李皓:你不理解杠杆,就别参与外汇市场!
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李皓:你不理解杠杆,就别参与外汇市场!

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-03-08 18:33:13 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



李皓:浙江温州人,资深交易者,浙江钜海资管技术顾问。2005年进入市场交易股票,2006年开始外汇交易,目前专职外汇及资产管理。2017年各账户收益80%多,近3年平均年化超50%,以趋势交易为主,采用技术面与基本面相结合的方式。



精彩观点:

市场目前更加注重企业的业绩,尤其是主营业绩,随着监管制度的不断完善,价值投资回归到正统的主流是一种趋势必然。

国内外市场差别:1、24小时不间断交易,随时可以进场或离场且流动性充足,利于风控。2、没有市场操控。3、资讯发达,市场透明度高。

投资者在充分理解杠杆的意义,并具备良好的资金管理能力之前,不应该参与外汇市场。

外汇市场有一整套复杂的交易机制和规则,辅以数学模型,便能创造出一些无风险或低风险的套利投资组合。

成功率低的往往盈亏比是非常合理的,一旦成功介入,后续可以通过加仓与减仓的方式把整段趋势做出来,最终的利润丝毫不会比高成功率的交易来的低。

我个人觉得对于空间的把控要优于时间,毕竟空间才产生利润,而时间不会。所以我更倾向于设置止盈止损,以空间为线索,而非时间。

欧元兑美元还是交易的主流标的,日系货币对在2018年也会有非常不错的布局机会。

我个人认可的EA是超高频交易,但受限于设备、通讯手段、程序等客观因素,非专业机构很难企及。

在我看来,如何选用EA有时候其实是个伪命题。

目前国内绝大部分EA交易原理基于马丁,颇受菜鸟欢迎并圈脑残粉无数,实在是外汇市场的悲哀。

我认为(技术指标的)核心还是在于K线,许多人用了太多的指标来判断行情,最终其实反倒是本末倒置。

各个国家的经济指标、央行的货币政策、重要官员的置评都值得我们去关注。

不用去管特朗普到底说了些什么,关键是看美元的汇率到底如何走,正确的判断和布局好美元的走势。

美联储的加息对于金融市场的影响正在减弱,毕竟已经呈现了较为明显的边际递减。

美国政府的税改、债务问题、英国脱欧问题、东北亚半岛的地缘政治问题等等,这些都可能给金融市场再次带来冲击。

展望2018年,预计人民币兑美元仍然会呈现较为明显的双边波动,而并非单边升值或者贬值。


若要联系李皓,与其展开合作,可找七禾网徐蒙子对接预约:13758250514(同微信)


七禾网1、李总您好,感谢您在百忙之中与七禾网深度对话。您2005年进入股票市场,但在2008却退出了,这是什么原因?


李皓:三方面原因:其一,当时的国内股票市场不规范,交易非理性且脱离基本面;其二,把精力集中在外汇交易上;其三,保留胜利果实



七禾网2、经历了2015年的股灾后,目前的A股市场被业内人士认为迎来了结构性牛市,您怎么看?您是否会再次参与?


李皓:结构性牛市确实存在,或者说,比起全面的大牛,市场目前更加注重企业的业绩,尤其是主营业绩,随着监管制度的不断完善,价值投资回归到正统的主流是一种趋势必然。


我个人没有太多的精力去对个股加以研究。2017年,在看好市场前景的情况下,阶段性地持有了嘉实基本面50指数基金。



七禾网3、您最初是如何接触到外汇交易的?


李皓:当初也是一个很偶然的机会接触到外汇交易,后来投身于这个行业也完全是出于对交易本身的热爱。


和所有的新手一样,我也经历过昼夜颠倒,频繁交易,逆势加仓,程序化交易,也经历过一些极端行情。随着交易系统的不断完善,现在对于行情的把握和风险的把控已经相对成熟。回顾这些年的交易历程,付出了很多,也得到了很多,也希望自己在交易这条路上能越走越远。



七禾网4、就您来看,国内外市场最大的差别是什么?


李皓:交易环境的相对公平。

体现在:

1.24小时不间断交易,随时可以进场或离场且流动性充足,利于风控。

2.没有市场操控。

3.资讯发达,市场透明度高。



七禾网5、外汇市场在很多投资者的眼中往往充斥着“风险高”、“不正规”、“波动大”等等字眼,您眼中的外汇市场是什么样的?您觉得应该如何让投资者能够真正认识到外汇市场,消除误解?


李皓:外汇市场是依托于国际贸易这个实体经济而存在的一个市场,日交易量约为六万亿美元,是全球交易量最大的市场,非常正规。


以最近一年美元兑人民币为例,汇率从7跌到6.3,10%的波动而已,却已然成为一个社会热点话题,波动率相较股市来说如何?


那是什么让投资者觉得外汇市场“风险高”、“波动大”呢?滥用杠杆!投资者在充分理解杠杆的意义,并具备良好的资金管理能力之前,不应该参与外汇市场。



七禾网6、之前七禾网在与外汇圈的投资高手交流时,有人说股票是小学生,期货是中学生,外汇是大学生。您怎么看待这个观点?


李皓:基本上认同,因为股票属于最基础的操作,通常不会有人在股票上加杠杆,了解一家上市公司的基本面情况并不是特别的难,但是到了期货市场之后,一方面有杠杆效应,另一方面往往是某一些商品标的物,这个时候研究其基本面所需要用到的工具和方法比起股票就相对复杂一些。那么,到了外汇市场这个阶段,就不是一家企业了,而是一个国家,并且往往是需要研究两个国家,因为汇率的兑换是需要双方才能产生价格比值,难度系数自然成倍增加。



七禾网7、您表示想赚到“低风险高收益的钱”,这其实也是很多投资者都梦寐以求的,但理想很美满,现实很骨感,如何才能做到在外汇市场上赚到低风险高收益的钱?


李皓:外汇市场有一整套复杂的交易机制和规则,辅以数学模型,便能创造出一些无风险或低风险的套利投资组合。



七禾网8、外汇市场的杠杆非常高,那么您在交易中如何合理的使用杠杆进行交易?有没有设定一些规则?


李皓:外汇市场的杠杆分为名义杠杆和实际杠杆,大家经常看到的100倍、400倍,乃至2000倍,实际上都是指名义杠杆,那是用来计算保证金比例用的。我们说到杠杆,更多的其实是指实际杠杆,也就是下的仓位,这里就是涉及资金管理的问题,每个成熟的投资者基本上都有一套甚至几套自己的资金管理方法,设定一些符合自己交易条件的规则,比如说,盈利的时候才进行加仓,等等。


七禾网9:那是否能谈谈您的资金管理方法是怎么样?


李皓:我个人的趋势交易手法,以10万美金的账户为例,都是以0.02-0.1手开底仓,仓位是非常轻的,后续随着行情的变化,才会不断加仓并配合止损位的调整去完成整个头寸的建立,整个过程始终会把风控放在首位。



七禾网10、刚才也提到了外汇的高杠杆,那么在交易中,您的仓位会如何设置?不同的品种间是否会有区别?在行情进行的过程中,是否有加减仓的操作?


李皓:简单来说,通过自己的交易模型所测算出来的品种,成功率越高,那么配置的仓位相对就多,成功率越低,配置相应的仓位就少。这里可能会有人有疑问,成功率低的为何不干脆放弃?实际上,成功率低的往往盈亏比是非常合理的,一旦成功介入,后续可以通过加仓与减仓的方式把整段趋势做出来,最终的利润丝毫不会比高成功率的交易来的低。


责任编辑:韩奕舒
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