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面对大跌,这几点你要知道

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-10-16 08:31:12 来源:雪球 作者:闲来一坐化投资s

作为在股市之中还不算太嫩的“老江湖”,对最近市场的下跌并没有太大的感觉。但是有友人告曰,我看很多小伙伴们比较悲观,情绪都很沮丧,你是不是说几话安慰一下大家?甚至还有朋友说:“今天这个日子您应该说几句给那些受打击的小散们打打气呀,要不然他们饭都吃不下了!”


哈哈,看来面对大跌,还是有抖几步“激灵”的必要!


如果你是铁了心地搞长期价投,实话告诉你,在你整个的投资生涯之中,真正让你“舒服”的好日子并不多。


本人自2008年2600点转型价投以来,现在回想起来,真正大舒服的时候,也就是2009年的大反弹,以及2017年的蓝筹白马行情,在其它大多数年份主要的是承受满仓的折磨。


2008年2600点,本以为整个市场够低估了,结果跌至1664点。当时,我买入的票票全是套牢地!


2009年好不容易舒服了一下,当年很多股票是上涨一倍以上的,但是进入2011年、2012年那是很难熬的,而且2013年上证还下跌至1849点的低点。


2014年7月好不容易见牛抬头,可是兴奋疯狂的是那些神小创们,如果你不是持有它们(本人就是如此),那时的心情其实是落寞的。不是吗?别看后来持有茅台的投资者个个兴高采烈的样子,你问一问他,在神小创的表演登峰造极之时,他的心情是不是很落寞的呢?


2015年的股灾估计很多小伙伴们都记忆犹新了,当时连续十多次的千股跌停、千股停牌更是前所未有,也堪称得上世界股市史上的“奇观异景”了!


2016年本来以为好不容易渡过了历史上罕见的大股灾,股市也该定定神了,结果年初一开始就来个熔断机制被废,当时市场的窘况被称之为小股灾!


自2008年至2018年,十年的时间并不算长,可在我们整个人生之中也不算短。我之所以回忆回忆过去的这一幕幕,其实就是告诉我们一个道理:你若想在我大A股做长期价值投资,那你就必须做好承受这种不舒服的长期准备,而且不仅过去是,未来也一定是,因为,未来还一定会有比这更大的磨难在某个时间节点等着我们的,而且这一定不是小概率事件,相反,一定是大概率事件。


但是,就在这过去不舒服的10年,如果你是坚定地持有着一个优秀企业的组合,其实回报率还是相当不错的,甚至说是相当高的。这究竟是为什么呢?其实这正是股市中“二八定律”,即80%的时间需要我们去忍耐,或者去忍受折磨,而只有20%的时间你才会去收获。


那么,我们是不是可以只吃这20%的“大肉”,而将那80%的时间去剔除掉呢?


投资大师们已经证明,那不容易做到。至少,我们普通人是难以做到的。所以,我们要做的,就是必须“带着骨头啃肉”。换句话说,我们必须要学会去忍受那些大多数时间的不舒服时光,这是由股市发展的根本规律所决定着的。


这一次不一样了,比如,我们遭遇的“毛衣战”之类,可能是前所未有。但是,我要说,股市上从来没有什么新鲜事儿,因为哪次也一样,只是表现的形式不同罢了。


关于毛衣战,题目太大,不说也罢,因为我想你也可能说不清楚。我们所能说清楚的是,哪怕天塌下来,仍然有优秀企业替我们“顶”着。


比如,我们在现实生活中看到,茅台酒照喝,格力空调照吹,甚至还有些人是“暗服阿胶不肯道”。其实,投资有时有这些基本的常识和逻辑,就足够了,我们根本没有必要拿自己也弄不清、搞不懂的大问题吓唬自己。


当然,我们人类向来有一个毛病,就是悲观之时向来也容易寻找各种悲观的理由,以便让自己进一步悲观下去。特别是在互联网信息时代,一些有毒的信息,还常常如瘟疫一样传播开来,所以更加剧一些人们的悲观。


当然,悲观是他们的,就让他们尽情地悲观下去吧!


我们需要做的是什么呢?就是赶紧打扫一下家里的闲散银两,看一下是不是有令人流口水的机会到来!


这里,也如实相告,我就是这样做的。就在今天,我与爱人开了个“家庭全体会议”,并且立马行动,已于今日下午将闲散银两打到户头(尽管这些闲散银两与持有市值比起来,已经微不足道),然后,就是要扣动板机了。


当然,我们一定要用自己的闲散银两,而且从不利用杠杆。这可是我们绝对的优势,且因为我们有了这种绝对优势,什么样的艰难险阻都容易过去。


打嘴炮容易,带有真金白银的实证才更具有说服力。


那好,今天就再披露一下女儿的那个小账户(实验中国式长期投资),虽然钱不算多,但对于我等普通人家来讲,也毕竟是真金白银的。


所谓理论期限,即理论上这个账户的资金使用40年原则上不从账户中提取使用,牛市太疯狂了、或急用除外。


1.投资策略:


与其预测风雨,不如打造诺亚方舟;


与其猜测牛熊,不如见便宜了便分段、分批买入,并以年为单位坚定持有。


投资的出发点和落脚点,一定要放在优秀、低估或合理的企业身上,切不可寄托于牛市大潮的全部上涨之上。


2.卖出系统:


(1)贵得太离谱儿,一般高估不卖;


(2)基本面恶化,主要是被颠覆或竞争根基被动摇(一时增长放缓当具体研判);


(3)找到性价比更高的,此招儿慎用。


视牛熊市状况可进行金字塔式的仓位动态调整,原则上不波段操作(老虎长翅膀的事儿干不来)。


坚决规避两个卖出:


(1)大跌“吓”得卖出;那是愚蠢的卖出;


(2)认为赚钱了“乐”得卖出;那是糊涂的卖出。


3.持股座右铭:


不想持有十年,就不要持有一分钟。


4.投资风险:


波动并不是风险,哪怕巨大的波动,如调整百分之三十、五十,也不是风险。


真正的风险来自于:


(1)本金的永久损失;


(2)回报不足,如跑输无风险利率(债券、定期存款收益)、上证指数(沪深300)、长期通胀。


5.收益预期:


与上面“跑输”相反,底线是实现“三个跑赢”。争取回报高于基准指数几个点,达到投资优秀的水平。


6.持股心态:


就当这点钱“烂”在股市里了。

责任编辑:李烨

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