陈杨:做交易能成功,但是你得付出代价
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陈杨:做交易能成功,但是你得付出代价

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-09-12 17:15:57 来源:七禾网


9月6日,由赢乾证券、CME、期货日报联合举办的2018原油与外汇期货投资研讨峰会在杭州成功举办。会议邀请到业内多位知名嘉宾,共同探讨原油、外汇期货在瞬息万变的国际大背景下面临的新机遇和挑战。外盘交易高手、南京火蓝资产总经理陈杨做了原油和美元的交易逻辑的分享,以下是陈杨演讲的文字整理。


懵懵懂懂进入市场 8年遭遇两次滑铁卢


很荣幸到杭州来分享自己的交易心得,我简单介绍一下自己,我是从2002年接触到期货交易的,和很多散户一样,一开始也是懵懵懂懂的进入了市场,我记得我交易的第一个品种是橡胶,刚开始做的时候看着那些跳动的数字就认为是有规律,头两天就赚了8万元,那时还准备买一台当时最好的IBM电脑犒劳自己,但是再过了2天,不仅盈利没了,本金也只剩下了3、4万,只好狼狈出场。短短的几天给我的印象就是,我能够在短短的时间亏掉了50%的本金,那市场是意味着很容易亏钱吗?不是的,我反而认为在这样的市场是能赚到大钱的!


我一开始在部队工作,接触期货的时间并不多,离开部队后就有了较多的时间可以做交易了。可能是我运气不好,我花了8年时间才从交易中赚到了钱,因为只能靠工资来做交易,所以亏的钱也是有限的。我有一个习惯是喜欢学习,在最早亏损一半本金的教训后,我便开始了学习的道路。我花了大量的时间把西方交易技术分析、蜡烛图、波浪理论、三角洲理论学了个遍,这就是我刚做期货时的情况。


为什么8年后我的交易开始赚钱了?主要还是克罗的两本书让我开窍了。其实做交易是这样的,你开始学会等待了,下单的时候就要按图索骥,并减少下单的次数,抓住一波行情,拿到结束自然就能赚到钱。我就是在第8年的时候,用1、2笔交易就把这8年来亏的钱都赚了回来。当时的我也非常自信,参加了蓝海密剑等一些全国性的实盘交易大赛,获得过前三名,自信心也开始膨胀了,接触到了外汇、美元等交易标的,我本来就喜欢研究美国,所以我当时认为会有大行情要发生,于是转入了外汇交易,当然还有一个原因是我当时觉得期货10倍的杠杆赚钱速度还不够快,外汇最高可以有100倍的杠杆。所以在2011年我开始做美元指数,到2013年翻了十几倍,当时真的都非常顺利,我也觉得自己的交易能力、交易技术是比较强的,但是恰恰在我最有信心的时候,迎来了人生的第二次滑铁卢,知道现在每当想起这件事,我的身体都不由自主的有一种刺痛的感觉,真的非常痛,短短一个晚上就把我赚到的所有钱都亏完了,还倒欠了很多钱。8年时间,我觉得自己学到了很多,付出了很多,但就是这么一晚,功亏一篑。当时我站在阳台上,心里非常的难受,这时突然有人给我打了一通电话,有时候人生就是这样,也许就是这个人挽救了我,人往往会在逆境中做出一些糟糕的选择,通完电话后我就冷静下来,思考之后应该怎么办,最终我决定要继续坚持下去,于是我开始1万1万的往账户里投,慢慢的坚持下来。到了2014年,也是参加比赛,1万美元的本金做了大概6个月的时间,持有了6手美元指数,吃到了一波从2014年3月到年底的行情,1万美元的本金最高到了1114万美元。


到现在我回头看赚到的这笔钱,运气的成分真的非常大,我分享这些经历就是要说明交易是挺难的一件事,它的门槛很低,下载一个软件转一些钱进去就能做了,但是要想做好就要付出很多的功夫。在这个市场是有可能赚到打钱的,但是想要赚钱,想让自己的资产增值,首先必须要学习,必须坚持。寇健老师刚才的演讲让我收获非常大,我没有关注到北海原油的枯竭,我一直认为这是预期的事情,还没有马上体现出来,WTR原油就得与布油,它最好的交割率变化我其实并没有关注到。



做交易能成功,但是你得付出代价


我是散户出身,我现在也试图从散户向专业的机构投资者努力转变。自从美元指数那把行情让我赚了很多钱后,我选择出来学习,这其实对我有很多好处,你出来学习自然就会少做交易,可以错过很多次失败。同时在学习的过程中,你也会接触到各式各样的交易员,学习非常重要,从我自己的交易经历来看,能够获得盈利,第一是运气,第二是自己的坚守,以及技术分析上的体会。


我问大家一个问题:你为什么要做交易?你每一次下单的依据是什么?交易的门槛很低,但是高杠杆带来的风险很大。无论外汇交易、保证金交易,其实都是简单的交易,但它们是杠杆交易,也就是用自己力所不能及的能力去做事情。明明只有1万元要做2万元的事情,如果10倍杠杆就是10万元的事,100倍就是100万的事情,如果1万元亏掉1万就是损失100%,但使用杠杆后,100倍的杠杆你只要亏1%就什么都没有了。在外汇市场上,别说波动1%,就是5%的波动也非常正常。很多投资者习惯与股票投资,有多少钱就买多少股票,但是外汇不是这样,它是保证金交易,你用10万甚至可能能做1000万的事情,一旦它波动了10%,你就可能什么都没有了。所以外汇交易非常讲究技术,我之所以重仓做美元指数,是因为它的波动率低,如果是做原油期货,它一天能跌10元,2000美元保证金做一手,那跌1元你就要被平仓了,如果遭遇了一些政策性的风险事件导致原油瞬间跌了5元,那你不仅亏完了本金,还会倒欠交易所钱。


我想告诉大家件事:做交易能成功,但是你得付出代价。要投机就必须取巧,不取巧就不可能投机成功。但取巧不是学一些技巧,而是要付出时间和成本,用一倍杠杆,就多付出一倍时间,用十倍杠杆就比常人多付出十倍的时间,你才有可能成功,因为运气是一种你不知道它什么时候会来,也不知道它什么时候会走的东西,好运气是这样,坏运气亦是。


实际上我是从2014年以后开始转型的,其实也是运气,我出来学习,首先听的是许哲老师的课,有一个问题我记得很清楚,前面飞过来七只是白天鹅,第八只是白还是黑?其实根本就不知道它是白还是黑,跟前面飞过来的是什么并没有关系。我们以前做技术做的是一个概率,你的交易建立在一个不确定性的基础之上,所以成功的概率就很小。这个市场上不缺明星,但寿星很少,一次赚到了一笔大钱之后,多数情况下是在无数次交易中再把钱亏还给市场,因为你根本不知道钱是怎么赚来的,而且市场上大部分时间是没有方向和趋势的,这个时候多半是亏钱的。听完这堂课,我明白了做任何事情都要讲确定性,因为有规律和常识。


比如贸易战会给我们带来什么?有贸易顺差就是在赚美国人的钱,美国人现在想让你少赚一点了,你跟他说:“对不起,我还想赚那么多。”那他可以不和你做生意,或者少和你做生意,那你赚的钱就少了,这是一个最简单的逻辑,哪怕人和人之间都是这样。比如我们俩做生意,我每年赚一千块,但我今年日子不太好过,想和你商量一下让你利润少一点。你说不行,今年还得赚一千,一分都不能少,但我还是不可以去找别人做生意。对我们国家来说,赚的是美国人的钱,你从这地方赚不到了,赚的钱和花的钱就都变少了,所以就得节源开流,出口企业赚不到钱就会导致经济不好,股市就会下跌。其实我们做交易就要做有确定性的事情,这就是我后来开始转型的原因,我这些年的交易经历就是这样。



交易系统:强弱变化和格局突破


接下来跟大家谈一下我自己的交易系统。首先你交易任何一个标的都要知道它的内在因素,就是说一个企业的基本面好,那企业就能赚到钱,一个商品有它的供需变化,这些都是它的内在因素。还有一个外部环境的影响,比如经济不景气了,大家都赚不到钱,这就是外部环境,不同的变量和交易标的影响它的外部环境。像美元,它的内在因素就是美国自己的经济,它受联储的影响,受财政的影响等,外部环境就比如国际上的其他货币,其他国家经济的对比,这就说它的外生变量。我们如果要做一个标的,你首先要搞清楚它的内在因素有哪些,影响它的外部环境又有哪些,这是最基本也是最重要的环节,否则你肯定做不好交易。


在我的交易体系里还有技术分析的组成部分,就是市场的强弱变化和格局突破这八个字。上涨的时候肯定是由弱转强,价格不停地创新高,涨到涨不动了就由强转弱,开始下跌,这是一个循环。而格局突破就是指,如果大家有用技术工具就会知道它是一个收敛突破,即震荡突破。所以在我的交易系统里会有技术的影子,我会通过价格的变化幅度、速度对比价格调整形态的强弱,在防守位置建仓。我的体会就是,如果做得细一点就会去对比,比如同样的事件发生了,市场每一次价格的变化会不太一样,前九次都是这样的,这一次突然不一样了。比如说川普,他就是打压市场,市场跌两块,下次跌一块五,他再下次讲话就跌一块,这意味着他的讲话对市场的影响在减弱。实际上在我的交易体系里,会有技术的成分,它是用来帮我恒定强弱变化的,因为任何一个行情的启动在技术上都会出现连续上涨,它会越走越强。还有一点,我要给习惯用波浪理论的人一个建议,五浪走完就走,通常情况下五浪走完了后面全是假的,它这个五浪的时间很短。



交易品种的逻辑


接下来我简单地跟大家交流一下原油、美元、黄金、国债这些我自己交易得比较多的品种的逻辑,也纠正一下大家的一些误区,这些也是我自己曾经犯过的错误。比如美元,我们经常会讲美元强、美元弱,其实是一个很大的误区,一个货币的强弱与它的价格没有关系,而是根据它在全球市场中的容量、交易量,就像美元资产和美元的交易,大家用美元占的比例高,那它就强,不是因为它贵才强,没有一个国家会希望自己的货币贵,因为货币太贵的话,在全球贸易中就会处于弱势地位。大家现在都看好美元,但我觉得美元未来会不会涨完全看欧洲会不会出问题,如果欧洲出问题,美元就会有大的行情,欧洲如果不出问题,它就没有行情,在一个震荡区间内震荡,这是我对美元的一个结论。


黄金一共有三个属性。黄金的对手盘是货币,因为黄金是没有利息的,而货币是有利息的,而全球的货币以美元为基准,当美元进入紧缩周期时,黄金就进入熊市了,这是黄金最大的属性。所以现在美元紧缩,开始加息,意味着黄金进入了大的熊市。黄金还有两个属性,商品属性和避险属性,黄金的商品属性通常体现在中国人和印度人消费的旺季,那个时候不管黄金是在牛还是熊,它都有可能会走出一波上涨行情。避险属性就是有风险黄金会涨一点,但是你要看它在什么阶段,最近风险事件那么多却并没有推动黄金上涨,首先是因为美元紧缩行情的确定,第二,委内瑞拉这些没钱的国家为了换取外汇储备抛售自己的黄金,虽然有风险反而却推动了黄金的下跌。


最后我也来谈谈原油。原油是工业的血液,也恒定了老百姓的消费。它主要用于发电、运输,老百姓和工业都一样。老百姓有钱了就会多消费,像美国的汽油消费就增加,他们会到处开车,用电用多了也是这样,所以当经济好的时候,原油就看需求,经济不好时就看供应。现在的全球经济在一个末复苏的状态,很可能会产生较大的经济危机,这是我的判断,完全要看欧洲会不会出问题。美国的经济好带动了欧洲的经济好,但是欧洲的经济好是花钱衬出来的,如果欧央行真正进入紧缩,那欧洲就会出问题,全球的经济都会不好。原油是稀缺资源,是一种被控制的资源,所以基本上是OPEC和俄罗斯掌控了原油价格,现在的逻辑是,供油国以减少产量来换取原油价格在一定区间内波动,比如少产一点油,需求在增加,那么就要维持一个高油价,其实还是供需问题。我们现在就要重点关注几个事情:一是原油进入了消费淡季,全球需求减量,二是要关注沙特阿拉伯的供油量是否会增加,如它所言的增量是否能达到。还有要给大家提个醒,比如海湾地区发生战争会影响交易情绪,原油价格会降低,但是上来的时候就成了专业交易员做空的机会。


责任编辑:王雨帆

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