海南作为国内天胶主产区,其产量对其国内的供需有着一定的影响,特别在乳胶方面。而乳胶的价格走势,也会在很大程度上影响着干胶的价格。
2020年受到厄尔尼诺现象影响,海南产区出现干旱少雨,全面开割从原先计划的4月中下旬,推迟到了6月中旬,而这也造成同期产量减少将近60%。天胶价格这几年又维持在低位区域,使得海南产区出现了弃割、砍树等现象,这也在一定程度上造成了海南产区产量连年下降。
目前橡胶价格处于低位,2月份我们特组织了橡胶产业实战培训,特邀请了六位嘉宾,花了一天时间,在线上理了理整个橡胶产业,想要全面学习了解这个产业,获取培训视频资料的,请点击了解。
理解结合实际,在割胶季节,七禾产业特组织此次调研,实地走访海南地区二盘商、橡胶加工厂、橡胶园区......,一方面探索海南地区橡胶产量连年下降的真相、深入产业学习橡胶知识,另一方面了解学习交割品等实操知识。
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开割情况
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生产情况
今年延迟开割使得目前岛内原料释放情况不佳,各家工厂都在争抢原料,胶水原料价格水涨船高,胶水与杯胶收购价格差距较大,胶农更愿意出售胶水,但从目前的理论加工利润来看,不论是生产全乳胶还是浓缩乳胶,利润都是亏损的,那在这样的情况下,这个价格一定不会持续。从我们这几日调研到的情况来看,中转站并没有特定的送料工厂,也没有距离限制,哪家价格高就更愿意送到哪家工厂,因此如果工厂需要原料生产,必然需要提高收购价格,而一旦不具有收购价格优势,进厂的原料就开始出现减少甚至大幅下滑;而从目前原料的报价情况来看,国营工厂相对民营工厂仍然存在优势,民营工厂并没有太高意愿争抢高价原料,因此原料主要的流向还是国营工厂,但这里又存在一个问题,即下游订单需求恢复的并不好,民营工厂即使在亏本甩货的情况下,订单也仍然有限,那国营工厂的订单也不会差出太多,即使目前能维持生产,等到后期成品库容不足,也会开始降低收购价,因此价格必然会在后期出现回调,而回调的时间就是国营工厂开始主动降低原料收购价的时间。
对于交割品来说,在目前的加工利润下,生产全乳胶的亏损实在是太厉害,因此今年在原料进全乳厂和进浓乳厂的价格持平之前,工厂是不会去生产全乳胶的,也就是说,如果要给海南今年减产的仓单量做一个定量分析,可以考虑和往年原料价差持平的时间差进行对比,这个时间差内产生的减量就是海南今年减产的量。
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胶林的养护情况
从统计年鉴反馈的数据和调研的实际情况来看,云南地区和海南地区其实存在着同样的问题,即胶价长期低迷导致胶林维护不到位,并且使用刺激剂割胶影响胶树健康,使得亩产下滑较为严重。
在和热科院专家莫老师的交流中也了解到,如果是长期缺乏维护导致的胶树产量下滑,是没有办法在短期回补产量的,即使是施肥也需要两个月才能见效,因此这也算是长期低价下胶树产生的一个边际变化,但目前还没有到临界点,即实际效果还没有显现出来。当然,海南亩产低于云南的原因也不能一概而论,这与海南地区的台风、土壤、气候、降水等因素都有关系,需要具体问题具体分析。
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自贸港与环保
从工厂的反馈情况来看,他们并不是特别看好自贸港对橡胶行业的促进作用,因为海南橡胶产业虽然在本地影响力很大,但是实际产值并不高,而且浓缩乳胶生产过程中会产生废水废气,海南环保要求非常严格,过去两年都没发放排污许可证,直到今年才重新开始发放,因此工厂的环保投入也是非常巨大,在产加工厂都需要达到环保要求,即使这样也一直有居民投诉的情况存在,如果自贸港真的做起来,应该不会把橡胶产业列为鼓励产业,反而可能会要求关厂。
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扩产
从我们调研的工厂情况来看,乳胶工厂一般都有扩产的意向,但干胶工厂并没有这个意向,虽然据乳胶工厂的反馈情况来看是为了提高高产季的原料处理速度,防止原料变质,但我们猜测还是因为这两年乳胶的加工利润较好,使得工厂对乳胶后续的订单和利润水平相对干胶有更大的想象空间,因此愿意去对乳胶产线投入扩产。
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小结
就目前海南整体的情况来看,橡胶产量今年必然是缩减的,主要原因还是在于延迟开割导致的可割胶天数减少和胶农弃割,具体减量的幅度和云南类似,因为影响时间都在一个半月前后,预计整体减量可以达到 10%-15%。但在胶种间的情况可能更加严重,在原料进干胶厂和乳胶厂的价格持平之前,海南地区是很难有交割品产出的,即原料价差对胶水原料的挤压作用,在海南会比云南更加明显。估测海南地区全年产量在 30 万吨附近(折干),比往年产量缩减 1 成左右,但交割品的减量幅度会大幅超过这个比例。
原创:赵路阳、陈雨薇
编辑:七禾产业