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短期棉价或震荡上涨:南华期货11月1日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-11-01 17:07:34 来源:南华期货

农产品今日行情综述:


农产品今日涨跌互现。连豆粕小幅收阳,上下影线均较长,期价上探 5 日均线后回落,技术上,MACD 绿柱逐渐扩大。预计维持震荡偏弱行情。菜粕上探 5 日均线后回落,期价 60 日均线附近报收。技术上,MACD 绿柱逐渐扩大。建议依托短期均线偏空思路。连棕油低开低走,期价上探 5 日均线后回落。技术上,MACD 红柱逐渐缩短。建议谨慎偏多操作。今日连豆油收于 6100 一线附近,K 线上方受 5 日均线压制,但期价处于布林轨道中轨处,建议维持震荡格局。菜油震荡收星,期价上探 5 日均线后回落,但菜粕整体期价在布林轨道上轨,建议依托短期均线谨慎偏多操作。今日玉米 1801 合约出现小幅反弹的走势,但期价仍旧受制于短期均线的压制,技术走势仍偏弱,操作上,依托短期均线偏空思路为主。鸡蛋 1801 合约今日日 K 线以带有上影线小阳线报收,收盘期价站稳 5、10 日均线,调整有结束迹象,操作上保持震荡波段思路。今日郑棉上涨,MACD 趋于金叉,KDJ 向上,预计短期棉价可能震荡上涨,支撑位14600 附近,压力位 15600 附近。


行情解读与操作提示


油脂油料: 震荡


资讯:1.美国农业部发布的作物进展周度报告显示,截止到 2017 年 10 月 29 日,美国 18 个大豆主产州的大豆收获进度为 83%,上周 70%,去年同期 85%,五年同期均值84%。 在中西部的大豆主产区,印第安纳州收获完成 80%,高于一周前的 69%,去年同期 81%,五年均值 80%;衣阿华收获完成 83%,一周前 61%,去年同期 87%,五年均值 91%;伊利诺伊收获完成 86%,上周 77%,去年同期 87%,五年均值 86%。


2. 路透社调查的分析师平均预计 9 月份大豆压榨量为 1.454 亿蒲式耳(相当于436.1 万吨)。预测范围在 1.442 亿到 1.470 亿蒲,中值为 1.4535 亿蒲。美国农业部的历史数据据显示,8 月份大豆压榨量为 454.9 万吨或 1.516 亿蒲。


3. 路透社调查的分析师平均预计 9 月底美国豆油库存为 16.64 亿磅,预测范围在16.30 亿到 17.00 亿蒲式耳。美国农业部的历史数据显示,8 月底豆油库存为 18.10 亿蒲式耳。作为对比,美国全国油籽加工商协会(NOPA)的数据显示,9 月份会员公司压榨大豆 1.36419 亿蒲式耳,低于 8 月份的 1.42424 亿蒲式耳;9 月底豆油库存为 13.02亿磅,低于 8 月份的 14.17 亿磅。


4. 船运调查机构 SGS 公布的数据显示,马来西亚 10 月棕榈油产品出口量为1,416,664 吨,较前月增加 2.3%。船运调查机构 ITS 公布的数据显示,马来西亚 10 月棕榈油出口量较前月增加2.5%至1,406,706吨。马来西亚9月棕榈油出口量为1,372,990吨。


操作:


受巴西降水量增加,有利于新豆播种及初期成长及美豆出口量略有减少等利空因素影响,昨美豆 1 月收星,期价在 20 日均线之下运行,预计短线美豆维持震荡格局。近期豆粕现货成交清淡,令豆粕现货价格上涨乏力。连豆粕小幅收阳,上下影线均较长,期价上探 5 日均线后回落,技术上,MACD 绿柱逐渐扩大。预计维持震荡偏弱行情。菜粕上探 5 日均线后回落,期价 60 日均线附近报收。技术上,MACD 绿柱逐渐扩大。建议依托短期均线偏空思路。昨连豆小幅反弹,期价在 5 日均线附近收阳,K 线上方留有较长上影线,关注 5 日均线的支撑力度。技术上,MACD 绿柱逐渐缩短。建议空单离场观望。


令吉汇率疲软利于马棕油出口,支持棕榈油价格上涨。马棕油高开低走,期价跌破5 日均线,预计短线马棕油呈现震荡格局。连棕油低开低走,期价上探 5 日均线后回落。技术上,MACD 红柱逐渐缩短。建议谨慎偏多操作。豆油库存虽有小幅下降至 158 万吨,但油厂挺价意愿较强,豆油供应压力难缓,制约豆油市场。今日连豆油收于 6100 一线附近,K 线上方受 5 日均线压制,但期价处于布林轨道中轨处,建议维持震荡格局。菜油震荡收星,期价上探 5 日均线后回落,但菜粕整体期价在布林轨道上轨,建议依托短期均线谨慎偏多操作。


白糖:关注 6290 支撑强度


现货消息:


【主产区】今日下午盘面下挫,贸易商报价持稳为主。具体有:云南昆明新糖报价6260-6290 元/吨,报价持稳;大理报价 6210-6220 元/吨,报价持稳;祥云暂无报价。南宁中间商报价 6430-6450 元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团报价 6450-6480 元/吨,报价持稳。柳州中间商报价 6420-6480 元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团报价 6470-6480 元/吨,报价持稳。湛江中间商广东糖报价 6350-6450 元/吨,另有 6600元/吨的好糖,报价不变,成交一般偏淡。乌鲁木齐甜菜糖报 6400-6500 元/吨,报价持稳,成交一般。


【制糖集团】今天上午盘面震荡,集团报价小幅下调。


【加工糖】今天上午盘面价格震荡,加工糖集团报价持稳。


国内消息:


【会讯】糖博会上,中国轻工业联合会张崇和会长建议食糖行业加强创新发展理念、提升发展质量、用好政策支持、打击走私四个方面的工作,会议上获悉糖会预估 17/18 榨季云南、广东、海南及广西 4 个蔗糖主产省份预计共增产约 110 万吨。


国际消息:


【机构预估】澳大利亚分析机构 Green pool 将 2017/18 榨季全球食糖供需过剩预估上调 266 万吨,至 980 万吨,因产量增加及消费增长迟滞预期。新榨季全球食糖产量预估上调 191 万吨,至 1.93 亿吨,同比提高 8%,其中欧盟食糖产量预估上调 70 万吨,至1950 万吨,同比提高 23%;全球食糖消费量预估下调逾 70 万吨,至 1.83 亿吨左右,库存预计为 8835 万吨,库存消费比预估由 43.7%升至 48.5%。Green pool 承认他们的 17/18榨季全球食糖供需过剩预估(980 万吨)处于市场预测范围的顶部,不过这部分源于制糖期的时间分歧。


【印度】据北方邦政府消息,印度最大产糖邦——北方邦将 2017/18 榨季的甘蔗指导价(SAP)上调 3.3%,至 3150 卢比/吨(约 48.5 美元),而中央政府设定的甘蔗公平报酬性价格(FRP)维持在 2550 卢比/吨。


【墨西哥】墨西哥国家食糖委员会(CONADESUCA)预计该国 2017/18 榨季产糖 618.2 万吨,同比增加 3.8%。产量增加主要因甘蔗收割面积同比增加 3.2%,至 80.2 万公顷,同时甘蔗单产也从上榨季的 68.6 吨/公顷提高至 69.38 吨/公顷。


郑糖情况:


周二郑糖 1801 合约跌幅扩大,交易量略增,1-5 价差已回落至 300 点附近。国内期货持仓方面,1 月合约上,多空双方减仓力度更大。具体有:华泰继续增多单 1 千手,中粮减持了 2 千 2 百手;东证、银河分别减持空单 1 千 6、1 千 1。仓单方面,今日仓单为39709 张,较上日减少了 221 张,仓单持续缓慢下降。从技术面看 SR801 合约,MACD 红柱加快缩短;30 分钟 MACD 绿柱处于高位,快慢线下行。


操作策略:


短期维持横盘震荡,日内高抛低吸,关注 6290 附近支撑。


鸡蛋:震荡


全国主产区鸡蛋价格有稳有涨,均价 3.62 元/斤,较昨日上涨 0.01 元/斤。其中河北地区均价最高为 3.7 元/斤,辽宁地区均价最低 3.53 元/斤。今日主产区蛋价继续稳中上涨,不过涨幅有所放缓,销区北京稳、上海涨;近期各地区走货情况较前期有所好转,但整体提振作用有限,短期蛋价涨幅空间不大,预计近期鸡蛋价格或震荡小幅调整为主。


鸡蛋 1801 合约今日高位震荡,期价小幅高开后早盘急速拉高,但是跟风盘不足午后逐级回落。今日 1801 合约减仓 6360 手,日 K 线以带有上影线小阳线报收,收盘期价站稳 5、10 日均线,调整有结束迹象,操作上保持震荡波段思路。


玉米: 小幅反弹


玉米现货市场方面,东北地区玉米价格暂时稳定,黑龙江哈尔滨收购价 1450-1510元/吨,吉林长春收购价 1480-1540 元/吨;华北地区玉米价格暂时稳定,山东济宁收购价 1620-1630 元/吨,河北石家庄收购价 1610-1620 元/吨;北方港口玉米价格稳定运行,大连港平舱价 1670-1690 元/吨。南方港口玉米价格维持稳定,广州蛇口港成交价 1830-1850 元/吨。南方销区玉米价格维持稳定,江苏徐州到站价 1760-1800 元/吨。


目前东北和华北秋粮已经陆续上市,华北地区受当地降水影响,价格一度出现稳中趋涨的势头。而在东北,虽然今年玉米种植面积有所下降,但在新粮开始陆续上市之后,价格还是出现了不断下行的势头。东北地区玉米价格呈现高开低走的态势。但至于后期价格能跌到什么程度,个人认为玉米价格后期不会有太大的跌幅。因为有政策托底。一旦玉米价格大幅下挫,一方面中储粮会启动轮换,收购量在 400 万吨,如果价格仍撑不住的话会有 300 万吨的应急预案。另一方面,政府会启动深加工补贴,来消耗玉米,支撑价格。整体看来,虽然近期玉米现货价格出现下跌,但是幅度将会有限。


从期货市场的走势看,今日玉米 1801 合约出现小幅反弹的走势,盘中曾一度上冲,但是期价受阻于 20 日线,导致期价震荡回落,尾盘期价报收于 1661,上涨 5,涨幅 0.3%。从技术走势看,今日期价仍旧受制于短期均线的压制,技术走势仍偏弱,操作上,依托短期均线偏空思路为主。


棉花与棉纱:印度籽棉收购价格回落


郑棉1801主力合约,日盘向上拉升尾盘回落,截止收盘涨25至14975,涨幅为0.17%,减仓 6256 手。国内方面,今日中国棉花价格指数 15999 元/吨,与上一日相比上涨 1 元/吨。据中国棉花网,唐山地区,截至目前,籽棉采摘接近尾声,采摘进度在 80-90%,但交售情况不太理想,交售进度在 25-50%,籽棉收购价在 3.25-3.4 元/斤(衣分 38%),较 10 月初下降 0.1 元/斤左右,籽棉收购价稳中有降,与去年同期情况截然相反。


国际方面,据非官方估计,2017/18 年度巴基斯坦棉花产量预计达到 1025-1030 万包,高于去年的 1000 万包,质量问题依然存在,目前巴基斯坦高等级好品质的棉花销售相对活跃,预计未来几周籽棉上市放缓后,棉花可能出现短缺情况;外电消息,随着种植面积的大幅提升,近日印度旁遮普省的籽棉收购价格从之前的 4800 卢比/公担下跌至 4700 卢比/公担。


总结,棉花现货价格小幅上涨,国内方面,目前市场棉花供应较为充足,棉区天气条件良好,新棉采收进程顺利,籽棉收购价小幅下滑,轧花厂普遍担忧前期收购价偏高,皮棉成本过高,可能造成成本倒挂棉价承压;国际方面,各产棉国新棉上市量增加,棉价承压。从技术面来看,今日郑棉上涨,MACD 趋于金叉,KDJ 向上,预计短期棉价可能震荡上涨,支撑位 14600 附近,压力位 15600 附近。


棉纱:棉纱 1801 主力合约,呈震荡偏强走势,截止收盘涨 90 至 22975,涨幅为 0.39%,减仓 52 手。中国棉纱价格指数 C32S 为 23375。今日棉纱价格小幅上涨,纺企下游订单较好,棉纱现货价格小幅回落,但近期国内外棉花价格有回稳态势,支撑棉纱价格,因此短期棉纱可能震荡上涨。

责任编辑:唐正璐

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