黑色2018秋冬限产季调研报告
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黑色2018秋冬限产季调研报告

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-10-12 11:40:26 来源:一德菁英汇

调研正文


临汾地区地处太原、西安、郑州三个省会城市连接中点,是中国三大优质主焦煤基地之一,也是山西省重要的焦化产业集中地,其焦炭产能大约在2100万吨左右,占到山西焦炭总产能的16%左右。


目前临汾地区在建产能约540万吨左右,属于当地两家焦化企业,均为在建状态。其中一家新增产能200万吨,预计2020年底前投产;另一家新增产能计划在340万吨,预计2022年底前陆续投产。淘汰产能方面,临汾地区前期公布落后产能淘汰名单,共7家焦化企业,总淘汰产能350万吨。



临汾市地形轮廓大体呈“凹”字型分布,四周环山,中间平川。其中,平川面积占19.4%,丘陵面积51.4%,山地29.2%。临汾盆地纵贯临汾市中部,将整体隆起的高原分为东西两部分山地。因其地处盆地,因此污染物扩散条件相对偏差,冬季容易产生雾霾。而根据历史数据显示,临汾地区2018年整体环境有所改善,但PM2.5较2015年改善力度仍较为有限。四季度为临汾地区空气质量相对较差的阶段,当地环保政策或难以放松。


另外,2018年8月9日,临汾市大气污染防治行动指挥部办公室印发《临汾市重点工业企业差异化生产管控方案》。其中焦化企业要求尧都、襄汾、洪洞等三个区县焦化企业,结焦时间延长至48小时,其他县市焦化企业结焦时间延长至36小时。清洁热回收焦炉限产70%,以停产焦炉孔数计。



根据今日的调研情况来看,调研焦企表示已执行限产,其中襄汾及洪洞地区焦化企业表示已经执行48小时限产力度。调研焦企表示,目前临汾地区环保检查已经常态化,省督查组2-3天检查一次,在线监测无死角,另外还有运输车辆数量统计,焦企很难逃避限产。另外,检查组也会从其他两个方面查:税务、电费(临汾还未执行、晋城已安装电费计量器),检查焦化企业是否严格执行限产。不过需要注意的是,在接下来的调研中,从当地煤炭企业中得知,焦企尽管已经执行限产,但煤炭采购力度并未大幅减少,当地整体限产力度预计在3-4成附近。


另外文件规定钢厂方面,按高炉生产能力限产50%,按时段轮流停产。尧都区、襄汾县钢铁企业第一轮停产(2018年9月1日至9月20日);曲沃、侯马、翼城钢铁企业第二轮停产(2018年9月21日至10月10日)。钢焦联合体配套焦化按焦化企业限产要求落实。


调研中,企业表示,钢厂基本严格执行轮流停产政策,导致部分主供钢厂在限产阶段,焦炭需求大幅减少,库存一度出现一定积累,但由于焦企同样执行限产,库存整体积累程度不高。国庆节后,临汾地区焦企库存大多保持低位,仅个别焦企库存较高,但也仅在3000吨左右。


近期调研焦企出货情况平稳,该企业发周边地区钢厂居多,基本无贸易商客户。订单签到15-20天的产量,由于库存低,今日上调焦炭价格100元/吨,准一级焦执行2300元/吨。焦企对于后市心态相对乐观,主要原因仍在于自身库存低位,以及下游需求平稳。


不过调研焦企表示,供暖季开始后,当地部分焦化企业有供暖供气任务,届时不乏部分焦企开工率反而将有所提升,或增加市场焦炭供应量,需要特别关注。


运输方面,调研焦企目前暂无运输问题。企业有火运站台,但不在厂区内,需要短倒,且铁路运输焦炭损耗较大,因此目前仍以汽运焦炭为主。


原料库存方面,调研焦企主要采购精煤,原煤采购比较少。往年没大棚的时候煤最多存30-40天。今年焦煤库存1周左右,因建煤棚工期受限。即便大棚建好,可存放的焦煤数量也将减少。近期煤价上涨,周边煤矿开的比较少。


焦煤方面,调研的煤炭企业原煤产量约在500万吨左右,自有洗煤厂。后期煤企有新增产能计划,预计新增产能共计350万吨,资源为瘦主焦煤。目前生产品种偏肥1/3焦煤为主。


调研煤企近日恢复正常生产,前段时间由于环保问题,部分时间段为夜间生产运输。目前生产时原煤通过封闭的传送带传至洗煤厂,筒仓操作,但根据新要求,正在盖原煤大棚,要求十月底前建成,建不成的需要停产。没有大棚前最多露天存放80万吨水平,但建大棚后仓储能力将明显减弱。


目前煤企70%量为固定用户采购,销售范围主要是临汾当地、安阳、济源、韩城等地,每月初锁价销售,目前主力品种售价承兑1350元/吨。


近期煤企销售良好,下游用户库存普遍低位,有计划本月上调50元/吨。下游用户目前没有增加库存或者囤货意愿,当地用户库存常期维持在7-15天左右,往年冬季补库量也比较有限。


今年来看,企业焦煤全年均价高于去年,但幅度极为有限,不足10元/吨。煤企盈利情况较为稳定,在后期煤炭市场没有大幅增量的背景下,对于后期市场认为继续拉涨空间已经比较有限。同时,企业每年有20万吨左右的电煤销售,主要是中煤等,发周边地区。


相对于焦企及钢厂,目前当地环保对于煤企来说影响一般,而且有阶段性特征,对于自身原煤生产无明显制约,但对于当地部分中小洗煤厂影响较大。另外,该企业根据自身给下游供货量估算,下游实际限产力度可能较为一般。


今天我们走访了运城地区大型煤企,其产能500万吨,明年计划增加核定产能。该企业资源为瘦主焦煤,当前出厂承兑含税1320元/吨附近。


与临汾地区煤企差别不大,当前运城煤企同样维持正产生产。企业环保设备已配备齐全,平时影响不大,不过此前一段时间因环保趋严,白天出煤受到一定限制,晚上出煤较多,目前已恢复正常。另外,因井下条件制约,目前没有达到满产状态。


由于资源为超低硫,另外粘结相对较高,在配煤过程中不吃粘结。另外由于煤种煤变程度的问题,在实际使用中,和其他煤种配合性较好,部分下游用户在炼焦煤配比中使用比例可以达到50%以上,而其价格相比主焦煤资源,价格有一定优势,所以是优质的配焦煤资源,一般用于一级焦的生产当中。


该企业因运输条件具有一定优势,有自有铁路站台及线路,销售范围较为广泛。除周边省份外,也通过瓦日线、侯月线等铁路线发往山东、河南、河北以及南方用户。依靠其火运优势,其中70%为铁路发运,其他为汽车发运。另外当地其他地方矿多在山上,每年进入冬季下雪,山上煤矿都暂停发运,调研企业因其火运优势,往年在冬季等汽运运力不足的情况下,改企业仍可以维持正常出货。


但从往年同期来看,由于四季度保电煤的影响,近期铁路发运难度开始增加,今年受公转铁影响,对未来四季度铁路运输比较担忧,暂时没有听说有什么补救措施。如果铁路运输跟不上,会加大汽运力度。而今年环保对汽车运输的影响也不小,加上汽柴油价格不断上调,都对运输成本造成影响,尤其是如果铁路明显偏紧,那么汽车运输同样会受到影响。对今年四季度的运输上担忧还是比较明显。


由于是国有企业,有安全生产180天的说法,尤其是进入四季度,企业对于安全生产尤其重视,为保证安全生产,企业可以适当降低产出,避免事故发生,今年形势相比往年变化不大,所以在井下生产条件不变的情况下,相比三季度会有一定程度的收缩,具体收缩水平需根据前期生产水平而定。


短期煤价还是看稳为主,周边下游用户库存常年维持7-14天水平,暂时没有明确补库需求。山东和河南用户补库意愿较强,但是近期销售变化不大,下游用户暂时没有大规模补库出现。主要还是企业下游用户多是长期供应关系,且铁路居多,短期的集中补库并不常见。


随着近期焦炭价格上行,加上冬储意愿,下游用户未来采购水平应有一定提升,不过企业表示一是今年整体供应水平偏宽松,尽管四季度产能有收缩预期,但力度不会太大,下游同样还有秋冬季限产力度加上的预期,供应缩量可能是小与需求缩量的。二是进口煤压制国内煤价,所以对于未来煤价涨价空间不看好,但是没有下行担忧,基本还是属于易涨难跌的状态。


另一家临汾地区煤矿为地方国有煤矿,目前核定产能1500万左右,由于资源问题及资金问题,目前没有满产。企业产品主要生产低硫瘦焦、另有一座高硫主焦矿井。


因地理位置原因,该地区运输条件欠佳,无铁路专用线,因此焦炭基本全部地销,目前销售半径在山西南部、陕西东部,最远到河南、陕西、河北邯郸。


当地环保检查力度相对严格,环保第四组稽查组正在当地检查。不过煤企对于环保投入较大,所需环保设备均已到位,对当前生产基本无影响。煤企场内大多建有筒仓,另有有两个煤矿有煤棚。因筒仓及煤棚的建设,场地煤炭库存能力有所下降。


不过煤企当前库存水平并不高,仅在1-2天内,无销售压力。目前周边焦企尽管限产,但力度暂时不大,焦煤出货暂未受到影响。


调研煤企对煤炭价格较为敏感,订单价格全部随行就市。其定价模式参考周边其他大型煤矿的价格。现低硫瘦焦0.5 售价1120。


对于第四季度,调研的两家煤企心态并未过分乐观。其中最为主要的一点,即当地及周边焦化企业即将执行供暖季限产。而企业地销居多,限产必然导致焦煤需求回落,价格难以出现较大上涨空间。


责任编辑:刘文强

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