韩红政:资金管理下对正期望值系统的坚持就是盈利秘诀
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韩红政:资金管理下对正期望值系统的坚持就是盈利秘诀

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-12-03 13:56:16 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



韩红政:


1990年进入股票市场,2004年4月开始做实盘期货,从2012年之后至今每年稳定复利40%以上。程序化交易者,有多套成熟、稳定的交易系统,短线、中长线交易相结合,多品种组合交易。


精彩观点:


真的能赚钱的话小资金也做得起来,赚不到钱的话投入再多也是没用。

连亏三年,我总结还是自己的贪心放不下,没有把系统化交易变成一种信仰,一旦出现回撤就在怀疑方法对不对。

我依然坚持着“顺势、轻仓、组合、坚持”的原则。

参加比赛后你可以和市场上众多高手作比较,从而发现自己的优势和不足是什么,也知道自己在市场上处于什么样的位置。

每个人的方法也是各有利弊,坚持自己的就好。

只要是正期望值的系统,市场风水轮流转,总有一天能轮到你赚钱,唯一的办法就是在做好资金管理的前提下坚持。

今年年初苹果的下跌以及4、5月份的上涨我都抓到了,收益还比较不错。

苹果和其他期货不同,是生鲜类品种,鸡蛋也是一样,这些做指数就会失真。

苹果的现货价格最低只有3块多,最高有9块多,每年波动都非常大。像今年苹果期货最低在6000多,最高上了10000多,波动也很大。

明年1910合约是个全新的合约,势必会有很多新故事,行情的波动也会比较大。

美国的橙汁期货,也像我们的苹果现货一样,某一两年涨到天上去,某一两年又开始狂跌。所以我认为苹果在未来几年应该也会保持一个大的波动。

世上任何事都是有缘分的,缘分来的时候好好接受,缘分没有的时候就让它散去。不能对一个品种太执着,包括苹果也是,原来赚过钱的品种现在不能赚钱了很正常,该放手的时候就放手。

每个人要按自己的系统来定品种,如果在我的系统中某个品种能赚钱,就把这个品种留下。

中国金融市场很容易出现一种“炒新”的情况。

如果一段时间过去,有至少1、2亿资金进场,那么我认为这个品种历史数据有多少是无所谓的。因为我的策略本身就是一个普适性的策略,只要有资金在玩,那么我的普适性策略就是可以参与的。

新品种刚上市,现货商、投机者都还处于一个摸索阶段,只要有人参与,自己风险控制好,那机会也相对大一些。如果大家都已经摸透了一个品种,那交易机会相对就会少一些。

2004年第一次赚钱,2008年大赚,到如今我都是同一个策略,中间是18天均线,加上上下轨的突破。

当大行情来临时,你的仓位要能够不停增加,当行情长期处于震荡时,你的仓位又能够不断减少。

这个市场是很难预测的,在之前我们想不到2017、2018年会难做,我们能做的就只是管理好风险,真正能盈利多少就是看老天给你多少。

时不时去看看高手的曲线,跟自己的对比一下,也能找些心理安慰了。这个市场本来就很难,当市场上的高手都在亏钱的时候,我们也就是个普通交易者,亏一点很正常,这么想心态就平和了。

要把期货当做一种生意来做,不能当做赌博。我做期货就相当于开了一家杂七杂八的超市,做生意哪有一家店不需要投入本钱?我们程序化中的亏损是必须花的成本,也就是盈亏同源,如果你放弃了亏损,有可能就会错过盈利。

市场上趋势跟踪万变不离其宗,只有两种方法,一种均线,一种通道突破。所以无论怎么调整,都不会有本质的变化。本质的东西在于一个品种有没有缘分了,没有缘分就舍弃掉。

从长期来看,加减仓是有好处的,但是这要从5年、10年、20年的角度来说。

我目前的资金管理就是每个品种原始仓位开2%或者3%,10个品种的原始仓位就是20%—30%,如果出现趋势,我可能会逐步加仓。

只有在多数人坚持不下去的时候你还是相信并且坚持,那要做到每年赚小钱、赚大钱或者亏小钱都是没问题的。

我认为交易的真相就是两个字——规则。

如果你定的规则细节经常出现模棱两可的情况,那就会不断发生状况。买卖信号是一条规则,资金管理也是一条规则,这两条规则应该是唯一的,不能有第二个出口。

程序化门槛是非常低的,但是对于你的用心程度门槛非常高。

对别人说得越多,我自己的信念就越坚定。

交易最终需要深入骨髓了,变成你自己的东西时,才会发挥作用。

新手要先学习,从模拟开始。有一定经验的但仍在亏损的人,要不停反思自己亏损的路,不能投入更多的资金,用剩下的资金再走走看,如果实在走不出来,放弃也是正确的选择。



七禾网1、韩总您好,感谢您和七禾网进行深入对话。据了解您1990年就进入股市,至今已有近30年时间了,在90年代您是如何接触到金融投资的呢?


韩红政:1990年我还在公司上班,当时股市出现了,出于好奇我就尝试了一下。但是那时买股票很艰难,需要连夜排队,花上五天时间都不一定能成交,于是就放弃了。到了1993年打新股算是正式进入股市,但也没怎么研究,真正算是比较用心地开始研究是在1998年了,刚开始想想炒股能发财,后来才发现是个大坑,陆陆续续亏钱。2000年发现了期货并且开了户,但是听朋友说期货风险很大,钱可以一个晚上亏完,于是也放弃了。直到2003年,机缘巧合下我参加了一个期货模拟比赛,两个月时间模拟的30万元亏到2万,真正体会到期货的风险确实很大。但是也不甘心,第二次尝试,两个月时间30万赚到180万。总结了一下,期货还是能做的,但是仓位太重亏损就会大,盈利的经验就是方向看对了,仓位控制住了,盈利就非常高。



七禾网2、您在期货上摸索了也有近20年了,起初会遇到大起大落的情况吗?如今回头看又有怎样的感悟?


韩红政:2004年投入一点资金真正开始做期货,当时觉得真的能赚钱的话小资金也做得起来,赚不到钱的话投入再多也是没用。2005、2006连亏两年,2007年赚钱,2008年大赚。这之后开始有自己的一套交易思路,但这也只是艰难探索过程的一段经历而已。后面又继续连亏三年,我总结还是自己的贪心放不下,没有把系统化交易变成一种信仰,一旦出现回撤就在怀疑方法对不对。2010年股指期货上市,我看到一个朋友股指赚得很好,就完全抛弃了商品去研究股指。但其实股指还是有门槛,对小资金来说杠杆大,赚的时候赚得快,亏的时候也快,一旦亏损的时候心里压力会非常大。到了2012年我回过头想2008年是如何赚钱的,还是靠商品的多品种组合,所以到了2012年开始恢复了商品组合,直到现在我依然坚持着“顺势、轻仓、组合、坚持”的原则。



七禾网3、您从2012年就开始报名参加蓝海密剑大赛,当时为什么会报名大赛?在您看来,参加实盘比赛对投资者个人来说有什么有利的方面?


韩红政:我其实从2008年就开始参加东航的实盘比赛。之前也参加了其他实盘比赛,获得了一些成绩,但是比赛时间很短只有三个月。所以后来看到东航有了每届都为期一年的比赛,觉得更加靠谱,就报名参加了。


参加期货实盘比赛对个人投资者来说有利有弊,但我认为相对来说还是利大于弊。参加比赛后你可以和市场上众多高手作比较,从而发现自己的优势和不足是什么,也知道自己在市场上处于什么样的位置。同时如果能跟高手们交流学习的话,对自己的交易帮助还是非常大的。弊端是可能会助长自己的攀比心,但十年过去了,我渐渐感觉到每个人的方法也是各有利弊,坚持自己的就好。



七禾网4、您坚持参赛已有10年,在您看来,蓝海密剑大赛带给您最大的收获是什么?


韩红政:最大的收获是在很多高手的身上学到了很多东西,尤其是坚持。只要是正期望值的系统,市场风水轮流转,总有一天能轮到你赚钱,唯一的办法就是在做好资金管理的前提下坚持。



七禾网5、在蓝海密剑大赛中年年会涌现出非常多优秀的选手,给您印象最深的是哪几位?您认为在他们身上有哪些大家可以学习的地方?


韩红政:印象最深的还是洼盈投资的周伟周总。我看到周总也是2008年参加的蓝海密剑大赛,后面即便是有回撤也坚持了下来,但是当时我对量化交易还没有很深刻的体会和感悟,就在回撤期不断换方法,坚持不下去了。后来我逐渐感受到周总之所以能够做得越来越好,就是靠坚持。他就是把交易作为一种信仰,不管在亏损还是盈利的时候,都能够一致性坚持,这一点非常值得我们学习。



七禾网6、在您看来,这几年来大赛的竞争环境是否有出现一些变化?


韩红政:我认为比赛还是这样的比赛。每一年一定会有新星出现,但是寿星就是那么几个。对投资者来说,还是要不断提升自己,不被市场淘汰。



七禾网7、您未来仍然会继续参赛吗?未来还有怎样的目标和希望?


韩红政:未来也会继续参赛,但是也不追求名次,重在参与。我展示账户曲线的初衷是想看到自己的曲线。公开曲线对自己的帮助是很大的,能够直接面对自己的优缺点。


目标和希望也就是坚持自己的系统化交易之路,能到哪里算哪里。只要能够坚持,我相信结果不会太差。



七禾网8、回到交易上来说,如今2018年也进入倒计时,您如何总结自己今年大半年以来的交易?您认为有哪些做得比较好的地方以及有哪些地方接下来还需改进?


韩红政:总结今年,我自己认为还是比较满意的。今年年初苹果的下跌以及4、5月份的上涨我都抓到了,收益还比较不错。但是后来8月还是贪心了一点,在苹果上仓位偏重,导致回撤的时间长一些。对此我也做出了改善,对特定品种的策略重新修改,对普适性策略如何应用在大部分品种上等等都完善了规则。



七禾网9、您今年有不少利润来自苹果,您最初是如何发现苹果这个刚上市没多久的品种有交易机会?


韩红政:苹果在上市之初我就做了一手,想观察一下新品种,后来发现没什么成交量就平仓了。大概过了半个月到一个月左右,我发现苹果的沉淀资金已经有1亿多了,就想用系统化交易参与一下。同时我想到2006年白糖期货刚上市时也出现了一波行情,我拿了一个策略做了测试,发现在刚上市的白糖上效果很好,就在半个多月苹果的走势上也做了测试。发现效果同样很好之后就配上了资金,当时运气也非常好,出现了连续14根阴线的行情。后来短暂的调整后,4月开始向上突破,我的模型就不断开苹果多单,所以今年苹果的行情都抓到了,贡献了今年盈利的大部分。



七禾网10、今年苹果经历了单边下跌、单边上涨,又宽幅震荡的一系列行情后,有人认为苹果如今已尘埃落定,有人认为后市可能还会有机会,您如何看待这个问题?


韩红政:我认为苹果和其他期货不同,是生鲜类品种,鸡蛋也是一样,这些做指数就会失真。其他品种看指数,做主力合约没有什么问题,但是这两个品种我是单列的。苹果的现货价格图我也看过,最低只有3块多,最高有9块多,每年波动都非常大。像今年苹果期货最低在6000多,最高上了10000多,波动也很大。1905的走势不好说,各人有各人的看法,但是明年1910合约是个全新的合约,势必会有很多新故事,行情的波动也会比较大。此外我还关注到美国的橙汁期货,也像我们的苹果现货一样,某一两年涨到天上去,某一两年又开始狂跌。所以我认为苹果在未来几年应该也会保持一个大的波动。



责任编辑:韩奕舒
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