设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 期货股票期权专家 >> 研究机构专家

金玉静:50ETF期权观察 牛市垂直价差策略为宜

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-08-30 09:00:50 来源:民生期货 作者:金玉静

周三上证综指低开低走,弱势整理,尾盘报收于2769.29点,收跌0.31%。技术上,短线仍受到均线支撑,市场资金呈持续流出态势。两市成交量为2463.69亿元,较上一交易日再度减少,再见地量成交。各大指数普跌,但跌幅均较小,其中创业板指领跌,跌幅为0.8%,上证50指数相对抗跌,跌幅仅为0.31%。期权标的资产50ETF振荡收低,尾盘报收于2.553,收跌0.27%,成交量缩小至235.41万手,技术上仍位于低位振荡区间,缩量调整。


期权市场成交延续缩量态势,全日累计成交604543张期权合约,较上一交易日减少187990张合约。其中,认购期权成交320092张,较上一交易日下降26.2%;认沽期权成交量284451张,较上一交易日下降20.6%。日成交量PCR升至0.889,上一交易日PCR为0.826,市场恐慌情绪有所缓解。上证50ETF期权总持仓量小幅增至1605271张,增加31724张。9月认购与认沽期权成交量最大的合约均集中在9月2.55合约上,多空双方围绕2.55一线博弈。


标的资产30日历史波动率较上一交易日略有下降,为22.38%,与认沽期权隐含波动率持平。认购期权隐含波动率日内呈平稳抬升态势,认沽期权隐含波动率日内振荡为主。从日间周期看,认购期权隐含波动率小幅抬升,几乎与认沽期权隐含波动率持平。平值期权方面,50ETF购9月2.55期权的隐含波动率为22.02%,增加1.19个百分点;50ETF沽9月2.55期权的隐含波


图为9月2.55期权合约的隐含波动率变动


由于标的资产50ETF价格弱势整理,认购期权价格全线下降,认沽期权价格以小幅上涨为主。平值期权方面,9月平值认购合约“50ETF购9月2.55”报收于0.0677,下跌0.44%;9月平值认沽合约“50ETF沽9月2.55”报收于0.0593,上涨4.40%。


综合来看,标的资产50ETF维持低位区间振荡格局,且反弹至区间上沿附近,缩量调整显示投资者情绪稳定,稳健投资者可待技术形态明确向好后介入。期权策略方面,建议构建牛市垂直价差策略。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计