农产品行业要闻   

周一

【大豆】

中国海关周五发布的数据显示，3月份中国大豆进口量为566万吨，同比减少11%。2018年1至3月份中国大豆进口量为1957万吨，同比提高0.2%。（来源：天下粮仓）

【持仓】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场上减持净多单，这也是连续第四周减持。截至2018年4月10日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净多单176,217手，比一周前的181,154手减少4,937手。目前基金持有大豆期货和期权的多单188,091手，上周193,092手；持有空单11,874手，上周11,938手。大豆期货期权空盘量为1,115,636手，上周是1,101,433手。投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）豆油期货以及期权部位持有净空单32,799手，比一周前的22,442手增加10,357手。基金目前持有豆油期货和期权的多单68,685手，上周69,856手；空单101,484手，上周92,298手。豆油期货和期权的空盘量为572,007手，上周为545,053手。（来源：天下粮仓）

周二

【大豆】 

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量增长，接近去年同期水平。截至2018年4月12日的一周，美国大豆出口检验量为444,987吨，上周为381,191吨，去年同期为454,544吨。迄今为止，2017/18年度（始于9月1日）美国大豆出口检验总量为42,350,474吨，上年同期48,296,866吨，同比减少12.3%，上周是减少12.4%，两周前减少11.7%。美国对中国（大陆地区）装运11,438吨大豆，上周是装运了76,706吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的2.6%，上周是20.5%，两周前是37.4%。（来源：天下粮仓）

【大豆】 

据德国行业机构油世界称，如果中国对美国导读加征25%的关税，那么在2018年4月到12月份期间，即使中国将巴西大豆出口量的90%揽入囊中，2018年中国从南美进口的大豆也只有6700万吨。这意味着如果中国大豆进口量接近9000万吨，还剩下2300万吨的大豆需要从美国进口。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

阿根廷农业部发布的数据显示，2018年3月份阿根廷农户的大豆销售步伐加快。截至3月21日，阿根廷农户预售大豆数量达到1370万吨，因为大豆价格上涨，带来更加诱人的收益。其中对加工商的销售增幅最大，预售量达到920万吨，上年同期不足600万吨。剩下的450万吨大豆预售给出口商，略低于上年同期的460万吨。阿根廷农业部预计本年度阿根廷大豆产量为4000万吨，意味着预售总量占到预期产量的33%，相比之下，上年同期为19%。（来源：天下粮仓）

【天气】

美国农业部周一发布的作物进展周报显示，截至2018年4月15日的一周，美国中西部适合农田作业的天数增加。美国全国土壤表层墒情短缺和非常短缺的比例23%，一周前23%，去年同期13%。全国48个州土壤表层墒情过剩的比例为20%，充足57%，短缺13%，非常短缺10%。作为对比，去年同期土壤表层墒情过剩20%，充足57%，短缺14%，非常短缺9%。美国全国土壤亚层墒情短缺和非常短缺的比例为27%，低于一周前的28%，高于去年同期的16%。全国48个州土壤亚层墒情过剩的比例为14%，充足59%，短缺17%，非常短缺10%。（来源：天下粮仓）

周四

【大豆】

据外电4月17日消息,若中国对美国大豆加征25%的关税,阿根廷及巴西供应或能弥补其需求。爱荷华州大学农业经济学家 Chad hart认为,征税影响取决于谈判过程。他说,“现在很难判断未来一定会加征关税,还有很多其他变量。这是中美之间的分歧,但也是阿根廷及巴西的机会。”世界银行数据显示,2016年阿根廷大豆出囗总额32亿美元,巴西大豆出口额190亿美元。2017年，中国进口巴西大豆约5,100万吨，进口美国大豆3,100万吨。（来源：天下粮仓）

【持仓】

据美国商品期货交易委员会（CFTC）周五晚些时候发布的报告显示，截至4月10日的一周里，投机基金继续在芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货及期权市场上增持净多单，而大豆期货及期权市场上的多单略微下滑，因为有消息称中美贸易冲突升级，影响市场人气。报告显示出截至4月10日的一周内投机基金的活动。过去一周里，中国威胁对美国商品加征关税，而南美和美国天气干燥，又令人担忧。截至4月10日的一周里，投机基金在CBOT大豆期货及期权市场的净多单减少4,397手，为176,217手，是六周来的最低水平。这也延续一周前的下滑态势。这反映出大豆市场的紧张气氛。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】

美国农业部周度出口销售报告显示，2017/18年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期减少18.5%，上周是减少18.2%。截止到2018年4月12日，2017/18年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为2615.7万吨，低于上年同期的3330.5万吨。当周美国对中国（大陆地区）装运9.6万吨大豆，一周前为7.7万吨，两周前为20.5万吨。迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2017/18年度大豆数量为271.9万吨，去年同期为214.6万吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

德国汉堡的行业刊物《油世界》称，上月全球四大豆油出口国的豆油出口量减少16万吨，主要因为美国和阿根廷出口下降。由于生物柴油行业的豆油用量增加，将会制约未来几个月巴西和美国豆油出口供应，提高全球替代性植物油的进口需求，尤其是棕榈油。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻      

周一

【黄金】

亚盘早间，金价跳空低开后回补缺口，并持续走高，显示出投资者对金价走势存在分歧。此外，美国副总统彭斯指出，已做好再次军事打击叙利亚的准备，并将应对叙利亚及其盟国可能采取的报复行动。

周二

【黄金】

亚盘早间，金价开盘走高但涨幅有限，市场押注对叙利亚的空袭不会再度升级。但美元前景疲软、叙利亚动荡、贸易危机的紧张局势仍支持金价。投资者购买兴趣加强，以应对地缘政治风险带来的不确定性。

周三

【黄金】

亚盘早间，金价开盘走低，承压于1345美元一线下方。中东军事冲突料不会扩大，风险偏好有所回升，但潜在贸易战及叙利亚局势不确定性仍为避险资产黄金提供支撑。市场关注焦点转回美国贸易政策。

周四

【黄金】

亚盘早间，金价承压于1352美元一线下方。尽管地缘政治紧张局势缓解，但金价仍受到支撑,一度刷新本周高位至1355.6美元。投资者交投谨慎，在不确定时期，基金经理通常会把黄金作为避险工具。

周五

【黄金】

亚盘早间，金价开盘走低，延续昨日跌。受美元走高和债券收益率飙升的影响，且多重地缘政治风险消退，黄金多头无力延续上升动能。今晚投资者需要留意2018年FOMC票委、旧金山联储主席威廉姆斯的讲话。

基本金属行业要闻 

周一

【铝】力拓将宣布部分与俄铝相关的合同遭遇不可抗力

力拓称，将宣布部分与俄铝相关的合同遭遇不可抗力，之前美国对俄铝实施制裁。力拓几乎所有生产的铝都来自于与俄铝在澳洲的一合资企业。该公司周五表示，其正在与其客户合作，最大限度地降低供应受阻带来的不利影响，并将积极遵守美国制裁举措。俄铝产量占全球供应总量的7%，该公司遭受制裁推动伦敦期铝价格本周创下记录最大周线涨幅。（来源：文华财经）

【铜】韦丹塔铜冶炼扩产计划遭拒 进行15天设备维护或更长

韦丹塔于上周二表示，其在南印度小镇Thootukudi的铜冶炼厂扩产业务的申请遭到州污染监管机构的拒绝。 当地市民也几乎每天抗议对于韦丹塔公司扩产Thootukudi铜冶炼厂的提议。韦丹塔原本计划将该冶炼厂的产能翻番至每年80万吨。 该公司由亿万富翁Anil Agarwal控股，冶炼厂扩产的申请因为缺乏更多澄清而被拒绝，目前该公司正在评估进一步的行动方案。 该冶炼厂的设备目前都已关闭，进行为期15天的设备维护，原计划从3月27日开始，但该公司表示其维护时间可能会延长。 Finolex Cables Ltd和Precision Wires India Ltd等电缆制造商都是长期购买Vedanta铜产品的客户。而在过去几年来，印度的铜消费量也一直在增长。咨询公司ICRA Ltd上周发布的一份报告称，按照目前当地需求的每年增长7％至8％的速度，如果没有新的工厂投产，印度有可能在2020年3月后成为铜的净进口国。 当地市民与环保人士说，韦丹塔的铜冶炼厂所造成的污染主要波及当地渔业。 韦丹塔公司去年的铜产量为515,274吨。（来源：上海有色网）

周二

【铜】智利将修改该矿业法规 吸引与保护矿业投资

在上周于智利圣地亚哥举行的第17届世界铜业大会期间，智利矿业部长Baldo Prokurica表示，总统Sebastian Pinera的政府的计划还包括建设矿业基础设施来吸引和保护矿业投资。智利正在设立总统咨询委员会，该委员会表示在2018至2050年期间将颁布新的国家采矿政策，涵盖税收，环境和社会等方面政策。 在预期的激励措施中，Prokurica表示当局正在研究如何使采矿业更加的规范化。Prokurica说，他的部们已经开始了一些改革的实施，比如与大型矿业商商议，把那些目前没有重大意义的矿业项目或业务进行出售。帮助更多的中小型矿工回归智利的采矿行业。智利政府还将建立一个工作组，除了促进该国的矿业投资，还将帮助更多的公司更快的获取采矿许可证。 Prokurica承认，智利面临着能否继续成为世界领先铜生产商的关键挑战，特别是在全球第二大铜矿生产国秘鲁快速崛起的威胁下。Prokurica表示，智利矿业部门将重点帮助当地矿工在新技术支持下提高生产力，主要是实现矿业生产的自动化和数字化。 他还指出发展可持续性的采矿业也是不容忽视的问题。（来源：彭博社）

【镍】博茨瓦纳的Tati Nickel镍矿被清盘 亏损1.65亿美

博茨瓦纳高等法院已将Tati Nickel镍矿暂时清盘，并驳回了与潜在买家进行谈判更多时间要求的请求。 对于清算BCL矿业集团子公司Tati镍矿的决议自2016年10月以来一直处于临时清算阶段，在清算人Nigel Dixon Warren要求用更多时间与投资者达成交易时，Tati镍矿的清算活动已经进行了两次延期。 高等法院在最后延期结束后的星期二将该公司撤销清算。 Dixon Warren 表示“这一决定有效地将公司重新置于董事会的控制之下，但这对债权人来说非常不利。公司在清盘时无力偿债，现在依然如此，Tati镍矿依然无法持续经营与运作”。 在进行清算时，Tati累计亏损1.65亿美元，拖欠债权人10 395442.64美元。 Dixon Warren表示会紧急呼吁法院作出决定并保护债权人的利益。他表示，目前至少有三家公司提交了购买Tati镍矿的指示性报价，但需要更多时间对其进行调查，然后再要求他们提交实盘报价。（来源：上海有色网）

周三

【铝】LME通知会员:必须将其与俄罗斯铝业交易分离到一个单独账户

周一消息，伦敦金属交易所(LME)通知所有会员:LME的客户必须将其与俄罗斯铝业之间的交易分离到一个单独的账户。如果客户从与俄罗斯铝业之间的交易取得任何获利，相应资金都会转入一个冻结账户。LME铝期货主力合约即将在周三收盘时到期交割。自持朗普4月6日将俄罗斯铝业纳入对俄制裁名单以来，伦铝已涨约18%。（来源：全球金属网）

【镍】澳大利亚Minotaur Exploration出售旗下镍矿 市值155万美元

总部位于诺伍德的Minotaur Exploration公司今天宣布，它已与一家有兴趣购买其位于西澳大利亚州伦斯特东南部的E36 / 899，E37 / 909和E36 / 936镍矿的公司签署了具有约束力的协议。 根据销售协议条款，勘探公司应收到5万澳元的现金和预付款，新镍矿的价值为100万澳元，应付现金50万澳元才能在伦斯特矿区内进行开采。伦斯特镍矿项目位于Achaean Kalgoorlie并含有丰富的花岗岩和绿泥石，其矿区拥有已知的硫化镍和金矿化矿床。 Minotaur公司表示，此次出售的主要目的是为了使管理层能够将其地区关注重点放在卡尔古利西北65公里处的圣徒镍矿项目资源上。 英国基本金属调查机构（BMI）报告称，未来几个月精炼镍价格将下降，因为研究人员认为电动汽车的生产预期过于乐观，与此同时，印度尼市场供过于求，中国需求疲软都是导致镍价下行的原因。（来源：文华财经）

周四

【铜】Polymetal达成与俄罗斯铜业铜金矿资产互换

Polymetal国际公司周一表示，将其在俄罗斯的塔鲁丁金矿床置换为85%的俄罗斯铜业公司在哈萨克斯坦塔鲁丁东部地区的铜金矿资产。 黄金生产商Polymetal表示，资产交换不包括任何额外支付或推迟考虑。该交易预计将在第二季度结束，但必须获得法定批准和其他条件。 此次互换为双方提供了协同效应，因为它改善了现有加工设施的物流。该公司表示，计划在2020年上半年恢复对塔鲁丁东部地区的勘探，并完成储量估算。 据估计，收购的东塔鲁丁储量有640万吨铁矿石，铜含量为1.06%，每吨黄金含铜0.07克。初步估算为68,000吨铜和35.4万盎司黄金。 Polymetal预计将于2020年上半年恢复在东塔鲁坦的勘探。 据估计，被置换出的塔鲁丁储量为460万吨，含铜量为1.39%，每吨黄金含铜为0.09克，相当于63,700吨铜和333,000盎司黄金。 东塔鲁丁位于俄罗斯-哈萨克斯坦边境的同一侧，Polymetal的Varvara加工厂在哈萨克斯坦。 因此，矿石运输距离将从150公里减至110公里，不再涉及过境。 Polymetal首席执行官Vitaly Nesis表示:"在物流和潜在的储备规模方面，东塔鲁丁更适合Polymetal。"“这一资产交换简化了Varvara枢纽的运营管理，避免了跨境矿石运输的复杂性，同时保留了重大的勘探选择。”（来源：路透社）

【锌铅银】Bunker Hill将重启一批锌、铅、银矿

锌价触及十年高位，而白银则有望于2019年反弹。上个月锌价同比上涨20％至3,269美元/吨，市场上又开始表现出供应不足的局面。Bunker Hill矿业公司无疑可以从这些金属强劲的价格走势中获益。 Bunker Hill一直将生产铅、锌、银作为运营的核心。Bunker Hill矿业计划在今年下半年开始建设一座冶炼厂，目标是从2030年的一季度开始能自主处理矿石。在此之前，距离该矿五英里范围内的所有冶炼厂都将用于处理Bunker Hill的矿石。该矿附近Teck's Trail冶炼厂在运输距离上也近水楼台先得月。上个月锌价同比上涨20％至3,269美元/吨，市场上又开始表现出供应不足的局面。 Bunker Hill的矿山历史悠久，位于爱达荷州的银谷，拥有多元化的锌，铅，银矿床，是科达伦矿区的掌上明珠。 从1885年到1982年，在超过九十年的时间里，该矿生产了100多万吨锌矿和350万吨铅矿。目前，仍有约910万吨高品位的锌、铅、银矿可以继续开采。随着越来越多的钻探活动在该矿实施，这个矿山还有继续扩大的空间。 1981年，美国环保局关闭铅冶炼厂时，该矿已停产。Bunker Hill矿业公司的一个重要里程碑是于2018年3月，与美国环保局签署了一项协议，该协议允许现任公司经营矿山并无需对前任拥有者造成的污染负责。这项协议也使得Bunker Hill矿业正在加快重新开矿的工作。而该矿山还有一个得天独厚的优势就是所有必要的基础设施，如矿山办公室，车间，电力线和供水系统都完好无损。地下基础设施也处于良好状态。此外，在90号州际公路附近的城镇还能招募大批劳动力。 简而言之，Bunker Hill无疑会为未来的铅、锌、银市场注入新鲜的血液，它也为对基本金属投资感兴趣的人提供了一个绝佳的机会。（来源：中国矿业报）

周五

【镍】印尼矿业部:自2017年政策调整至3月31日共出口镍矿石860万吨

印尼矿业部公布的数据显示，自2017年1月镍矿石出口政策调整以来，截至2018年3月31日，印尼共出口了8,637,595吨镍矿石。同期印尼铝土矿出口量达到2,634,455吨。截至3月31日，矿业部已发放了总计32,266,315吨镍矿石出口配额和17,127,400吨铝土矿出口配额。印尼在去年1月实施新规，在特定条件下允许镍矿石、铝土矿以及其他矿物精矿出口。（来源：雅加达日报）

【镍】必和必拓旗下西澳炼厂明年将生产硫酸镍

必和必拓的一位公司高层称，该公司旗下位于西澳洲的镍冶炼厂明年将开始生产硫酸镍。必和必拓已经准备好明年开始生产硫酸镍，目前正在制定计划将产出增加一倍。该公司今年65%-70%的镍产出预计将被销售给电池行业，相当于4.5-5万吨镍。（来源：路透社）

化工产品行业要闻 

周一

【原油】

原油期货价格跌逾1%。今天是西方国家上周末对叙利亚实施空袭后的首个交易日，但市场认为局势似不会升级；此外，美国钻探活动继续增加，也利空油价。交易员称，在局势看来不大可能升级的情况下，市场稍微松了口气。

周二

【原油】

美国宣称对于叙利亚的导弹攻击将会受到限制，白宫发言人桑德斯称，特朗普总统仍希望与俄罗斯总统普京进行会面，这或暗示着美俄之间的冲突或不会再升级，使得油价出现了回落。不过由于美油对于地缘因素反应清淡，近期美布两油走势或加剧分歧。

亚市早盘，美油维持窄幅震荡，早些时候受叙利亚危机缓和的影响，油价出现了回落。目前美油交投于66.53美元，日内高点和低点于66.64美元和66.38美元。

周三

【原油】

原油价格上升，受美国原油库存下滑以及供应中断的风险持续存在所提振。美国最新的API石油库存减少100万桶。此外中东冲突扩大、美国制裁伊朗和委内瑞拉减产等潜在威胁都将加剧供应中断风险。

周四

【原油】

原油期货价格上涨，接近2014年底以来最高位，因美国原油库存下滑，且最大原油出口国沙特阿拉伯藉由持续克制供应以推升油价。消息人士表示，沙特乐见油价升至每桶80美元甚或100美元。

周五

【原油】

早盘美油一度刷新2014年12月以来的新高至69.55美元/桶。但在接近尾盘时段，油价快速走低，美油更是由升转跌，目前美油报68.23美元，跌幅0.35%。今日油价冲高回落的走势，显示出市场多空分歧加大，一方面原油受沙特看涨油价以及减产执行率有望创新高的利好提振，另一方面机构发出预警，对于OPEC过度干预市场并不看好，而美油在面临70美元关口时多头犹豫不决，明显感到信心不足。对于后市如何选择方向，还有待更明确的多空信号指示。

建材行业要闻        

周一

【央行重启公开市场操作 周一净投放1300亿元】央行重启公开市场操作（OMO），当日开展了1500亿元逆回购操作，对冲200亿元逆回购到期后，单日净投放1300亿元，结束此前连续五日净回笼；此外，今日还有800亿元国库现金定存到期。

市场人士指出，本周逆回购到期量较少，仅为200亿元，但缴税、MLF到期以及利率债缴款仍会施压流动性，需及时关注进入缴税期后央行是否重启对冲操作。总的来看，考虑到货币政策维持稳健中性，未来一段时间流动性宽松程度很可能趋于收敛。（来源：中国证券报）

周二

【大商所修改强行平仓时间】大连商品交易所4月17日发布通知，对《大连商品交易所期权交易管理办法》、《<大连商品交易所异常交易管理办法（试行）>有关监管标准及处理程序》等规则中的强行平仓时间相关规定进行了修改。

根据通知，大商所将于4月19日起正式实施相关规则。届时，交易所强行平仓时间将从现行的第二节交易开市延后到下午的第三节交易开市，在此之前由会员单位自行强平。对于会员资金不足导致的强行平仓，交易所判断结算准备金是否小于0的时间由现行的10：15分延后至13：00。

据记者了解，大商所强行平仓时间的相关修改主要目的是为了给交易者留出更充足的时间处理资金和持仓。与此同时，在铁矿石期货国际化落地后，考虑到境外交易者可能与中国存在时差以及资金划转流程，大商所适当延后判断会员资金是否补足的时间和强行平仓执行时间，也将使境外交易者处理资金和持仓的时间更为充裕。（来源：中国证券网）

周三

【易行长首次“亮剑” 降准100BP影响有多大？】4月17日，中国央行表示，从4月25日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点；同日，上述银行将各自按照“先借先还”的顺序，使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期借贷便利（MLF）。

本次降准释放多少资金？

据央行测算，本次降准释放资金约1.3万亿，由于4月25日操作当日金融机构需偿还MLF消耗约9000亿元，因此实际向市场净释放增量资金约4000亿元。（来源：我的钢铁网）

周四

【螺纹钢期价趋向谨慎】3月底以来，螺纹钢价格持续反弹，主力1810合约从3163元/吨低点升至昨日收盘价3446元/吨。分析人士认为，需求回暖和超跌共同推动此次螺纹钢价格反弹，但从中长期来看，螺纹钢库存仍处于较高位置，供需基本面改善也相对有限，价格走势趋向谨慎。（来源：中国证券报）

周五

【商务部回应美愿与中方磋商：有些解读不符合事实】世贸组织日前公布的一份文件显示，美国愿意就征税措施与中国在世贸组织争端解决机制下展开磋商。商务部新闻发言人高峰19日在新闻发布会上说，“有些解读不符合事实”。

他表示，美方依据国内法先后对中国产品发起232调查、301调查，严重背离世贸组织的宗旨和原则，中方先后于4月4日和4月5日在世贸组织争端解决机制项下，将美方301征税建议措施和232征税措施诉诸世贸组织。磋商是争端解决诉讼中的必经程序，按照规定，美方应当在收到中方磋商要求之日起十日内作出答复。

他进一步解释说，4月13日，美国常驻世贸组织大使致电我常驻世贸组织大使，表示愿就上述中方诉美案件进行磋商，美方此举只是满足了世贸组织争端解决机制项下中方诉讼的程序性要求。中方将按照世贸组织争端解决程序推进对美诉讼。

但他同时强调，目前双方尚未就美国301调查和美国对中国产品征税清单的问题进行任何的双边谈判。（来源：中国证券网）