志曰：让自己超越止损止盈的范畴

    　做期货的一开始，你的投资顾问都会教你如何设置止损。止损是入门第一课，也就是风险控制，或者叫生存控制。

　　期货是个风险市场，同时你的时间和资金都是有限的。战场上一个失误可能会令你全军覆没，命丧黄泉；期货市场不注意风险控制同样能使你一次就灭亡。

　　传统止损的设置

　　1、亏损百分比止损(或叫亏损金额止损)：交易前就设置好，一笔交易亏损百分之多少砍仓，或者亏损了多少金额就砍仓；

　　2、点数止损：根据各品种的标的设置，例如某人设置日内短线铜100点；胶、锌、棉50点；豆、粕等农产品10个点……；

　　3、点位止损(以重要的阻力和支撑作为止损)：如以前高点前低点为止损、趋势线均线黄金分割比例止损等等；

　　4、时间止损：规定时间出场，如收盘前为回避隔夜风险而止损；

　　5、隔夜止损：隔夜单只要亏损，不计点位开盘止损；

　　……

　　传统止损设置的困惑

　　1、止损往往止错，砍在天花板或者地板；

　　2、止损的大小很难设置；

　　3、止损次数频繁；

　　4、预期止损的位置常因为跳空缺口、行情暴涨暴跌、不可抗力等等而执行不了；

　　……

　　为什么止损这么困难？

　　——问题的关键在于：传统的止损是以自己出发，没有从市场出发。一切设置都是根据自己的成本、喜好而来，和市场的节奏往往是不一样的。

　　更严重的是，止损还有方法可循，止盈就难了。有的人知道严格止损，可是不知道如何止盈，结果是亏损的时候砍掉了，盈利的时候走得太快。结果，该亏的时候亏了，该赚的时候没赚，仍然是死路一条。

　　超越止损止盈

　　可以拿自己的交易模式比对一个盈亏平衡公式：

　　设判断正确率X%，品种手续费P，止损点N，点差C，盈亏比a，则若要盈利必须符合以下条件：

　　(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0

　　据统计数据发现，成功的操盘手正确率大都低于30%，那么他们如何获利的呢？

　　仍然以(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0看

　　设N>>P，N>>C，则上述公式简化为：aN*30%-N(1-30%)>0 ，

　　消去N，简化为：a30%-70%>0 ，

　　即：a>2.3

　　结论：尽量使自己的盈亏比在3：1以上！

　　其实止损止盈的概念是可以模糊化的，市场没有该让你盈或该让你损的规则，只有该你进、该你出的规则。

　　严格跟随市场指示，你就知道，按照市场规则运作的结果是唯一确定的，不用刻意在意盈亏。盈亏的数据统计自然是会符合交易模型的。

　　就像打仗，你若太在意士兵的具体伤亡人数是打不好的。你具体要知道的是在什么情况下怎么打——什么时候进攻、什么时候防守，最终才可以取得预期的胜利。

　　一个物体的初始状态如果是确定的，受力情况是确定的，那么一段时间后它的状态也是唯一确定的。

　　——牛顿

　　一个交易方法的可行性如果是确定的，它的执行层面是确定的，那么一段时间后它的收益也是唯一确定的。

　　天融投资方志原创文章 转载请注明出处