优秀交易员的主要特质可以浓缩为两个字——获利
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优秀交易员的主要特质可以浓缩为两个字——获利

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-02-26 19:11:15 来源:七禾网

有读者说,如果没有经历过两次以上牛熊转换的投资人不会深刻体会到这本书的价值。也有读者说,这是一本非常实在的书籍,对交易者有着极好的建议。交易迷茫时,你或许可以读一读。


《操盘建议-全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》

作者:阿尔佩西・帕特尔 


内容简介:《操盘建议:全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》一书探索全球优秀交易员的操作哲学、行为和战术,找出在市场中成功的策略及制胜的方法。本书把所有的操作策略都摆在心智架构中讨论,通过顶尖交易员的经验展现出来,并进入这些交易员的内心深处,探究他们如何执行获胜的策略,以及究竟是什么不寻常的心智结构,使得这些交易员能够稳定获利。


在市场上,有些交易员相信交易成功存在某种秘诀,于是开始寻找,例如购买价格昂贵的交易软件。但是,方向显然错了,随着经验的累积,他们终于发现,惟一的成功秘诀是辛勤工作与天赋,于是不再追求其它的秘诀。最后,通过智慧而在不知不觉的过程中,逐渐掌握自己的交易成功秘诀。本书讨论的正是这些交易成功的秘诀。


本书一共采访了10位交易员,涵盖交易领域的不同层面,他们来自全球最大的三个金融忠心:纽约、芝加哥和伦敦,他们的教诲具有普遍的适用性。书中,他们亲口讲述自身的经验,说明迈向成功交易的心智程序,你或许能够在本书中得到许多宝贵的启示。


1、伯纳德·奥佩蒂特


简介:伯纳德·奥佩蒂特是巴黎巴银行全球股票衍生性交易的主管,主要是从事股票选择权与指数选择权等衍生性产品的交易,涵盖所有的主要市场以及一些新兴市场,例如:巴西、阿根廷、墨西哥与大部分的东南亚国家,现在又增加了匈牙利、俄罗斯与波兰。


在对伯纳德·奥佩蒂特的采访中,作者与伯纳德·奥佩蒂特分别讨论了从下至上的分析、动态分析、“瑞士方法”:客观与中性、风险与机率分析、最佳分散组合、顶尖交易员的特质、止损等话题。


相信分散投资 但不主张过度分散


例如对于分散投资这话题,伯纳德·奥佩蒂特虽然相信分散投资的效益,但也不主张过度的分散。伯纳德·奥佩蒂特认为分散投资是提高风险/报酬比率的有效方法。可是,如果投资组合的部位太过于分散,就可能照顾不过来,反而提高损失的可能性。所以采取分散投资的策略,必须记住:


·如果个别部位都承担相同的市场风险,就不能提供分散投资的效益。


·个别部位的规模必须类似。如果九个部位的规模都是100美元,第十个部位的规模为10000美元。这类的分散投资没有太大的意义。


·个别部位的价值波动率应该类似。让我们考虑一万美元的三个月期英镑存款期货契约与一万美元的长期公债部位,两者显然不可相提并论


以下是伯纳德·奥佩蒂特的交易战术:


·追踪关键玩家的活动,掌握公司事件的内涵。


·哪些人与哪些因子可能影响股票价格?如何影响?动机何在?


·随着时间架构与根本证券的不同,你必须调整分析方法。


·务必考虑其它市场参与者正在想些什么。


·瑞士方法:不带情绪地对待交易对象----客观与中性。


·损失:每天都是由零损失开始。


·损失:诚实对待自己,否则就必须开支票给伯纳德·奥佩蒂特先生!


·损失:你是否愿意在今天的价格建立部位。


·损失:感受恐惧的压力,避免重蹈覆辙。


·客观并不代表交易没有艺术的成份。


·你不需要承担重大的风险,就足以赢取重大的获利。


·风险与报酬的关系如何?


·对于任何一笔交易,设定最大的风险水准。


·设定部位允许发生的最大损失金额。


·分解投资,但分散的程度不可以超过自己的管理能力。


·顶尖的交易员必定对自己负责。


·顶尖的交易员有勇气认赔,承认自己错误。


·具备远离群众的勇气,如果你的判断正确,可以提升自我信心。


·采用心理的而不是实际的停损。



2、比尔·利普舒茨


简介:80年代末期,比尔·利普舒茨担任萨洛蒙兄弟公司的外汇交易主管。目前,他是哈墨塞奇资本管理公司的董事。在《新金融怪杰》一书中,杰克·施瓦格把比尔·利普舒茨形容为萨洛蒙兄弟公司最大与最成功的外汇交易员。这一点也不奇怪,因为利普舒茨的单笔交易金额通常都高达数十亿美元,获利也经常是以千万美元计算。根据施瓦格的估计,利普舒茨任职萨洛蒙兄弟公司的八年期间,他个人创造的利润就超过五亿美元,相当于八年期间每天平均获利为25万美元。


在对比尔·利普舒茨的采访中,作者与比尔·利普舒茨分别讨论了资金来源与绩效影响、掌握个人交易员的优势、疯狂的专注热忱、所罗门交易员、降低运气成分、导师、恐惧与忧虑、资讯网与资讯汇整、交易架构等话题。


一切向钱看


谈到交易方法,比尔·利普舒茨表示他始终采用基本分析方法,观察可能发生、正在发生或已经发生的总体经济与政治事件,考虑它们对于汇率的影响。他不会采用技术分析或图形分析,他不相信这些,也不打算利用这些技巧。不过,市场上某些技术分析交易员相当成功,所以其中可能也有一些名堂。比尔·利普舒茨称,不论你是哪一类型的交易员,你都必须了解市场的感受,必须掌握那些可能影响行情的参与者的行为。交易只有一个法则:‘一切向钱看’。你可以自认为正确----可是,只要不能赚钱,你就错了。一切都回归到一点:‘精明的钱也是钱,愚蠢的钱也是钱’。即使你是天下第一号笨蛋,只要交易的结果赚钱,你就是诸葛亮。”


以下是比尔·利普舒茨的交易战术:


·资金的来源如何影响你的交易绩效?


·个人交易员应该充分运用自己的优势:拒绝交易的能力;自主的决策;资讯得到的方便性;弹性;绩效压力较轻。


·你是否具备疯狂的专注热忱----对于市场产生童稚般的热忱----别人认为你是疯子。


·自我必须受到自省的调和。


·如果每100笔交易平均发生80笔的损失,你是否还能够保持获利的局面?


·提升控制能力,累积胜算,尽可能降低运气的成分。


·你对市场的看法如何?


·即使你不相信某些分析方法,只要它们对于行情的影响力够大的话,你还是必须了解。


·根据自己对于行情的看法,把交易架构为最佳部位。行情观点与部位结构都同等重要。


·对于一笔交易,最佳结构未必复杂。


·为了保持长期获利,交易的获利潜能应该数倍于潜在损失。



3、帕特·阿伯


简介:帕特·阿伯1992年开始担任芝加哥期货交易所的主席,芝加哥期货交易所是全球规模最大与历史最悠久的期货与选择权交易所。担任主席职位之前,从1990年到1993年期间,帕特·阿伯担任芝加哥期货交易所的董事;从1987年到1990年期间,担任副主席的职位。从1965年以来,他就是芝加哥期货交易所的会员。他也是美中商品交易所(属于芝加哥期货交易所的关系机构)的董事会主席。


在对帕特·阿伯的采访中,作者与帕特·阿伯分别讨论了风险的性质与风险管理、循序渐进的交易、出场、顶尖交易员的素质等话题。


以下是帕特·阿伯的交易战术


·拟定风险管理的策略,如此才能降低不利行情的影响。


·你是否适合采用价差交易来降低风险?


·最初的损失往往是最小的损失。


·循序渐进地交易:一次一颗豆子。


·除非你能够赚钱,否则就不是优秀的交易员。


·必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易,这往往也是对你最有利的决策。


·出场----留在场内的痛苦是否太大?


·你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔。


·寻找成功的交易员,模仿他们。


·不要受到市场引诱而误以为交易很简单。



4、乔恩·纳贾里安


简介:1989年,乔恩·纳贾里安成立默丘里交易公司,该公司是一家指定主要造市商,负责特定股票的正常市场交易。两年之后,公司的资本报酬为415%。鲁宾费尔德的畅销书《超级交易员》的第一章描述的就是纳贾里安。他定期上金融新闻频道的节目,与比尔·格里菲恩共同讲解每星期的选择权行情,也经常在其他频道的节目中出现,例如:福克斯电视台的福克斯早间报道节目。1994年,纳贾里安被推举为芝加哥选择权交易所的董事,同时被任命为行销委员会的共同主席。


在对乔恩·纳贾里安的采访中,作者与乔恩·纳贾里安分别讨论了交易的趣味与毅力、导师、竞争与责任、自律精神、防范错误的保险、胜算高的交易、创造自己的运气、进场与出场时机等话题。


自律精神


对于自律精神这个话题,乔恩·纳贾里安强调了一些优秀交易员必须具备的素质。乔恩·纳贾认为优秀交易员必须具有自律精神和认赔的心理效益。同时他还介绍了一些拉高自律精神的方法:1、每笔交易都必须设定目标,预先安排出场的价位;风险/报酬比率至少必须1:1;2、必须诚实对待自己:你是否逃避现实而不愿意承认损失?是否希望走一条最不痛苦的路径;3、运用坚决的意志力;4、让某人监督你的交易,让他阻止你犯错。举例来说,如果你在家里从事交易,让老公(或老婆)监督你。


以下是乔恩·纳贾里安的交易战术


·如果你对于交易觉得不自在,交易就不太可能成为终生事业。


·交易不可能始终有趣。有时候,你必须具备毅力渡过难关。


·“导师”往往不应该是最炙手可热的交易员。


·在通讯刊物、杂志与互联网上,寻找那些风险管理/交易风格与你类似的交易者。


·你必须对自己的部位负起全部责任。一旦体会这点,就能够开始排除亏损的原因。


·你不能像小鸟一样吃东西,却如同大象一样拉……。


·亏损:保持在“舒适界限”内。


·亏损会造成其它部位的更多亏损。


·认赔可以提供情绪力量。


·自律精神:每笔交易都设定目标。


·建立一笔交易的扳机是什么?


·优秀交易员都讨厌风险,预先防范错误的可能后果。


·你让自己变得更幸运还是更倒楣?


·你是否基于某些理由而对于交易成功觉得不自在?


·坚持自己的交易计划,才能够提升时机掌握的正确性。


责任编辑:唐正璐
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