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黑金属反弹无力:中州期货9月11日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2014-09-11 16:09:45 来源:中州期货
连豆区间震荡,油脂弱势依旧

周四,国内豆类品种从主力合约看,连豆1501合约收于4533元/吨,较前一日结算价上涨0.02%;豆粕1501合约收于3104元/吨,较前一日结算价下跌0.1%;豆油1501合约收于5884元/吨,较前一日结算价下跌0.34%。

现货方面,山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3380元/吨,跌20元/吨;辽宁大连地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3550元/吨。辽宁丹东:帕萨特报价,一级豆油5850元/吨;江苏南通:嘉吉报价:一级豆油5850元/吨。

美国农业部(USDA)将在周四发布9月份月度报告,根据华尔街日报(WSJ)编纂的数据,2014/15年度美国大豆期末库存将达到4.52亿蒲式耳,预测区间位于3.53到4.95亿蒲式耳。作为对比,美国农业部8月份预测值为4.30亿蒲式耳。

操作上,大连大豆1501合约震荡回落,短期受20天均线反压,下方60线存在较强的支撑,暂时观望为宜;豆粕1501合约低开震荡,短期弱势特征明显,前期空单可考虑逢低减仓;豆油1501合约探低回升,盘中再创年内新低,短期上方多条均线承压,前期空单可考虑逢低减持。

塑料低位震荡 空单继续持有

塑料L1501早盘小幅低开于10580元/吨,之后期价震荡向下,日内震荡偏弱,尾盘期价有所反弹,跌幅有所收窄,但反弹力度较为有限,重心继续走低,最终报收低位震荡小阳星。截止收盘,期价报收10600元/吨,跌55元/吨。日内最高10625元/吨,最低10515元/吨,均价10565元/吨。其中成交量增6.2万手至42.1万手,持仓量减0.3万手至47.8万手。

周三,纽约原油10月份主力合约跌1.1%,收于91.72美元/桶,布伦特原油10月份主力合约跌1.13%,收于98.04美元/桶。昨日亚洲市场,日本石脑油CFR跌5.38美元/吨,报收于873.75元/吨,亚洲乙烯单体东北亚涨10美元/吨,收于1540美元/吨,东南亚价格涨10美元/吨,收于1505美元/吨。

昨日石化普遍下调线性价格,市场悲观气氛弥漫,商家心态低迷,多数积极跟跌报盘,寻求成交。但下游需求平淡,且受买涨不买跌心态影响,多谨慎观望,实盘成交稀少。主流市场报价,华南茂名7042报价11300(-150)元/吨,扬子石化7042报价11300(-200)元/吨,齐鲁石化7042报价11150(-200)元/吨。

技术面上,L1501日内震荡回落,期价承压均线明显,日内继续走低,期价走势依然偏弱。操作上,空单设好止盈继续持有,未入场者背靠均线压力继续空单参与为主,中线偏空思路参与。支撑参考10200,上方压力参考MA5日线。

郑糖低开震荡,重心继续走低

9月11日,隔夜原糖延续跌势,ICE原糖11号10合约报收于14.52美分,跌0.36美分/磅。今日郑糖低开震荡,日内最低价一度下探至4371元,收盘价4387元,较前一交易日结算价下跌49元/吨,跌幅1.1%。市场交投较活跃,成交量97.44万手,持仓量增加15056手至100.15万手。

国家统计局今日公布数据显示,8月份CPI同比增长2.0%,创四个月新低,PPI同比下降1.2%。

基本面市场消息匮乏,现货糖价稳定,成交清淡。

今日SR501合约日K线报收小阴线,期价重心继续走低,MACD指标上涨动能继续缩减,均线系统仍呈空头排列态势,短期看,期价料延续弱势格局。

黑金属反弹无力  煤焦重归弱势

J1501早盘开于1072元/吨,最高1074元/吨,最低1065元/吨,收盘1067元/吨,与上一交易日收盘上涨6元/吨。

黑金属市场如前期预期一致,反弹只是昙花一现,各个黑金属品种今日重归弱势,尤其是期螺收盘价再度创新低,领头羊难有作为,下属煤焦与铁矿石也自然无力上攻。宏观方面,李克强总理今日在达沃斯讲话表达了两个观点:一是重新强调增长目标的弹性,显示出对经济波动的容忍度。“经济增长目标是7.5%左右,所谓左右就是说高一点、低一点都是可以的”。二是重申经济仍处于合理区间,反驳了近期数据异动造成的经济失速担忧。他认为7-8月份表现疲弱的发电量、信贷等数据是高基数、外部经济低迷以及内部深层次矛盾造成的正常调整,符合政府预期。只要就业不出问题(1-8月就业几乎已经完成全年任务),经济就处于合理区间。由此可以再次证实,不要奢望中央政府的微刺激政策能够给黑金属行业带来救市作用,在国家调结构的决心之下黑金属行业刮骨疗毒的进程还将继续。

操作上维持前期观点,维持反弹做空思路,不要进行盲目抄底操作。

橡胶供需内忧外患,前景暗淡

虽然橡胶下跌势头有所减弱,但仍然刷新了新低,开盘13500,最高13515,最低13285,收盘13410,跌95个点。

泰国农业经济办公室周三在一份声明中称,泰国今年橡胶产量预计较上年的438万吨增长4.6%,达到458万吨,因该国北方和东北省份割胶面积增加。而眼下泰国的情形可能更容易对近期市场产生影响,泰国胶农互助联合会会长周三表示,橡胶种植户计划中断橡胶生产和运输,因价格重挫。

8月份的重卡市场,比人们预想的还要更惨一些。重卡市场8月份共计销售4.8万辆,比去年同期(51551辆)下降7%,环比今年7月(50618辆)下滑5%;2014年前8月,重卡行业累计销车52.76万辆,增幅只有5%,进一步缩窄。

长期来看,供应端橡胶产量不断增加,而下游需求端却不很景气,这种内忧外患的局面导致橡胶不可能进入牛市,我们需要做的只是等待橡胶的技术修复带给我们的做空机会。

螺纹跌势衰减,辩证看待长短期

螺纹终于不再创新低暂止住了一直以来的势头,开盘2774,最低2749,最高2784,收盘2757,跌16个点。

高盛在最新的报告中称,由于铁矿石供应超过需求,今年铁矿石价格下跌速度超出预期,而且不可能回升,2014年将标志铁矿石时代的终结。高盛称,2016年铁矿石价格预计从82美元/吨跌至79美元/吨,2017年将跌至78美元/吨。因包括力拓、必和必拓等在内的铁矿石巨头的低成本矿山大幅增产,铁矿石价格陷入了熊市。这些铁矿石巨头相信它们的产量扩张应该足以抵消价格下跌的影响,而且还能迫使缺乏竞争力的矿山关闭,将其挤出市场。

铁矿石持续熊市螺纹就不太可能进入牛市,成本的下降会对螺纹的价格造成影响,这只是一个长期的基调,近期还是需要从技术层面上来看,下跌动能在减缓,需要进行技术修复。

沪铜阴线报收,空单继续持有

因投资者担心主要消费国中国的经济成长加之美元走势强劲,隔夜LME市场基本金属低位震荡。LMES铜3合约报价6868美元/吨,较前一交易日涨16美元/吨。9月11日,电子盘亚洲时段伦铜小幅回落。技术上看,伦铜小幅反弹,期价在均线组合之下运行,上方受压制,短期均线走平并趋于粘合,预计伦铜短期将震荡偏空。

9月11日,沪铜主力CU1411合约以48930元/吨开盘,随后震荡回落,终报收于48190元,与上一交易日结算价下跌680元/吨,跌幅1.39%,成交497068手,持仓增加19354手至307638手。

消息面,2014年8月份,全国工业生产者出厂价格同比下降1.2%,环比下降0.2%。工业生产者购进价格中,黑色金属材料类价格同比下降5.0%,燃料动力类价格下降1.6%,有色金属材料及电线类价格下降1.5%,纺织原料类价格下降1.2%;农副产品类价格上涨0.2%。

技术面,沪铜主力CU1411合约阴线报收,期价在均线复杂区域之下,上方承压,均线组合趋于粘合,MACD动能柱显示在零轴附近,盘面震荡偏空格局,建议投资者盈利空单继续持有,未入场者短空参与,关注期价在前低附近表现。
责任编辑:叶晓丹

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