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专访星际刍狗:期货市场本质是财富分配的赌博类游戏

最新高手视频! 七禾网 时间:2014-11-05 16:52:45 来源:七禾网期货中国
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星际刍狗简介 

湖南人,1981年生,星际刍狗期货投资工作室创建人,股票交易近10年,期货交易6年,短线交易为主,亦做趋势交易,半程序化交易。

期货实现连续6年盈利,个人账户除2011年外(2011年盈利约40%)都盈利超过200%,最大回撤不超过峰值的30%,有过连续18个月的盈利经历。

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精彩语录:

我刚开始做就把风险控制是放在了比较重的位置。
做期货不专注,不走专业化职业化路线可能做不好。
做现货贸易的有非常大的群体喜好是用成本来看待价格的变化或某一个表象的利好或利空,来决定他们的入场点,这在非常态行情的价格变化中是非常致命的。
期货市场的本质是资金运转争斗的战场,这是从资金博弈角度观点看,充分说明期货交易的风险性,残酷性。
我对期货交易的一个核心风险管理是把参与期货市场的资金筹码化。
趋势我一般用两个因素来理解一是时间长度和节奏,其次是幅度。
“计划”是自己定的计划而已,在一定程度上说,市场错的也是对的。
主观能动性的“变”在一定形式下对交易不确定性的交易中处理是衡量一流交易员和普通交易员的关键所在。
做交易都会有不顺的时候,不顺的时候,对我而言可能就是停下来什么都不做是最好的。
找盘感,可以用非常小的资金去感受市场的心跳。
盘感是你对这个这个品种后面特定走势契合度的一个把握性。
我的交易理念:潜龙在渊-乘势待时-飞龙在天;风险控制观:先为不可胜,以待可胜;交易策略核心观:避实击虚,顺势而为,彰显之势不可逆,未明之势不可臆,可简单的不复杂化,可量化的不迷信,不可量化尽可能概率化;交易感悟:无中生有;生活态度: 摄心为戒,因戒生定,因定发慧。
我把重点交易技术信号程序化,基本面信息和技术信号对比,再做逻辑结构分析和风险控制量度,以风险控制为核心,有了止损点和目标后,手工下单完成交易。
当技术面与基本面相悖时,可能是我的心理交易状态和行情演变的节奏于我能契合,如果有了承担亏损风险准备,我可能就会重点参与。
期货市场是专门杀高手的市场。
我以时间换空间,不高估自己短期的盈利能力,但在相对稳健的交易中,总会有一片自己生存的空间。
在风险控制情况下,交易最不该关注的就是盈亏,而是应该放在行情本身的“势”的把握。
强者的世界没有弱者的席位。
真正能专业化,投入的去做,有信念,我想不管市场怎么复杂,还是会有一片属于自己的天空。


若要联系星际刍狗,与其开展资产管理合作,期货中国可为您预约,电话:0571-85803287

七禾网期货中国1、黄先生您好,感谢您在百忙之中接受七禾网期货中国的专访。你在做期货之前是做工业工程的,可以说这是一个与期货相关性较小的行业,是在什么样的机缘下您接触到了期货?您仅仅做了2个月的交易之后就辞职全职做期货,为什么会当初这么快就决定专职做期货?

星际刍狗:首先我要感谢期货中国网,我是2009年初就开始看期货中国网的,在这里我得到了我期货交易中想要了解的东西,解了我不少困惑,使我少走了弯路。大学时候我就经常关注金融投资,逐步储备这方面的知识,很早就参与了股票交易。2007年底股票逐步出现明显见顶信号后,我就考虑把期货交易作为将来的一个交易方向。在做期货交易实战前准备相对比较充分,应该说也比较幸运刚开始做就把风险控制是放在了比较重的位置。期货刚开始做盈利比较不错,但后面遇到不盯盘日内回撤比较大,风险不好控制,认识到做期货不专注,不走专业化职业化路线可能做不好。当时我在一个工厂的工业工程做部门经理,考虑即使做不好期货大不了从头再找份工作, 机会成本我当时能承担,而期货交易能以小博大也更符合我的经济实际情况,一旦做好,至少会比较自由,没想的太复杂。


七禾网期货中国2、您曾经有4年的现货贸易经验,您觉得这4年的经验对您后期做期货交易有没有帮助?(如果有,带来了哪些帮助?)

星际刍狗:有过现货贸易经验,是对期货交易市场理解完善的一个补充吧,使我对商品市场如油脂市场完整产业链,如参与群体,定价机制,利益分配等有了充分的了解,以及围绕这个产业链阶段中他们的优势和弱点以及怎么去获取相应的收益以及风险所在。有现货贸易经验不代表必然会对你期货交易就带来好的理念,做现货贸易的有非常大的群体喜好是用成本来看待价格的变化或某一个表象的利好或利空,来决定他们的入场点,这在非常态行情的价格变化中是非常致命的。而忽视了对势的把握,对动态供需的变化的预见性分析,对资金风险的管理,结果可想而知。大部分时候我可能把现货贸易市场和期货市场是完全看做了2个相对独立市场,只是对在大级别基本面和技术面共振的时候认为在“势能”方向是一致的而已。


七禾网期货中国3、您参与股票市场已经10年,经历了A股市场非常有代表性的一次牛熊转换,就您10年的股票经历带给您哪些感受?

星际刍狗:我最近很多年都没有重点参与股票市场,这里没有我的发言权。


七禾网期货中国4、有人认为期货市场的本质是资金运转争斗的战场,而您觉得期货市场的本质是财富分配的赌博类游戏,为什么您把期货市场比成赌博类游戏?

星际刍狗:你这个问题提的非常好!涉及了我们期货交易中逻辑结构的对底层驱动因素的理解。期货市场的本质是资金运转争斗的战场,这是从资金博弈角度观点看,充分说明期货交易的风险性,残酷性,这个类比不错。期货市场的本质是财富分配的赌博类游戏,这里我分开了来说明(因为我现在主要做投机,抛开套保来说):游戏就说明你没必要把交易的期货市场看得太过绝对化,就一个游戏吗,但做游戏就有游戏规则,而我们参与的市场游戏规则在时间轴上是可变的。如2008年大豆棉花等农产品的收储就改变了游戏规则,这对后面很多年的交易就有非常大的影响,这是游戏规则的改变一类,又如某交易所把涨跌停板幅度改变,这个我不做好坏评论,这个简单的规则改变可能在价格博弈争夺上会一定程度上已经决定了多空主力某些时候的最终命运,诸如此类,在做期货交易后不久,我一直是非常重视对游戏规则的理解。赌博类游戏,这涉及了我对期货交易的一个核心风险管理,我是把参与期货市场的资金筹码化,如100万,你可以看成类赌场中20个筹码,那么你参与期货交易中,如你最大亏损是20%,那你在期货交易中最大亏损可能就是4个筹码,你肯定是不能一次把所有筹码都押注一次交易中,你的期货交易核心是在多次交易中,如何能否发挥出最大亏损4个筹码,是否你可以把握住赚到4个,8个,16个等对应更多筹码的机会。这也是对期货交易以小博大的一个最基础的的应用。期货交易财富分配是本质,如2006年铜的牛市,2008年年初的豆油,以及2008年金融危机,我只用这个观念能理解市场,特别是大牛大熊的末端冲顶或见底,一般都是以多空有一方完全认输市场单边倒行情才会结束。


七禾网期货中国5、您曾表示最想赚市场中趋势非常明显的,就您看来,什么样的趋势可以称之为明显的趋势?您一般赚的是趋势的哪个阶段的钱?您这里所说的趋势一般是多长时间的趋势?

星际刍狗:应该说大部分期货交易者都是想做经典技术走势和现货完全共振的趋势行情,但现在市场博弈激烈程度,这类的行情越来越难到,赚的一方赚的都是亏的一方口袋里的,这也是必然的。趋势我一般用两个因素来理解一是时间长度和节奏,其次是幅度。有些经典的趋势就是时间比较长,你能拿得住单子,像多头趋势时间就比较长,但空头趋势连续下跌,大部分情况下跌得很快、很急,把握这样的空头行情需要很大的魄力,并且你需要对这个品种熟悉。做交易都有试单,所以我觉得有运气的成分在其中。有坚定的信念也可以做得好,但对于大部分普通交易者都是比较难的。


七禾网期货中国6、您认为波动率指数达到多少才是您认为的波动率大的交易机会?您在选择波动率大的机会的时候,主要是看哪些指标?

星际刍狗:这个可能要结合场景来理解。波动率可能用在某个具体品种比较好,特别是比较成熟的品种都有个体的特征。我对期货技术指标可能重点就看均线和成交量,其他不熟悉。


七禾网期货中国7、期货市场中有这样一句话:“波动率越大,盈利空间也就越大。”对此您怎么看?

星际刍狗:做的顺的时候,是这样,但人都是有弱点,有亏钱的时候。 我对波动率非常大不是特别的要求,但太小肯定是不想参与的。太小了完成不了财富的分配。也就必然导致市场成交量不活跃,当进出场都成问题都时候,谈何去盈利,这个时候我可能是不会参与的。


七禾网期货中国8、您一般做短线,短线交易把握进出场点位很重要,您是怎样选择出合适的进出场时机?

星际刍狗:大行情不是随时都有的,也不是特别容易把握住,所以大部分时间在做短线是常态吧。我可能主要考虑我的风险在哪里,如果流动性足够大,我对应的止损点也在可接受范畴内,例如如果概率化判断我可能亏只亏一个筹码,赚能赚到几个,那这类日内行情就非常好,另外就是我可能也亏一个筹码可能,赚或只赚0.5个筹码,但我持仓时间会特别短,我也会重点参与。尽量顺大势做,关键点位不是龙头领涨或领跌品种逆势做短周期也适度参与。


七禾网期货中国9、您做短线的交易频率是多少?目前高频交易也是期货市场的热点之一,您是否会去尝试高频交易?

星际刍狗:100万账户一天手续费可能是800左右。资金规模再大的话,手续费会相应的更低很多。我不会去学高频,高频交易不能规模化,就是最致命的问题。另外我也没有做高频的核心优势基础。


七禾网期货中国10、很多短线交易者随着资金量的扩大,会遇到交易瓶颈,您觉得这样的资金瓶颈对您来说是否存在?(如果有,您会如何克服?)

星际刍狗:我不是只做短线,只是在期货中国网展示账户,因资金不是很大,主要基调就定了做短线而已。如果你看2010年时候我就有开仓200手豆油多单,持仓近3个月,每手盈利靠近3000个点,或就不会这么认为。我交易的品种主要集中在流动性最好的几个品种。资金瓶颈主要针对短线可能会有,如果只做短线日内交易,不要超过1000万为好。


七禾网期货中国11、随着您未来随着资金规模的扩大,您是否会考虑将您的操作风格转向中长线的交易?

星际刍狗:这个不是问题,因为多年前我的系统就已经是多品种多策略多周期的。


责任编辑:叶晓丹
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