凌晨两点,市场期待已久的一件大事终于落地!美联储发布利率决议宣布维持联邦基金基准利率在0%-0.25%不变。鲍威尔亦向外界传达了当下美联储对于国债收益上升和通胀预期的态度并大幅提高了美国经济和通胀预期。尽管经济前景改善且今年通胀上行,美联储仍预计到2023年都不会加息。
但仍有一件事未定下来,那就是SLR。在新冠疫情大流行开始时,美联储对“补充杠杆比率”进行了豁免,以鼓励大型银行放贷并支持债券和短期融资市场(SLR)。这项政策将于3月31日到期。市场猜测,美联储可能在等待一些信号,近期美国还存在一些灾害性气候。据美国有线电视新闻网昨日报道,强龙卷风、冰雪和破坏性大风正威胁着美国南方部分地区,强风暴预计将影响到近5000万人。
上述利率决议公布后,鲍威尔在记者招待会上进行了答记者问。
美联储主席鲍威尔表示,现在还不是开始讨论缩减购债规模的时候;需要看到实际进展,才能开始逐步缩减购债规模;我们希望在缩减购债规模之前提供尽可能多的通知;当看到数据显示我们正在取得实质性进展时,我们会告知大家。
他表示,金融环境仍然宽松,目前的货币政策是适当的,没有理由对过去一个月国债收益率的飙升予以反击。美联储目前的资产购买形式,即800亿美元的国债和400亿美元的抵押贷款支持证券,是合适的。现在谈论减少央行每月1200亿美元资产购买的时机还为时过早。经济前景改善,疫苗接种加速,以及1.9万亿美元的刺激计划使得美国国债收益率在过去一个月大幅上升。
大部分美国联邦公开市场委员会(FOMC)委员表示不会在2023年之前加息;预计在消费和就业方面会有更快的进展;我们关注劳动力市场的一系列指标;在9月份采取其他有关劳动力市场措施是不现实的;经济预测的总结不会包括我们所关注的所有方面。
美联储委员们表示,我们已经下调了有关利率上升的明确指引;未来2至3年内经济状况具有相当大的不确定性;将等到(数据)明确满足要求后再加息;我们希望看到通胀率在一段时间内适度高于2%。
从美联储的决议以及鲍威尔的谈话来看,官员们预计货币政策今年不会发生变化,美联储暂时不会针对通胀采取行动,市场之前担心通胀可能引发美联储“缩减恐慌”也终于可以落地了。美联储的行动消除了市场的担忧,稳定了市场的流动性,也提高了未来的全球通胀预期。
美股三大股指全部收涨,道指和标普500指数分别收涨0.58%和0.29%,两者再度刷新盘中和收盘历史新高,纳指收涨0.4%。科技股在美联储决议后反弹,最终多数收涨。传统价值股集体上涨:石油板块中的埃克森美孚涨0.49%,雪佛龙涨0.34%,康菲石油涨0.39%,斯伦贝谢涨0.96%,西方石油涨3.16%;航空股波音涨3.18%,美国航空涨2.82%,达美航空涨2.07%,西南航空涨1.98%,联合航空涨4.41%;银行股荷兰国际涨2%,瑞银集团涨1.55%,摩根士丹利涨1.5%,富国银行涨1.27%,美国合众银行涨1.24%。
道琼斯指数走势
热门中概股涨跌不一,阿里巴巴涨2.82%,京东跌0.45%,网易跌0.04%,百度涨3.88%,拼多多跌7.10%,蔚来汽车涨2.47%,理想汽车跌1.59%,小鹏汽车涨0.53%,哔哩哔哩跌1.73%。
全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少66.41吨,当前持仓量为18348.92吨。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少2.04吨,当前持仓量为1048.28吨。美联储决议公布后,金银大幅攀升,现货黄金一小时内连攻3大关口,最高触及1751美元,最终收涨0.78%,报1744.48美元/盎司;现货白银收涨1.44%,报26.28美元/盎司。
尽管美联储利率决议短期利多金银,但长期来看黄金的趋势仍未发生改变。黄金市场参与者较多,黄金价格一般领先实际利率指标先行下跌,即使美联储保护股市,使得实际利率短期上升趋缓,依然难以改变黄金走势。从数据上来看2020年11月全球黄金ETF发生历史第二大回撤,2021年2月全球黄金ETF持仓继续下撤,流出84.7吨,达到2020年6月份水平。SPDR黄金ETF持有量也处于持续下降的过程,即使是近期黄金回弹也不改趋势,由此来看近期黄金属于短暂反弹的可能性很大。
受美联储决议消息影响,海外有色集体上涨,其中隔夜伦敦期铜连跌两日后回升,重上9000美元大关,收报每吨9128.5美元,升2.3%,最新报9108.4美元。之前,由于各国受疫情影响,加大印钞放水力度。叠加经济恢复预期增强,需求加大,推动了有色板块进入超级周期,此外节后抱团股持续下跌调整的走势也使有色金属成了替代品,因此迎来暴涨。
国内A股有色板块集体高开,园城黄金、豪美新材、西藏矿业、鑫铂股份涨停,顺博合金、闽发铝业等涨超9%,洛阳钼业、赣锋锂业、紫金矿业等也集体跟涨。
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