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对冲基金今年来跌3.47% 期货最佳股票垫底

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-04-22 17:47:47 来源:私募排排网

一季度中国对冲基金策略分类收益排行榜发布,在同期沪深300指数下跌13.75%的情况下,纳入统计排名的5095只中国对冲基金整体收益同样下跌3.47%,但跑赢同期指数10.28个百分点。另外,一季度除了管理期货和债券策略外,其余六大策略均未实现正收益,其中管理期货策略表现最佳,股票策略垫底。


从单只产品收益表现看,期货策略单账户产品“固利资产趋势进取策略”以328.54%的高收益问鼎中国对冲基金2016年一季度总冠军,此外,“蓝海一号”、“盈定二号”、“广发原驰-欧菲光1号”、“嘉锐一期”、“东莞旗峰共赢3号”、“国海金贝壳17号”和“蓝金1号”等产品分别获得股票策略、相对价值、事件驱动、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略产品组2015年度冠军。


一季度对冲基金整体下跌3.47% 管理期货领跑股票垫底


根据融智评级中国对冲基金策略分类,在A股经历了第三轮股灾后开始筑底反弹,同期沪深300指数依然还下跌13.75%的情况下,纳入2016年一季度统计排名的成立满三个月的股票策略、相对价值策略、管理期货、事件驱动策略、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略等八大策略产品数量分别有3013、281、557、198、58、241、342和405只,一季度收益率分别为-9.78%、-1.04%、1.91%、-7.63%、-3.38%、-4.53%、1.28%和-4.58%,也就是,一季度除了管理期货和债券策略外,其余六大策略均未实现正收益,其中管理期货策略表现最佳,股票策略垫底。全部5095只对冲基金产品一季度整体收益为-3.47%,但跑赢同期沪深300指数10.28个百分点。


一季度大宗商品全线反弹,尤其是黑色系金属力度非常大,正基于商品市场的出色表现,管理期货策略毫无疑问成为了一季度表现最为出色的对冲基金,私募排排网数据显示,一季度成立满3个月的557只管理期货策略产品平均收益为1.91%,其中有381只产品实现正收益,占到产品总数的68.40%,超过一半。部分产品抓住了黑色系品种的投资机会收益极为惹眼,8只产品收益翻倍,最高收益为318.54%;同样也有部分产品亏损惨重,9只产品跌幅超过50%,跌幅最大的收益为-93.98%。


类固收的债券策略同样实现了正收益,并且债券策略私募基金一季度业绩表现逐月上升。据私募排排网数据显示,一季度共有342只成立满3个月的债券策略产品纳入统计排名,平均收益上涨1.28%,并且在一季度的三个月时间里,债券策略月收益分别为0.1%、0.44%和0.73%,呈现逐月上升态势。一季度正收益产品数量高达296只,占比达86.55%,接近九成。


2016年一季度伴随熔断机制推出,系统性股灾使得期指贴水进一步上升,再加上股指期货一直受限,相对价值策略遭遇残酷考验,私募排排网数据显示,一季度成立满3个月被纳入统计排名的281只相对价值策略产品,平均收益为-1.04%,其中正收益产品有115只,占比不到一半,但也有4只产品收益超过10%;绝大多数收益为负的产品中,高达10只产品跌幅超过10%,最大跌幅达31.42%。


一季度全球经济情况比较复杂,整个市场都充斥着不确定因素,在情况不明朗之前赚钱并不是一件容易的事情。一季度纳入统计排名的58只成立满3个月的宏观策略产品平均收益为-3.38%,仅有少数的23只产品抓住了商品期货的反弹行情实现了正收益,占比39.66%;大部分产品在股市中煎熬,其中11只产品跌幅超过10%。


一季度复合策略产品受行情影响较大,纳入统计排名的405只复合策略产品平均收益为-4.58%,其中122只产品实现正收益,占比为30.12%,部分抓住了商品期货的投资机会斩获了高收益,12只产品涨幅超过10%,最高收益达41.35%;多数产品都被一月份的大跌波及,即使在后期反弹中依然未能修复,近20只产品经历了反弹后还亏损20%以上,最惨那只收益为-51.73%。


股票策略、事件驱动策略以及组合基金受A股行情影响最大,其中股票策略一季度跌幅最大,即使3月份出现了较为像样的反弹,依然弥补不了股灾期间的亏损,股灾期间的熔断机制,使得很多私募机构想卖都卖不出来,只能眼睁睁的看着净值回落。一季度纳入统计排名的3013只产品平均收益为-9.78%,不过要好于同期沪深300指数13.75%的跌幅,同时也还是有少数的401只产品逆势斩获了正收益,表现非常出色,占比为13.31%,也就是说还有超过八成的私募基金出现了不同程度的亏损,其中938只产品跑输同期沪深300指数,更有389只产品跌幅超过20%,甚至还有20只产品跌幅超过40%。


事件驱动策略表现好于股票策略产品,一季度纳入统计排名的事件驱动产品有198只,其平均收益为-7.63%,其中有46只产品实现正收益,占比为23.23%,在多数收益为负的产品中,有28只产品跌幅超过20%,6只产品跌幅超过30%。


由于组合策略产品主要配置方向还是以股票策略为主,在股票策略表现不佳的情况下,组合基金依旧难逃厄运,但总体来说,分散风险的效果还是非常明显。一季度纳入统计排名的241只产品平均收益为-4.52%,其中有73只产品实现正收益,占比为30.29%,这两项指标都好用股票策略的-9.78%和13.75%。


八大策略前三排名 单账户期货前三甲收益翻倍


即使八大策略对冲基金一季度整体表现不佳,绝大多数产品在一季度都出现了不同程度的亏损,但依然不乏“爆款”,在一季度震荡剧烈的市场中黑马频出。


一季度表现最好的管理期货策略产品中,单账户前三甲收益极为亮眼,其中固利资产王兵掌管的“固利资产趋势进取策略”夺魁,今年来收益高达318.54%,主要是一季度重仓抓住了铁矿石等黑色系品种的趋势上涨机会。“固利资产趋势进取策略”成立于2015年3月16日,截止2016年3月31日,运行正好一年的时间,在这一年时间中,其创造了2743.34%的累计收益,期间单月最大回撤仅为18.10%,


今年来以238.30%的收益排名第二的“韦航日内波段一号”和以166.01%的收益第三的“熙然2号”同样累计收益非常惊人,前者由韦航投资掌管,自2015年10月14日成立运行至2016年3月31日,不足一年的时间,累计收益高达2390.15%。后者由熙然投资掌管,自2014年10月23日成立运行至今,不到2年的时间,累计收益为1236.70%,期间单月最大回撤为28.10%。


相比单账户的表现,基金组由于风险容忍度低,相应的其收益也就没那么惹眼,其中排名第一的是骐骏投资掌管的“骐骏商品期货跨市套利1号”,今年来收益为31.48%,产品自2015年4月14日成立运行至2016年3月31日,净值一直稳中有升,累计收益为54.10%,期间单月最大回撤7.30%。


紧随其后的同样是一只系统化趋势产品“云踪者2号”,该产品由云踪者资产掌管,成立于2015年7月30日,其今年来收益为20.87%,目前累计收益为45.78%,净值一直不断在创出新高,期间单月最大回撤为5.94%。


小强投资高耀文掌管的复合策略产品“量子聚能1期”今年来以17.60%的收益排名第三,该产品运行时间较短,其今年来主要收益来自于1月的出色表现,错失了3月份商品期货的大涨行情。


债券策略前三甲分别由“国海金贝壳17号”、“泓信安盈六期”和“中信信泽财富103号”夺得,这3只产品今年来收益依次为8.06%、6.33%和5.68%。


相对价值策略中,盈阳资产今年来表现抢眼,旗下赵海滨掌管的“盈定二号”和楼凯旻掌管的“盈定三号”囊括冠亚军,今年来收益分别为18.79%和14.27%。国金证券吴强掌管的“国金慧泉精选对冲3号”紧随其后,今年来收益为12.56%,该产品成立于2014年4月03日,截至2016年4月1日,累计收益为143.74%,期间多次夺得月度收益排行榜冠军,并且在2015年以74.44%的年收益夺得该策略年度冠军宝座。


今年来宏观策略第一名由嘉理资产李建春掌管的“嘉锐一期”夺得,收益为10.46%,该产品今年来收益主要来自3月份,不过在1-2月份的下跌行情中,其净值回撤也并不大,所以才能在3月份的反弹行情中逆袭。紧随其后的是乐瑞资产旗下2只产品“乐瑞宏观配置”和“乐瑞宏观配置3号”,今年来收益依次为5.61%和5.24%。这2只产品均成立于2014年,运行截止2016年4月1日,前者运行不足2年,累计收益为266.98元,后者运行不足一年半,累计收益为145.43%。


今年来复合策略冠军收益高达41.35%,由深海石投资旗下“蓝金1号”夺得,该产品今年前2个月表现成功躲避了股灾,3月份及时抄底完成逆袭。第二名由东方腾润旗下“东方腾润二号”夺得,收益为21.12%,该产品今年来收益主要源自于1-2月的出色表现,3月份反而表现一般,估计是抓住了商品期货和股指期货行情。第三名则由幻方量化旗下“幻方鼎立01号”夺得,今年来收益为17.92%。


组合基金中,券商资管产品表现出色,前三甲“东莞旗峰共赢3号”、“渤海蓝海6号”和“渤海蓝海8号”均属于券商资管产品,今年来收益依次为12.35%、9.50%和9.48%,其中后两者同属于渤海证券旗下。


今年注册制延迟,吹生并购重组行情,今年事件驱动策略前三甲中,并购重组基金“和熙并购5号”和“英大-罗普斯金1号”依次占据第二和第三名,今年来逆势斩获9.43%和8.70%的收益,这2只基金分别由和熙投资的康伟以及英大证券的胡爱军掌管,事件驱动策略第一名则由定增产品“广发原驰-欧菲光1号”夺得,今年来收益为16.80%,投顾为广发证券资产。


股票策略中,表现最为突出的当属北京蓝海韬略资本苏思通旗下的“蓝海一号”产品。数据显示,该产品正好成立于2015年12月底,截至4月1日,该产品今年以来收益率高达111.6%,表现遥遥领先。从净值曲线来看,该产品年初空仓,躲过大跌。后在市场震荡过程中把握反弹机会,操作非常灵活。据媒体报道,蓝海韬略3月还受让了上市公司量子高科5%股权,该股票复牌后大涨,蓝海韬略浮盈可观。


业绩排名第二的是湖南久联资产汪涛管理的“天玑财富4号”,截至4月1日,今年以来收益率达到63.8%。值得注意的是,该产品收益大部分来自3月份,当月净值上涨50.83%,可见该私募很好地把握了3月份市场阶段性机会。


排名第三的是三度星和旗下“中信中硕基金”,截至4月1日,今年以来收益达49.28%。值得一提的是,该产品自2014年11月3日成立运行至今,中间即经历了大牛市也经历了三轮股灾行情,但该产品仅在第一轮股灾时反映不及净值出现回撤,接下来净值一路稳固上升,在接下来的二轮行情中,净值不跌反涨,目前为止,净值再度创出历史新高,并且大幅超出股灾前的最高水平,累计收益达616.10%,表现十分惊艳。


责任编辑:翁建平

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