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后期过剩基本面主导铜:南华期货1月15日日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2009-01-15 17:42:58 来源:期货中国

  白 糖

  冲高回落

  【今日走势】今日郑糖小幅低开,盘中窄幅振荡,资金开始转向9月合约,成交量有所下降,上涨势头有所减缓。郑糖905开于2973,最高达3038,最低为3075,报收于3020,持仓量251798手,减少31430手。

  【国际糖走势】由于美元升值对商品市场形成压力,加上指数化基金因一年一度的洗牌而进场抛售,本周三ICE糖市原糖期货价格下滑至2周来的最低点,不过,正式收盘后糖价有所回升,另外,当日糖市的成交量有所放大。当日0903期约糖价下跌10个点,收于11.43美分/磅,0905期约糖价同时下跌12个点,收于11.89美分/磅,0907期约糖价也下跌19个点,收于12.24美分/磅。

  【基本面分析】今日全国各地报价及成交情况如下:华东销区糖价多数持稳,成交一般,华中销区或稳或跌,成交一般,西南销区稳中见涨,部分地区销量有所上升,华南糖市基本持稳,成交不活跃,北方市场普遍持稳;广西市场或涨或稳,成交比较清淡,南宁现货价2850元/吨,云南市场观望。

  【技术分析】短期均线上穿长期均线,后市有上冲动力

  【操作建议】多单持有

  (南华期货张 健)

  铜 低位震荡

  铝 剧烈波动

  【外盘走势】LME基本金属上一交易日回落。三个月期铜盘中一度重挫4.9%至3205美元,收盘缩减跌幅,报3285美元,跌85美元;三个月期铝跌17美元报1495美元。

  【国内走势】沪铜铝主力今日已迁仓至904合约。铜904今日低开后保持震荡,收盘跌980元报26390元,成交略减持仓略增。沪铜指数跌936点报26588点。沪铝904今日低开后低位震荡,下午盘中一度急速拉升之后震荡回落,尾盘再度拉升,收盘微跌15元报11840元,成交大增持仓略增。沪铝指数跌14点收报11898点。

  【基本分析】LME铜库存增加7300吨至382150吨,为2004年2月来最高;铝库存增加12700吨至2445525吨,为1994年9月来最高。库存的高位打击了铜铝价格。美国商务部周三公布,美国12月零售销售下降2.7%,高于预估的下降1.2%。欧盟统计局周三公布,欧元区11月工业生产较上月下滑1.6%,同比衰退7.7%,为1990年开始统计以来的最大年降幅。欧元区11月工业生产较上年同期跌幅创新高纪录,显示经济衰退加剧。市场预期欧洲央行可能会降息50个基点。中国海关公布,中国2008年12月铜精矿进口同比增加19.3%至46万吨,2008年全年铜精矿进口同比增加14.7%至519万吨。中国进口的增加或许能给市场带来一丝暖意。四川汶川再度发生5.1级地震,但是对当地的有色金属生产未带来影响。

  【技术分析】LME铜价短期关注3200美元处支撑,若该位置跌破则下方会再度跌至3000美元一线。沪铜在60日均线处压力较大。沪铝904上方12000元压力较大。

  【操作建议】铜、铝:春节将至,短线操作;激进者可谨慎逢高抛空。(南华期货曹扬慧)

  锌接近压力位

  【外盘走势】LME伦外锌上一个交易日仍呈宽幅震荡,伦锌因处于关键点位而开始横盘整理走势,反复测试1300点。昨日从1320点位开盘,收报1265点,跌幅达3.07%。成交减少,持仓增加。

  【今日走势】今日沪锌主力903今日大幅低开,早盘曾大幅跳水,开盘于11100,后回落至10855附近,午盘震荡上行,但尾盘上涨动力明显不足,再次失守11100,收报10910元/吨。全天跌幅1.98%。目前沪锌价格已经接近趋势线的上限,接受考验。

  【基本面分析】1月14日LME锌库存增加350吨,总量突破26万吨,达268,900吨,继续创新高,库存压力依然巨大。场外升水上升至26美元/吨左右水平。国内市场长江现货价格达到11200-12200元的区间。全球锌市2008年1-11月供应过剩134,000吨,2007年同期短缺11,000吨。据国际铅锌研究组织(ILZSG)14日称,2008年1-11月全球精炼锌市供应过134,000吨,2007年同期为供应短缺11,000吨。ILZSG称,2008年1-11月全球精炼锌产量为1075.8万吨,超过消费量1065.4万吨。其中,西方国家锌消费量为642.8吨,产量为618.9万吨。全球11月精炼锌产量为942,100吨,低于10月时的100.6万吨,11月锌消费量下滑至925,900吨,10月时为984,700吨。

  【技术分析】伦锌近日围绕1300点震荡,有反复可能;沪锌已接近趋势线的上限,关注压力线,等待突破趋势。

  【操作建议】观望为主。

  (南华期货张红敏)

  PTA

  震荡上扬

  【今日走势】今日PTA期价继续表现回升走势,早盘在高开30点后继续震荡上行,随后在空头回补下震荡回调,午盘开盘后在继续强势上扬,临近尾盘略有回落,全日持仓量大幅萎缩,日内最高至5718,最低至5580,最终收于5676,持仓量减少15110手至94580手,成交量为279966手.

  【基本面分析】

  14日:

  原油方面,WTI原油902合约收于37.28美元/桶,下跌0.5美元/桶;Brent原油902合约收于45.08美元/桶,上涨0.25美元/桶;日本石脑油日均价390美元/吨,较前一日上涨7美元/吨;FOB韩国MX日均价651美元/吨,较前一交易日上涨21美元/桶。

  PX现货方面,亚洲PX市场,FOB韩国收于793.00-794.00美元/吨, CFR中国台湾收于811.00-812.00美元/吨,较前一交易日上涨9.5美元/吨;

  国产PTA日均价为5530,进口PTA日均价为650美元/吨,国内进口PX按进口成本合算为5439元/吨,进口成本为5613元/吨,进口亏损83元/吨。

  总评:今日PTA期价延续昨日涨势,从整个基本面看业,内PTA原料PX价格的强劲上扬,短时间内难以改善供需缺口,加之,下游聚酯企业的补货行为,仍将可能推动PTA价格上行

  【技术分析】从今日走势来看,随着价格的不断上涨,持仓量则不断减少,但空头主力相对减仓力度更浓;RSI和MACD指标显示目前行情有显强趋势

  【操作建议】空单暂不宜进入

  (南华期货赵昂扬)

  聚乙烯放量上涨

  【今日走势】今日聚乙烯主力905小幅高开,早盘震荡整理,尾盘出现冲高回落。目前现货市场资源偏少给了期货市场行情一定转暖的动力,但需求的低迷终将拖累行情,尤其是临近年底工厂的采购会减少,多头注意及时止盈。L0905开于8300,收于8345,最高8550,最低8200,收涨130,成交436634手,持仓57974手,日减仓340。

  【基本面分析】PE市场价格基本与昨日持稳,整体变化幅度不大,商家普遍反映询盘稀少,成交清淡,临近春节,厂家即将放假,下游需求会逐渐走软,行情变动不大。华北LLDPE市场货源不多,价格基本维持平稳,价格变动不大,成交较为清淡。齐鲁化工城PE市场早间询盘尚可,贸易商积极售货,价格与昨日基本持平,7042含税在8620元/吨。临沂PE市场货源较少,早间询盘清淡,商家不愿报低价格,报价平稳为主,下游拿货不积极,总体成交稀少。1802在8800元/吨,1801货少在8700元/吨。华东LLDPE市场今日报价基本平稳,询盘较为清淡,成交不多,下游工厂拿货意向不高。余姚市场价格阴跌,成交有商谈空间,贸易商接货较少,7042在8700元/吨。华南LLDPE市场今日整体维持平稳,下游询盘一般,价格变动不大,贸易商心态不佳。广州PE市场今日线性高压价格基本平稳,7042在8300元/吨左右。

  【技术分析】从MACD来看,均线排列向上,5日均线形成较好支撑,布林通道开口有所放大,价格运行靠近上轨线。

  【操作建议】多单谨持 注意止盈(南华期货史明珠)

  燃料 油高开高走

  【今日走势】继昨日尾盘沪燃料油主力涨停之后,受昨晚原油回落打压,今日沪燃料油早盘跳空低开,盘中在2770附近震荡,尾盘在空头获利回补及新的买盘的推动下,主力905冲破2800一线,上至日内高点2806元,同昨日收盘价相比,小幅下挫13元,跌幅为0.46%,成交量和持仓量双双回升。

  【国际原油】库存的大幅增加有力地证明了市场的需求已日趋疲弱,昨日国际原油期货收盘下跌。纽约商交所二月轻质低硫原油期货结算价跌50美分,至每桶37.28美元,跌幅1.3%;ICE期货交易所二月布伦特原油期货结算价涨25美分,至每桶45.08美元,涨幅0.6%。国际油价格自去年7月时的145一路下行,到去年12月跌到34之下,美国等主要经济体的需求的持续疲弱造成储备端的原油和成品油库存不断上升。

  【基本面分析】昨晚美国能源情报署公布的上周能源库存显示,其位于俄克拉荷马州库欣的纽约商交所合约交割点的原油库存截至1月9日当周达到了创纪录的3,300万桶;燃料库存的增幅也超出预期,其中汽油库存增加210万桶,市场的平均预期为增加140万桶;馏分油库存增加630万桶,远超出预期的80万桶增幅。

  【技术分析】技术上看,目前期价处于震荡上扬阶段

  【操作建议】保持高位震荡思路

  (南华期货卢惠丽)

  豆 类

  删繁就简三秋树

  【今日走势】今日期价低开低走,全天期价在5日与10日均线之间维持弱势震荡,终盘以小阴线报收。主力A0909开盘3405,最高3413,最低3378,收盘3387。收盘较昨日结算价下跌47点,持仓增加4630张。

  【CBOT】美豆周三冲高回落,消息面南美尤其是阿根廷地区的干燥与美国大豆疲软的需求展开角逐,但双方势均力敌,未能打破胶着僵局。早盘受原油抗跌表现及弱势美元支撑美豆一度上试1000美分压力,但伴随原油的跳水及NOPA利空报告打压,下方买盘力量消退,期价自日内高点回落,尾盘虽受玉米疲软支撑小幅收复失地,但最终仍以小阴线报收。继续关注950美分一线支撑力度。

  【基本面分析】产区现货价格保持平稳,哈尔滨油厂收购价依然稳定在1.72-1.73元/市斤左右,由于豆农春节前卖粮积极,油厂收购量较为踊跃,成交亦较为火爆,但由于商品豆销区需求疲软,贸易环节依然保持清淡局面。豆粕市场前期非理性心理消退,由于饲料企业备货接近结束,加之高价对需求的抑制作用,豆粕价格一反前期强势,今日继续普遍下挫,加之油粕比再度跌至历史低点附近,短期豆粕恐将拖累大豆期价。

  昨晚NOPA公布的压榨数据显示,美国12月份工压榨大豆1.348亿蒲式耳,较上月及去年同期分别下降460万和2110万蒲式耳。亦低于市场预测的1.385-1.420亿蒲式耳的区间。

  【技术分析】删繁就简三秋树这是郑板桥大师留下的名句,意思是要抓住主干,这句同样适用期货市场,不应被短期繁杂表象迷惑。

  【操作建议】多单继续持有,止损3320. (王晨希)

  强麦

  大幅下跌

  【今日走势】今日早盘小麦主力905开盘之后小幅波动,中午临收盘前跳水,直到下午收盘,最终905小麦收于1951,较昨日收盘价收低19个点,日增仓11756手。

  【CBOT】芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三收高,追随玉米市场涨势.盘中交投震荡,价格在平盘上下方波动.市场担心,美国中西部与平原地区的寒冷天气可能损害冬小麦,小麦期货价格因而得到支撑.美元走强限制了小麦涨幅,油价下跌亦构成一些压力.CBOT-3月软冬红麦合约收高3-1/2美分,报每蒲式耳5.74-1/4美元.5月合约同样收涨3-1/2美分,报5.87美元。

  【基本面】福建厦门粮油批发市场服务中心08年山东产2级白小麦火车板价1890元/吨,与昨日持平,内蒙古临河直属库08年本地产白小麦产区磅秤出库价1800元/吨,与昨日持平,产区磅秤收购价1750元/吨,与昨日持平,安徽合肥新白小麦到厂1700元/吨,宿州新白小麦到厂1700元/吨,与昨日持平。

  【技术分析】今日905小麦大幅下跌,预计保持区间振荡态势,905小麦价格区间大致在1950-2050之间。

  【操作建议】逢低买入。

  (南华期货郑施红)

  玉米 横盘震荡

  【今日走势】今日连玉米小幅低开后呈窄震荡走势,成交再次萎缩,交易非常不活跃,持仓也有小幅下跌。主力0905以1551开盘,收于1549点,较上一交易日结算价下跌4点,总持仓减少2696手。

  【CBOT】受超卖和天气因素支撑,周三CBOT玉米期货市场小幅收高。3月玉米收盘366.5美分;5月玉米收盘377.5美分,上涨4.25美分;7月玉米收盘387.75美分,上涨4.25美分。交易商表示,在周一美农业部利空结转库存和产量预估报告公布以后,玉米连续两个交易日走软且下跌了近50美分,深度破位令市场处于超卖,加之终端用户买盘支撑,促成今日玉米期价企稳反弹。另外,股市疲软及原油下跌制约玉米涨能。分析师称,美国股市大幅下挫对市场构成利空压制,同时国际经济持续性衰退料限制需求增长。

  【基本面分析】虽然收储对玉米市场新粮销售压力得到缓解,但玉米的消费依旧较为低迷,出口形势也不乐观,预计国内玉米供需过剩的状况难以改善,玉米压力就难以释放,所以就导致玉米处于上下两难的局面。今日二等黄玉米各地现货市场价格,山东德州出库价1380元/吨;锦州港口平舱价1500元/吨;大连港口平舱价1560元/吨;上海到站价1600元/吨;长春出库价1350元/吨,广州港口成交价1580元吨。

  【技术分析】主力905合约成交量大幅萎缩,期价短期维持区间整理。

  【操作建议】观望

  (南华期货王成)

  今日南华商品期货综合指数以小幅下挫。南华商品期货综合指数收于1110.94点,下跌12.66点,南华工业品指数1105.45点,下跌15.40点,南华农产品指数为1219.33点,下跌10.06点。

  今日工业品涨跌互见,铜、锌、橡胶和铝的跌幅较大,是今日南华工业品指数下跌15.40点的罪魁祸首,而燃油、PTA和塑料小幅上涨,对今日的工业品指数有一定的支撑作用。今日沪铜低开后稳步走低,市场交投较为活跃,持仓增加。伦敦金属交易所铜库存已增加至38.2万吨,增长趋势没有任何减缓的迹象,供给过剩可见一斑,由于需求继续疲软,铜价中长期依然看空。收储传言、指数权重调整及俄乌斗气等均已经告一段落,铜市并无实质性利好,后期过剩的基本面将主导市场。隔夜原油再度下跌,东京胶跟随下跌,国内化工品受此影响而低开,但是全天维持强势。其中天胶出现中幅下跌,其他三个商品则不同程度上涨,塑料再创新高,尾市略有回落,燃料油和PTA则逼近前期反弹高点,有突破可能。

  今日农产品全线下跌,其中油脂类和豆粕的跌幅较大,南华农产品指数下挫10.06点。今日国内豆类油脂大多下跌,大豆905冲高后窄幅波动,豆粕油脂低开震荡,油脂类中菜油表现强劲,截至收盘各品种主力合约持仓萎缩。大豆由于前期高点距离收储价格很近而难有新高,油脂类则由于现货十分强劲,期现价差不断扩大,且短期供给偏紧,预计油脂类经过短期回调后还有望再创新高。今日郑州白糖期冲高回落,持仓量萎缩。南宁中间商今日新糖报价2850-2880元,价格不变,成交清淡;批发市场远期合约小幅上扬。食糖行业不仅要面对自身供过于求的严峻内需现实,还将面临整个宏观经济不景气的打压。在双重压力下,尤其是前半年,整个糖市还将呈现抵抗性下跌,漫漫熊途,业内处于水深火热中。

  欧洲经济忧虑、连续第六次下滑的美国零售销售数据加重了全球经济悲观情绪,美国原油库存增加继续压制油价,大宗商品走势不容乐观,南华商品期货综合指数维持低位震荡整理。

 

 

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