公开拍卖会上购买股权的索罗斯,本来是想帮助俄罗斯政府渡过难关,但他没有想到的是,其他俄罗斯寡头在拍卖会上失去了超低价获取股权的机会,而他们可是控制着电视台、报纸等媒体。


随后,大量索罗斯和叶利钦政府官员勾结的消息就开始在俄罗斯的媒体上满天飞,由此导致多名政府官员辞职,而俄罗斯人民也认为诸如索罗斯这样外国金融家正在吸他们的血。索罗斯付出9.8亿美元购买Svyazinvest股权的事件,不仅没有帮到俄罗斯,反而让这个国家的政治陷入争端和混乱。


Svyazinvest股权购买事件也让资本看到了俄罗斯脆弱的政治模式,金融寡头和股票投机客们开始争先恐后将资金转出俄罗斯,俄罗斯股市大跌,经济也越来越糟糕。


持续到1998年,亚洲金融危机导致石油价格暴跌1/3,在出口收入减少和资本外逃双重打击之下,叶利钦政府为了吸引投资者,被迫大幅度提高债券利率,短期卢布债券年利率达到了25%,到了5月份,所谓“政府短期国债(GKO)”的收益率更是达到了70%……


除非卢布大幅度贬值,这种情况显然已经无法持续!


要知道,看准时机做空一个国家的货币可是索罗斯的拿手好戏——可这一次,他让自己陷入一个圈套:如果做空卢布,那其实就是做空自己的股权。


叶利钦的经济小组又给索罗斯提供一个提案:国家再次拍卖 Svyazinvest公司股份的 25%,同时第一次拍卖的获胜者立即提供给政府一笔贷款,正如索罗斯一年前做的那样。


索罗斯并不傻,他再有钱,也不可能持续的向叶利钦政府这个无底洞填进去!


但是,索罗斯的救世主情结依然还在,他似乎变成一个政治人物,打电话给美国财政部,敦促美国给予俄罗斯贷款,财政部官员说俄罗斯7月份已经得到过IMF的贷款,那已经是他们的最后机会了。于是,索罗斯再次给财政部的二把手劳伦斯-萨默斯(Lawrence H. Summers)打电话,并且和财政部长罗伯特-鲁宾(Robert E. Rubin)沟通,希望美国政府为俄罗斯政府提供贷款……


前美国财政部长罗伯特-鲁宾,一直是资深华尔街人士


美国财政部官员们觉得,什么俄罗斯政府贷款,索罗斯你这不是狗拿耗子多管闲事么?让美国政府来援助俄罗斯,到底是你说的对世界有好处,还是对你个人的投资有好处?


因为感觉到自己的建议并不受美国政府官员的待见,8月 13日索罗斯干脆在《金融时报》公开了他关于俄罗斯的计划,索罗斯建议,俄罗斯应将货币贬值 15%-25%,同时积极申请借款,以此减轻以卢布计价的政府短期国债负担,否则,俄罗斯立即将陷入金融混乱。


现在轮到大众投资者开始狐疑了:索罗斯你这是要做空卢布么?


于是,俄罗斯债券持有者争先恐后的卖出债券,短期债券利率飙升至惊人的172%。


面对市场势不可挡的冲击,俄罗斯政府领导人当起了缩头乌龟宣布“休假”,在领导人假装休假的时候,1998年8月17日,俄罗斯政府宣布卢布贬值,同时宣布无法偿还外国人的所有债务(当然包括索罗斯的股权投资),而且内外债同时违约,由此创下大国违约记录,


国债违约事件引发俄罗斯彻底陷入经济和金融混乱,从侧面证明了索罗斯的判断,另一方面,俄罗斯国债违约在国际金融市场也引发大动荡,并间接导致了LTCM的破产。


真相是——索罗斯没有做空卢布,他看到了贬值的必然性,但他没有卖出这种货币,而是试图让美国和俄罗斯的政治家有所改变。事实上,索罗斯基金不仅没有做空,反而是拥有大量卢布资产:除10亿美元的Svyazinvest股权以外,他还拥有各种俄罗斯的债券和股票,因为违约和贬值,量子及其姊妹基金总共亏损了10-20亿美元。


最痛苦是德鲁肯米勒,他将量子基金的业绩作为自己的事业,但在明明知道俄罗斯极少遵守承诺、明明知道其债务高企不可持续、明明知道卢布将大幅度贬值的情况下,却还是要做相反的事情,白白的赔掉如此大的一笔钱,真的是难以接受。


至于索罗斯,他倒是心态坦然,至少他满足了自己充当救世主角色的隐秘愿望:“我对自己帮助俄罗斯走向开放社会的努力并不后悔。尽管没有成功,但至少我努力了。”


在俄罗斯,索罗斯洒下十多亿美元,却成为众矢之的——


俄罗斯的民众认为,索罗斯是邪恶的外国金融家、是俄罗斯人民的吸血鬼;


叶利钦政府当然不会认为自己的违约和失信有什么问题,他们反过来指责索罗斯给开出了糟糕的社会经济改革药方,让俄罗斯民众遭殃;


美国财政部认为索罗斯狗拿耗子多管闲事,还惹人厌的试图影响美国政策;


美国普通人认为索罗斯想拿纳税人的钱为他本人在俄罗斯的亏损买单,真是邪恶又自私的金融家;


全球人民则认为,是索罗斯吹响了做空俄罗斯卢布的号角,并且直接造成了俄罗斯国债违约,简直是万恶不赦的他国政局破坏者……


白白赔了10多亿美元,还得承受所有的恶名和咒骂,救世主的赎罪行为能当到索罗斯这个份上,也真是醉了!


索大爷,你真行!


由此,让人想起1981年的索罗斯——前一年罗杰斯出走,第一任妻子提出离婚,而他所购买的英镑和长期债券出现亏损,一半的客户赎回资金,此时的索罗斯告诉自己说,有时挫折就等于转运,如果没有那一年的巨额亏损就没有以后的成功。


“因为亏损让我尝到了失败的滋味,失败的极度痛苦让我释放了长期积累的压力。我在最松弛的心情下,头脑很冷静,很容易嗅到商机。对我来说,赚钱没有什么道理可言,就是凭自己的直觉,既然直觉让我做出了决定,那我就会对自己的决定坚信不疑。”


关于俄罗斯的救世主,索罗斯当一把就够,独裁政治中的人物永远比索罗斯想到的道德水准要低那么几个量级。难怪,1998年之后老骥伏枥的索罗斯赚钱本领已臻化境,再也没有因为判断失误而大赔过钱! (具体请点击索罗斯小传:他可能比我们绝大多数人都高尚!(上))


……


文章最后,耳边还是响起索大爷2015年宣布终极退休之时留下的那句名言:


世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。


责任编辑:翁建平

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