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钢材矿石震荡调整:倍特期货9月30早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-09-30 11:27:49 来源:倍特期货

股市节前最后一天 调整为主


观点:消息面上,央行:周四进行800亿元14天期逆回购、100亿元28天期逆回购。深圳:开展房地产专项整治行动,严打楼市五大违法违规行为。财政部:发布普惠金融发展专项资金管理办法,可用于PPP项目以奖代补。商务部:因为各种不同的不稳定因素,中国贸易面临的下行压力在加大。实现全年外贸回稳目标仍需付出努力。深港通细节披露 有望11月开通。市场方面,昨日市场融资融券数据继续下滑,显示长假之前,参与股市的情绪依然不高,昨日晚间欧美股市再次下跌,对今日A股走势有负面影响,技术层面上,股指连续反弹三日之后有回调要求,所以今日市场预期调整为主。


交易策略方面,股指期货继续滚动操作为主,昨日多单平仓了部分,今日保留底仓持仓过节。


铜偏强走势


国际铜库存继续大幅增加,昨天价格高位回落,但是幅度不大,总体看,目前市场小幅波动,波动区间由市场情绪带动,以减仓交易为主,基本面上没有 能引领行情走出一段趋势的主线。国内目前消费旺季,节前备货,预计今天报库存会大幅减少,节后消费应该会有持续,预计节日期间国际也没有大涨跌的可能性,过节时间较长,建议观望,不持仓。


金银延续震荡调整 节前盘中短线为主


【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收于1324.7,日线收十字小阴仍在日均线系统之下,调整态势未变,周线仍属宽幅区间震荡,支撑1314,压力1340;COMEX银报收于19.185,5日均线下穿所有日均线,调整态势维持,周线看仍属区间震荡,支撑18.7,压力19.7。


消息面:美国8月成屋签约销售指数环比-2.4%,创1月份以来最大降幅,预期0.0%,前值1.2%。美国8月成屋签约销售指数同比4%,预期2.6%,前值-2.4%。美联储Harker称12月看起来适合加息。美国堪萨斯联储主席乔治认为是时候加息了。美联储Kashkari称,美联储非常不可能利用负利率。美联储理事鲍威尔表示,鉴于通胀率低于目标,美联储能继续耐心等待。欧洲央行魏德曼称,当前宽松的货币政策适宜。德国9月CPI同比初值0.7%,创16个月来最大升幅,预期0.6%,前值0.4%。


【现货仓单及基金持仓】9月29日上期所黄金仓单912千克,较前一日持平,白银仓单1631077千克,较前一日增加2291千克;最新的黄金ETF持仓949.14吨,较前一日持平;白银ETF持仓量11287.75吨,较前一日减少0.44%。


【期货走势】昨晚国内方面,沪金低开高走,技术上仍属于短线回抽,日均线系统整体向下,短线调整维持,周线仍在横盘震荡区间内;白银低开回稳,但期价仍处在日均线之下,5日均线下穿所有日均线,MACD出现死叉,短线调整格局未变,周线仍属宽幅震荡。基本面上,美国8月成屋销售环比下滑同比增加,美联储官员对于美国经济及加息的看法不一。在本月美联储按兵未动后,市场的关注点或转向美国大选,希拉里获选被认为对贵金属有偏空影响,而特朗普获胜则有偏多支撑。就目前来看,金银基本面还未出现主导性的影响题材,期价仍陷于宽幅的区间震荡之中。即将到来的国庆长假存在诸如非农等一系列重要经济数据,对金银的影响具有不确定性,因此在节前最后一天尽量短线为主,尽量不作持仓过节打算。AU1612支撑282,压力288,AG1612支撑4200,压力4360。


【操作策略】金中期强势未坏,短线震荡调整,1612参考282-288区间短线交易,不持仓过节;银中期看涨,短期震荡反复,1612参考4200-4360短线交易,除非有低位多单,否则不做持仓过节打算。


钢材矿石震荡调整


周四晚外盘原油收涨、CRB指数收跌、伦铜收跌,大宗商品震荡走势;美元指数盘整,回到箱体震荡走势。钢材现货小涨,铁矿石445元/吨,涨5;唐山钢坯2120,涨20;上海螺纹2340,涨10。中钢协公布9月中旬粗钢产量231.91万吨,旬环比增长0.58%;重点钢企截止9月20日库存1419.36万吨,较上一旬增加44.22万吨,增长3.22%;主要城市9月23日螺纹库存431.23万吨,较上一周增0.81万吨;钢厂末端和社会库存均明显回升。房地产投资下滑态势维持,杭州加入限购行列,一二线城市房地产调控有加紧之势。供应居高还维持增长、需求不见起色、库存回升,供需矛盾显现。节前备货情况一般,商家受市场心态影响降价出货为主。目前市场运输成本增加,原料上涨成本也增加,短线成本有一定支撑作用,但后面会转移到贸易环节,出货会受影响。节后预计库存进一步累积,如果需求没有起色,供需矛盾届时将突出。期货市场仍然是煤炭系维持强势,铁矿石受到带动,昨日冲高回落,矿石螺纹均受自身供需矛盾压制,短线震荡调整走势。操作上,矿石过节不持仓,螺纹波段空单持有,rb1701止赢线2360;短线交易日内为主。


胶节前多头拉高出货意图明显 但震荡拉锯行情未变


昨天,胶等主要工业品呈现过山车式的走势,多头资金利用假期因素,集体拉高商品,又迅速回撤,主力多头资金拉高出货意图明显,多空在一天之内出现反转,节前震荡意外加大。从昨天工业品整体走势看,多头资金控制短期多数商品节奏,而资金选择在长假前拉高兑现部分盈利,说明多头对未来信心并不足。就胶而言,显然多头主力也并不认为胶基本面已经发生了重大变化,而前期供需关系的改善,已经在这波反弹后,已基本消化兑现了,这也符合我们之前的判断。我们认为,胶底部抬高后,主力1月可能较长时间维持在13000~14000之间拉锯,短线反弹高度基本到位,但还看不到走弱迹象,多头主动控盘能力还未减弱。操作上,节前若期价有回落至13000的机会,可轻多介入,期价在13500上方,多单仍建议主动减磅,短线期价有效跌破12800,宣布此波反弹失败,即时多单止损;节前没有好的点位,可放弃参与,安心过节。


PP了结持仓 安心过节


【现货市场】T30S出厂价:中石油——华北7800、华东7800、华南7950(+50)、西南7900、西北7500-7550(+50/-50)、东北7800;中石化——华北7800-8000(-100)、华东7750-7800、华南7800-7900。煤化工竞拍情况:神华榆林挂卖量1169吨、成交1085吨,神华包头挂卖量1176吨、全部成交,神华宁煤挂卖量1050吨、成交1042吨。


【期货走势】PP1701前20持仓:多头222,951(+8,376)、空头235,797(+19,436)。日线突破7200的支撑,但又遭遇MA40和MA60阻碍,原油看不到连贯性涨势,PP想要继续突破难度较高,此外主力持仓看多头气势不足。PP1701-PP1705价差345(+24),L1701-PP1701价差1428(-56)。


【今日涨跌】震荡


【操作策略】十一假期间上游存在较大不确定性,节后返市PP方向不明确,建议日内了结现有持仓或锁仓应对。PP1月和5月正套单可继续持有,L和PP1月价差跌破1400可多L空PP。


郑醇再次触及区间上沿


【现货】:陕西1760,川渝1820,两湖2100,河南1790,内蒙1820,苏州1990,宁波2080,山东1850,华南2060,东北1850.


【盘面】 据卓创资讯,供需面:长假前生产企业积极出货为主,不排除部分企业为降低库存而继续让利操作,而考虑到价格及运输,下游备货需求积极性不高。盘中郑醇期价再次走高并触及横向区间上沿,从指数上看,已初有向上破位表现,由于刚好卡在国庆长假时点,因此市场或多存有调整压力,稳健者不得不谨慎介入。另一方面,外围原油与原料煤炭价格企稳,场内炒作氛围渐起,操作上可择机试探性建立多单,盈损灵活把握。


【操作建议】:区间上沿破位待验证,节前适当谨慎,指数若站稳2100可多单持有过节,否则灵活盈损减仓持有。


玻璃整理持续 轻持或观望


【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考(除河北区域外均存有150-200元升水):河北安全1280,河北德金1240,河北迎新1228,山东金晶1620,滕州金晶1520,湖北亿钧1420,武汉长利1440.


【盘面】据卓创了解,重点监测省份生产商库存总量为2089万重量箱,较上周增加280万重量箱。国内浮法玻璃市场大致稳定,华北沙河市场成交一般,经前几日弱势调整后趋于平稳。预计国庆过后,旺季题材将逐步转淡,厂家出货存有一定压力,现货价格或有松动可能。然当前上游能源价格重心持稳坚挺,建材系整体氛围偏向震荡,技术上亦有抗跌表现,节前持仓上可依托支撑位1100轻持或空仓观望。


【操作建议】:建材系陷入震荡,依托1100轻多持有或空仓观望。


郑煤压力来袭 上攻趋势将有放缓


【现货】:5500大卡港口参考:秦皇岛港山西优混560元/吨,京唐港560元/吨。


【盘面】:秦皇岛港口库存9.28日326万吨(9.27日329.5万吨):最新一期环渤海动力煤价格指数小幅上涨7元/吨至561元/吨,涨幅较前期明显收窄。卓创资讯9月29日报道:为缓解各地的煤荒现象,9月份发改委审批通过了上报的74个先进产能生产矿井,目前这74个先进产能的生产矿井的产能已经在释放,工作天数由276天调整为330天。据了解先进产能评价依据是井工矿月产量不得低于20万吨(年240万吨),露天矿不得低于30万吨(年360万吨),保守按500万吨/矿的年产能估算,74个总量是3.7亿吨,不限产的话增16%,约是5900万吨/年。总的来看,煤炭价格的持续上涨已然给市场带来了调控信号,2015年动力煤年产总量约29亿吨,单从74家总的释放量上看并不大,由于工作日政策并未全部放开,因此当前趋势扭转仍存有一定阻力,只是投资者在操作上应注意调整持仓结构了。技术上,K线多头发散排列,减仓助推上行,由于国庆长假及政策效力存有不稳定因素,操作上无仓者可观望,已有多单仍以提高止盈持有为主。


【操作建议】政策面松动,调整概率加大,新多灵活盈损;原多单依托10日线持有;节前不建议开新仓。


焦煤焦炭震荡


【现货市场】现货市场,政策7方面,国家发展改革委、国家能源局、国家煤矿安监局联合要求,在遵循市场经济规律和发挥企业市场主体作用的前提下,适当增加安全高效先进产能释放。符合条件的煤矿,可以在276至330个工作日之间释放产能,没有参与产能释放的煤矿仍要严格执行276个工作日制度。产能释放期限暂定为2016年10月1日至2016年12月31日,执行中根据市场供需情况确定释放实施和停止日期。价格方面,  山西柳林4#焦煤车板价950-970,涨20元/吨。临汾1/3焦精煤车板价940-950,涨30元/吨。唐山焦炭市场维稳观望,二级焦(CSR55)承兑到厂价1440-1460元/吨,优质资源(CSR60)1480-1490元/吨,高价1510元/吨;综合来看,供给侧变动效果显著,短期供应紧缺及低库存问题对现货支撑强劲,限产调整预期及抑制煤价效果难以快速见效,建议以多头交易为主。


【期货走势】限产调整预期打压价格,短期震荡,焦炭区间震荡对待,焦煤可依托支撑谨慎持多。


【今日涨跌】震荡


【操作策略】焦煤1701依托840持有多单,焦炭1701,依托1140震荡对待。


粕类节前上下空间不大


【外盘、消息】外盘因报告前调仓,美豆粕回落收300.1跌1.0跌幅0.33%。


【现货市场】现货方面,昨日豆粕现货报价企稳,山东日照3220元/吨,天津3230元/吨,秦皇岛跌20至3230元/吨,东莞3300元/吨。菜粕现货报价,营口2450元/吨,防城港大海2450元/吨,邢台2400元/吨。


【期货走势】夜盘两粕冲高回落,1701豆粕减仓4.8万,1701菜粕增仓1千。


【操作策略】假期期间有美农季度谷物库存报告,对短期价格影响较大。分析师预估USDA报告大豆库存预计2.01亿蒲,为2011年9月1日以来最高水平。出口方面,截止到9月22日当周,美豆2016/17年度出口1,692,800吨,超过分析师预估110-130万吨。国内两粕由于国庆长假即将来临,节前调仓和短期连续下跌后有获利了结和技术反弹要求,昨日两粕反弹,夜盘冲高回落,整体上偏弱未改,预计反弹行情持续性较差,节前上下空间暂不大,仍维持不追空,反弹受压介入短空策略。


白糖欢度国庆 节后再战


【外盘】ICE 3月原糖合约收跌0.43美分,或1.8%,报23.35美分/磅。原糖再度触及月内高点,形成双顶形态,可能令该阻力位得嗯啊哦进一步强化。


【消息】1.内蒙古:9月26日首家糖厂开榨 同比提前8天。2.印度糖厂协会(ISMA)主管在周三新德里举行的行业会议上称,印度新年度初始库存预计为750万吨。


【期货走势】国内外短期均缺乏实质性对于供给的利空消息,现货价格保持坚挺,整体糖市仍处于强势之中,但是鉴于长假风险不定及糖价快速攀升后,资金趋于谨慎,继续上涨或放缓,节前注意控制好仓位。


【操作策略】节前多单注意止盈保护或日内短线为主,参考中轨6700。


鸡蛋期价波动区间下移


观点:近日鸡蛋期价破位走低,价格重心大幅下移。目前无大利好刺激鸡蛋需求,鸡蛋需求表现平淡,大部分地区反映走货慢,全国贸易商看跌预期强烈。整体来看,目前鸡蛋的供需关系趋于宽松,中期供应压力逐渐显现;在没有其他突发性利多出现的情况下,预计后市鸡蛋期价或处于季节性下跌走势之中。技术上看,目前鸡蛋1701合约期价下破3300关口后,期价的波动区间下移至3200-3300之内。


操作建议:高位空单持有。

责任编辑:唐正璐

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