设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 产业&金融精选

孙春波:我们必须不断改变 才能不断适应市场

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-04-02 00:00:41 来源:七禾网
“七禾网期货中国实战排行榜”优秀账户分析——宁波金手套


人物介绍

孙春波:男,浙江宁波人,兼职做期货,某公司的财务主管。2004年开始股票交易,权证、基金都有涉及,2007年从事期货交易,期货交易7年。主要做跨期套利,因为这种套利方式同品种的同向波动率相关性最强,风险可控性最高。套利以客观分析为基础,加上盘面的变化,他经过4年时间慢慢找到一种适合于自己投资的交易系统,但这系统并不是一成不变,随着盘面会随时作调整。孙先生在市场中追求稳定的回报率,年化20%左右的收益,在选择品种上并不固定,有机会什么都做。

做过财务的人,对数字都特别敏感。2004年孙先生经朋友的介绍才知道证券市场,于是从那一年开始他就踏上了操作之路,2008年在股票市场中他也未能幸免于难,于是开始寻求多市场的操作,开始转到期货市场,经过两年的摸索,在期货市场他不但找到了盈利模式,还找回了当初在股票市场上失败所丢失的信心。操作并不在乎有多少完美,但胜算很重要,他可以用一笔赚的钱来冲抵多笔亏损,这才是他在期货市场的真正生存之道,也是他在期货市场的获利之道。

谈到对期货市场的理解时,孙先生认为期货市场是一个公平的市场,每天都有不同的机会摆在眼前,它是一个充满诱惑和挑战的市场,只有学会保护自己的人才能长久在这个市场生存下去。不会被高收益所诱惑,他只赚自己风险可控范围内的钱,积少成多,不断的成长,不断的改变,不断的适应市场。


“宁波金手套”账户概况

宁0.png

“宁波金手套”账户于2013年4月8日在七禾网期货中国实战排行榜注册并开始交易,交易周期716天,该账户初始资金187873.91元,截止到2015年3月25日,账户权益为154443.33元,期间有出入金,累计净利润384189.28元。


“宁波金手套”累积净值曲线图

宁1.png


若要联系【宁波金手套】,与其开展资产管理合作,期货中国可为您预约,电话:0571-85803287

该账户从2013年4月8日至今(2015年3月25日),累计净值4.4405,累计收益率344.05%,最大回撤15.42%。从图中可以看出从交易日起到2014年的11月末整体平稳,波动很小,回撤也特别小,之后出现了一大波拉升。孙先生表示他的期货交易方式是多品种套利对冲交易,以在市场长期生存为第一法则,面对收益他要求并不高,一年20%的复利模式,在市场中操作,每天都会有机会,可是他却视而不见,他只操作有把握的机会,当胜算比较大时才会操作,从开始交易日到2014年11月他所操作的品种都比较稳健,而且都是波动率比较小的品种,所以品种的波动率决定了他的净值波动率也会很小,回撤也都在可控范围内,但净值曲线一直向上。2014年12月开始,他所研究的套利模型被市场认可,终于有了突破性的进展,正好遇到品种的大幅波动,于是在那个月开始至今,他的净值曲线一飞冲天,在市场中一招鲜无法吃遍天,也许这个方法再过几个月就没有这么高的收益率了,但是他还是可以按20%年化复利模式不断扩大盈利。


“宁波金手套”期货品种投资结构——成交偏好图

宁2.png


“宁波金手套”期货品种投资结构——持仓偏好图

宁3.png


从上面的图中可以看出,该账户操作的品种比较多,成交偏好较前的品种为豆一、甲醇;持仓偏好较前的品种为豆一、焦炭、焦煤。孙先生表示他操作的品种多,并不代表他“花心”。当有一个新操作模型的时候,他会拿不同的品种来试验,找出哪些品种更适合他这种操作模式,然后就是针对性的拿那些适合这种操作模式的品种来重点操作。试验的品种越多,得出的结论就越可靠。当笔者问及是否更偏向豆一和甲醇,而其它的品种占的比例的差不多,孙先生说是因为豆一和甲醇最适合他的操作模型,这也是他最近重点选择这两个品种来操作的原因。


“宁波金手套”各品种投资盈亏柱状图

宁4.png


从上面的品种投资盈亏柱状图上发现,该账户一共做了38个品种,只有8个品种是亏钱的,(都是轻微亏损)最多的品种也就亏5000多元,另外甲醇、粳稻、普麦是赚钱最多的品种。当笔者问到是否在品种选择上有什么特殊的方法时,孙先生认为在选择品种上他并没有什么独到的方法,都是以模型为基础,淘汰不适合的,只留下适合的品种,并不断的波段操作。关于主要盈利品种,孙先生说:“甲醇一直都是一个比较活跃的品种,波动率比较大,比较适合波段操作,经过我的模型试验,发现平均获利率比较高,所以进行了重点操作,粳稻和普麦却相好相反,因为有国家的保护价收购,价格常是波润不惊,而我的另一个操作模型正是防守型的,与甲醇的激进互相约束,以求进退皆可。”


“宁波金手套”每日仓位曲线图

宁5.png


“宁波金手套”每日持仓图

宁6.png


从每日仓位曲线图和每日持仓图上发现“宁波金手套”账户的仓位较重,基本上是80%,有时甚至还会满仓交易。孙先生觉得他的仓位并不重,从仓位图上看到的仓位重,是因为他出金比较多,因为还有现货市场的交易,钱不能在一个市场被长期占用。他很少满仓交易,但对某个品种但别有信心的时候确实会满仓交易,但是在交易前他已经给自己留好了退路,设好了止损,


“宁波金手套”每月盈亏图

宁7.png


从每月盈亏图上发现,共计24个月,20个月盈利,4个月亏损。面对如此高的胜率孙先生说:“我追求的是20%左右的复利增长模式,所以当一个月的前半个月获利较多时,后半个月会加大仓位操作,如果后半个月操作失利,我会选择先退出,至少当月不能亏损。当然也有信心爆棚的时候,人的心理真的是市场中最大的阻碍。”从图中也可以发现,2015年的1月是盈利最高的一个月,而2014年4月是亏损最多的一个月。孙先生表示2014年4月的下半个月的操作他太过于有自信,大仓位持有一组套利模型的对手单,当到达止损线时,没有果断止损,造成此月亏损最多,那个月以后他的收益一直都保持平平,是因为他利用那段时间来寻找新的模型并加入自动化操作,以减少人为干涉的因素,而2014年12月,新的模型终于出炉,并屡试不爽,自那以后收益便一路上升,等到这个模型不适应市场的时候,他又会回归于稳健的操作手法。


(七禾网顾鹏飞分析整理)



七禾网注:成绩代表过去,未来充满挑战。




想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动、交易培训、招聘信息、基金产品等,就关注我们的微信平台吧,平台号“www7hcncom”、中文名“七禾网”,或者直接登录微信扫一扫以下二维码:




微信二维码新.png




责任编辑:顾鹏飞

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计