程序化研究之经典日内策略：Dual Thrust

在程序化的交易策略中，有很多经典的交易策略，比如海龟交易法、Dual Thrust策略等，对这些策略进行深入的研究，然后根据自己对市场的理解对它们进行适当的修改，或许就能成为一个不错的可实盘交易的策略。在上一篇程序化研究的文章中，笔者简单地介绍了海龟交易法，并运用其中价格突破的方法，整体测试效果良好。（点击查看《程序化研究之海龟交易法：至今仍是好策略》）今天，笔者简单地介绍另一个经典日内策略——Dual Thrust策略（简称DT策略）。Dual Thrust策略是Michael Chalek在上世纪80 年代开发的，是海外最经典的交易系统之一，该策略至今在期货市场上仍有不错的表现。

一、初步测试结果

对于程序化交易，笔者始终主张大道至简的交易观念，笔者将Dual Thrust策略做了一定的简化，只应用其中价格突破的方法，去掉止损止盈等内容，以下是应用在国内商品期货上的初步测试结果，测试周期为5分钟，在15分钟上表现也比较良好。但是需要注意的是，以下测试结果均是在无滑点的条件下测得，在实盘交易中，往往会有滑点的影响，很可能做不到这么好的成绩。如何减少滑点在实盘交易中的影响，一直是许多程序化交易者研究的重点课题，读者朋友们可以根据自己对市场的理解，通过一些方法来减小滑点的影响。

可以看到，从2006年至2017年7月28日，在国内32个活跃的商品期货上的总体测试资金曲线，每年都是盈利的。在无滑点的条件下，测试曲线非常平滑，实际上，有很多日内策略，如果能在实盘交易中做到无滑点，都会有非常不错的表现，问题的关键在于，如何减小滑点的影响。该策略的胜率接近50%，比一般的大周期趋势策略的胜率要高出很多，盈亏比为1.23，综合胜率和盈亏比来看，测试数据比较良好。

从螺纹钢上市的2009年3月27日至2017年7月28日，在螺纹钢上的测试资金曲线。从螺纹钢上市至2017年7月28日，每年都是盈利的。而且可以看到，在无滑点的情况下，资金曲线明显要比大周期的趋势策略更加平滑。

从焦炭上市的2011年4月18日至2017年7月28日，在焦炭上的测试资金曲线。每年都是盈利的，特别是在去年焦炭的大波动行情中获利丰厚。

从2006年至2017年7月28日，在豆粕上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外，其余每年都是盈利的。

从2008年至2017年7月28日，在橡胶上的测试资金曲线。

从2008年至2017年7月28日，在白糖上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外，其余每年都是盈利的。

从2008年至2017年7月28日，在铜上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外，其余每年都是盈利的。

从白银上市的2012年5月10日至2017年7月28日，在白银上的测试资金曲线。每年都是盈利的。

从铁矿石上市的2013年10月18日至2017年7月28日，在铁矿石上的测试资金曲线。每年都是盈利的。

从2008年至2017年7月28日，在黄金上的测试资金曲线。每年都是盈利的。

二、策略原理

Dual Thrust策略是经典的日内策略，取昨日的最高价、最低价和收盘价，以这3个数据为基础，计算出通道宽度，在当日开盘价上方和下方分别加上这个宽度，分别构成上轨和下轨，价格突破上轨后即时平空开多，价格突破下轨后即时平多开空。在每天的尾盘，如果有持仓必须要平仓。此外，对下单的手数计算做了一定的处理。

三、总结

Dual Thrust策略是经典的日内策略，策略原理和逻辑也比较简单，但要注意的是，以上的结果均是在无滑点的前提下测得的，不能直接将策略用于实盘交易。实盘交易中往往会受到滑点的影响，尤其是频繁交易的日内策略，滑点的影响更加大。如何减小滑点的影响，读者朋友们可以根据自己对市场的理解，做一些处理和改进。

笔者水平有限，本文仅供程序化初学者或想学习程序化的交易者参考，部分观念可能带有一定的主观性和局限性，如果有不同意见或其他疑问，或者想要了解程序化的哪一块内容，欢迎大家在文章下方留言，笔者会尽可能地为大家解答。

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